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原文標題:郭明錤:AirPods出貨年減逾1成 華通、燿華營運受波及 (請勿刪減原文標題) 原文連結:https://news.cnyes.com/news/id/4612744 (請善用縮網址工具) 發布時間:2021/03/15 16:30 (請以原文網頁/報紙之發布時間為準) 原文內容:天風國際分析師郭明錤發布最新報告指出,預測今年蘋果 AirPods 出貨量恐年減 10-15% ,與市場看法大相逕庭,並點名提供 SMT 方案的台廠華通 (2313-TW) 及燿華 (2367-TW) 恐成為最大輸家,雖然 TWS 市場仍快速成長,但市場焦點將從 AirPods 轉 移至非蘋陣營。 郭明錤調降 2021 年 AirPods 出貨預測 30-35%,至 7500-8000 萬部,意味著將年減 10-15%,與市場評估的年成長 25-30%(1.1-1.2 億部) 抱持不同看法。他認為,近年 TWS 市場快速發展,AirPods 面臨的競爭加劇,導致出貨量與市占率同步衰退。 郭明錤點出 AirPods 出貨下滑的二大原因,首先,全球低價機型成長速度持續加快,蘋 果在藍芽連接與高品質仍保有競爭優勢,雖然 AirPods Pro 的低延遲較 AirPods 1 與 2 分別改善約 50% 與 20%,且提供主動降噪功能,但從銷售結果來看,消費者並沒有太 高意願多花 100 美元以上,來購買 AirPods Pro 主打的賣點。 其次,AirPods 的軟體與服務生態核心為 Siri,但因 Siri 的競爭優勢並不顯著,因此 ,當競爭對手逐漸改善使用者體驗並推出低價策略時,AirPods 卻因欠缺生態保護,漸漸 喪失領先優勢,HomePod 與 HomePod mini 出貨量大幅低於預期也是相同的原因所造成。 郭明錤認為,TWS 市場仍在增長,但若新款 AirPods 3 的市場需求無法優於預期,投資 人的焦點將逐漸從 AirPods 轉移至非蘋果陣營,AirPods 出貨衰退將不利供應鏈的營收 與獲利。 郭明錤表示,AirPods 3 將捨棄 SMT 並採用 SiP 方案,因此,SiP 供應商 Amkor 與長 電科技的 AirPods 事業仍能因設計轉換而抵消部分出貨衰退,而 SMT 方案供應商華通、 燿華則為最大輸家,且這二家公司的 AirPods 事業動能將因出貨衰退而進一步受到負面 影響。 雖然非蘋果陣營 TWS 快速成長,但因下游競爭激烈,郭明錤認為,上游的長期投資價值 普遍優於下游,建議投資人可關注主晶片供應商的長期趨勢,包括高通、絡達 / 聯發科 (2454-TW)、瑞昱 (2379-TW)、智微 (4925-TW) 與桓玄科技。 心得/評論:郭大分析師又出來喊話了,HDI產能被搶光, 下半年還有大陸重慶二廠開出產能,有這麼差嗎? ※必需填寫滿20字 ----------------------------------發文提醒------------------------------- 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 縮網址,連結能不能點擊者板規1-2-2處份。 3.心得/評論請盡量充實,*[m心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份 4.發文請依照格式文章標明段落,不符合格式者依4-1刪文處分。 ------------------ 以上注意事項請勿刪除 違者4-1 刪文處分----------------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.171.218.141 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1615806215.A.116.html
paxkucc : 華通終於有利空消息了 03/15 19:05
jack21023 : 感謝郭大分析師看空 03/15 19:07
learnbao : 華通繼續跌 一直跌一直爽 超糞股票 03/15 19:09
ARKUE : 其實AirPod蠻不錯用的 應該今年會更不錯才是 03/15 19:15
nangle : apple已經不酷了,這才是重點 03/15 19:15
ARKUE : 不過還是要反應郭大俠的利空啦 03/15 19:15
nangle : 華通本身號稱板廠工程師培訓班,實力是有啦 03/15 19:15
spy9527 : 華通是那個被欣興丟包的那個華通? 03/15 19:15
nangle : 被欣興分出去的公司是群泓吧 03/15 19:17
thinksilver : 還有人在看這2隻? 03/15 19:18
nangle : HDI的市場大餅是在擴大沒錯,只是競爭者也多 03/15 19:19
sstto : 上次點創惟,一蹶不振 03/15 19:45
tr920 : AirPods一直最大的問題就是上面沒有印Apple logo不 03/15 19:48
tr920 : 夠潮,下一代印上去,還不賣爆 03/15 19:48
yoshilin : AirPods Max呢? 03/15 20:06
icewell : 重點是盜版太猖獗了吧 一大堆仿冒的 03/15 20:33
chinaeatshit: 上次不是點電池軟板殺了一波嘉聯益 結果吃爆吃滿 03/15 20:34
chinaeatshit: 攻上40 03/15 20:34
s155260 : 什麼時候才有400元發哥買 03/15 20:56
nicoshun : 吃貨啦 03/15 21:24
davidr : 音質爛 03/15 21:43
gn90178 : 感謝你 03/15 21:56
fortesv : 滾到旁邊去玩沙 03/15 22:19
amazingwow : 那燿華今天是? 03/15 22:55
hugo1212 : 燿華噴爆 嘻嘻 03/15 23:22
sm3489 : 吃貨文... 03/16 07:49
PoloHuang : 燿華沒救了 03/16 07:58