[標的] 美股NIO蔚來能源霸業(二)有序充電

[asdf95 (K神我們巴西見)]

1. 標的：NIO-US

2. 分類：心得

3. 分析/正文：

(二)V2G─一場大規模的社會實驗

    VPP是用戶群代表(Aggregator)透過能源服務公司(Energy Service Company，
ESCO)，藉由EMS，整合再生能源、電動車或需量反應(Demand Response，DR)
的創新服務之商業模式。

    為何稱為用戶群代表？

    一般人會有電力市場是獨占或寡占的印象，因為微小的電力用戶，很難跨過
參與電力市場的最低資格。

    以山東為例，要進入電力輔助服務市場的資格，儲能功率不低於5MW，
持續充電時間不得低於2小時。

    可能大家對5MW沒什麼概念，用特斯拉的Powerwall當標準，一組Powerwall的
正常功率是5KW，要參與電力輔助服務市場，要1000組Powerwall才夠資格
(5000/5=1000)。

    普通電力用戶怎麼可能一戶裝1000個Powerwall？

    而且給的錢不算多，調峰出清價格是400元/MWh，簡單講1000度給400元，
1度補貼0.4元。

    山東已經是目前各省中要求最低(跟新疆相同)。

    華北、安徽、福建、湖北、湖南、青海和東北要求最低要10MW。

    山西跟江蘇要求最低要20MW。

    資格太高、離他們太遠，大眾自然毫不關心電力市場，1戶裝1000個Powerwall
不現實，那反過來，由VPP統合1000戶，不就好了嗎？

    VPP是電力用戶的總代理人，因此稱為用戶群代表。

    VPP使電力用戶兼具消費者與生產者的角色，讓他們能參與電力市場，
消費者獲得一部份主動權，才有動力接受綠色經濟，不再只是靠信仰。

    唯有化作實實在在的金錢收入，節能減碳救地球才不會淪為口號。

只談理想不談錢的生意，都是耍流氓

    蔚來就是要成為那個「用戶群代表」。

    1.有序充電

    V2G現在有機會大規模應用是單向的〝有序充電〞。

    已經有車廠在這方面嘗試。

    (1)JSM試點項目

    最早的項目是2011年開始，由日產汽車(7201─JP)跟夏威夷合作的
JumpSmartMaui試點項目(JSM)。

    JSM分為兩部份，第一部份是充電管理計畫，也就是有序充電，將原本下班就
開始充電的時間，改到凌晨，減低電網負載，並進行負載調節。

https://imgur.com/1loCORo
    圖中紅線是夏威夷茂宜島電力負載曲線，可以看到，如果電動車的充電時間，
在下班之後立刻充電，會跟原本負載高峰重合，加大電網的不穩定。

    當電動車數量越多，用電負載高峰會大增，電網會越不穩定，跳電機率大幅
提升，很有可能會大停電。

    尤其當輸入電源是綠電時，圖中灰色線是風力發電消耗後的剩餘電量，在凌晨
最不需要時，剩餘電量最大，風電的逆調峰特性，會強化跳電的機率。

    因此當電動車的充電時間有序後移，不但能避開負載高峰，還能消耗多餘的風電，
可謂一舉兩得。

    (2)iChargeForward計畫

    之後BMW(BMW-FWB)也跟加州合作，在2015年正式開始iChargeForward計畫。

    除了跟JSM計畫一樣展開有序充電外，這項目更著重在有序充電的控制，
利用通訊技術要車主配合充電的時間，並且研究車主的開車習慣對充電行為的
影響。

    由於是利用APP通知，所以有時會有過度發送的問題，不過因默認為同意，
還是很少車主會退出。

    為符合加州的電力交易規定，純靠電動車的電力輸出額度不足以參與，
可靠性也不夠，因此BMW用退役電池做為儲能池。

https://imgur.com/YujNy47
    從圖中可以看出，大部份的需量反應貢獻，是由退役電池組成的儲能池達成，
占80%，只有20%是電動車。

    一方面是電動車接入電網的時間不固定，不像儲能池一直連接。

    另一方面是退役的電池包數量龐大，可以建構的儲能池電容量不小，退役電池包
梯度利用得宜，可以使儲能進一步發展。

    此計畫有試驗補助(JSM沒有)，項目的結果表明，單靠環保意識是不行的，
有堅定信仰推行綠能的人畢竟是少數，大多數人看在錢的面子上，配合度會更高。

    在第二階段的BMW ChargeForward，更能看出金錢獎勵的效果。

    此階段的試驗是要BMW的車主，幫忙消耗過剩光電，如同JSM要求車主消耗
多餘的風電。

    由於早上車主大多要上班，不像晚上是下班時間，更能測試車主在不方便的
情況下，對綠能的熱忱。

    透過天氣預報結合用電的測算，會提前一天告知車主什麼時候光伏可能
供電過剩，此時充電可得到補貼獎勵。

    並且分成兩種日程，平常日和地球周，地球周有額外的獎勵活動。


https://imgur.com/pdRDKM9
    圖中在地球周的禮拜五響應充電比例最高，比平常周大幅增加225%，原因很簡單，
地球周的禮拜五獎勵加倍，就是這麼直接。

    多宣導有沒有用？有。

    可以看到地球周比平常日，多多少少都會增加充電比例，但要有明顯差異，
真金白銀依然最香。

    (3)NIO清潔能源使用

    從2020/12/8到2021/4/30，京津冀地區的用戶，在每日凌晨0：30-7：00，
使用蔚來家充椿充電，就給予活動獎勵。

    跟日產或BMW的試驗不同，蔚來是真的當成一個戰略計畫在推動。

    一個明顯看出差別是參加的車輛數，日產幾十台車、BMW幾百台，
蔚來有3635台！

    要知道蔚來到2020年結束不過賣出75641台，並且這不是全國參與的活動，
只限京津冀地區有家充椿的車主參加。

    在中國，電動車賣最好的地方是南方，尤其上海，是蔚來賣車最多的地方。

    因為南方電動車冬季續航問題較小，上海的限行政策更為電動車大開方便之門，
所以上海一向是電動車銷售的戰略要地，占蔚來銷售比例很高。

    此部份被排除，再加上家充椿的制約，可以說這數字代表，大部份能參加的
車主都參與了。

    這活動是跟國網電動合作的計畫，不管是有序充電或V2G，要跟電網公司合作
才能推動，沒評估當地用電情況，擅自亂推反而可能會增加電網負荷。

    為什麼是蔚來？

    其實國網電動跟很多車企有類似的合作，BMW、北汽、威馬、東風(0489-HK)，
甚至連一台車都沒造出來的恒大汽車(0708-HK)都是合作對象。

    然而，裡面真的用心推動，只有蔚來，畢竟吃力不討好的事，誰想做呢？

    首先，要號召用戶參與，國網電動合作對象大多是傳統車企，對車主幾無
影響力可言，更別提車都沒有的恒大汽車了。

    只有蔚來對車主有足夠的影響力。

    有影響力就行嗎？當然不可能。

    前面寫過，光賣情懷是不夠的，沒有獎勵，效果很有限。

    要怎麼獎勵也是個問題，直接發現金太麻煩，很多車主的充電量太小，
光手續費可能比發的錢還多。

    此問題對蔚來不存在，因為蔚來有蔚來積分，蔚來積分在蔚來用戶群是硬通貨，
可以有效流通，因此獎勵將都以積分發放。

https://imgur.com/CPMMqbr
    當天充電獎勵當天發放，車主即時得到回饋，更會強化車主參加意願。

    有排名獎勵，用競爭激勵車主多在特定時段充電。

    蔚來的活動獎勵是自己出錢，每度給1點蔚來積分，相當於0.1元，到2021年2月
已經累計使用150萬度電，發出150萬積分，等於15萬人民幣的支出。

    參與活動也很簡單，在蔚來APP的家充椿頁面，找到〝更多設置〞，選擇
〝充電有禮〞即可參加。

    可以說國網電動所有合作的車企中，蔚來是唯一具備動機和能力推廣
有序充電的公司。

    蔚來圖什麼？總不會是用愛發電吧。

    (4)清潔能源使用背後的政策面

    國網電動廣撒網後面，體現的是國家意志。

    中國已經把碳中和列入國策，接下來會持續強力推動綠電，但棄風棄光問題
不解決，推越大力，死得越慘。

    況且綠電的消納在中國有嚴重的問題，為此國家能源局制定《清潔能源消納
情況綜合監管工作方案》，從側面印證綠電消納並不順利。

    以節能風電(601016-SH)為例，雖然裝機規模放大、營收持續增加，
但應收帳款的情況卻越來越糟，這與中國再生能源補貼撥付越來越慢相關。

    補貼延遲發放，政策希望能有一部份〝補貼換指標〞，將拖欠補貼置換成
新風電開發權，對現金流不樂觀的節能風電是個壞消息。

    從五部委聯合發文《關於引導加大金融支持力度  促進風電和光伏發電等
行業健康有序發展的通知》，意思就是銀行不要雨天收傘，也能看出綠電開發商的
現金流很緊張。

    中國一方面要發展綠電，一方面補貼退坡，那就需要綠電開發商自行造血，
首先要解決就是綠電消納的問題。

    電動車有序充電是解決綠電消納的良方

    從JSM的試點，就能看出電動車如果錯開下班後的用電高峰期，在凌晨充電，
可以達到對風電最大限度的利用。

    BMW的計畫也指出，電動車充電能在光伏發電過多時，進行削峰。

    因此蔚來與國網電動的合作，就是要消納夜間的風電。

    我看到蔚來的APP上有人問：「為什麼只有京津冀的車主能參加？」

    因為目前只有華北能源監管局制定《第三方獨立主體參與華北電力調峰
輔助服務市場規則》，允許電動車以聚合的方式參與調峰市場。

    蔚來目前是試行，此活動是蔚來成為VPP的跳板。

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推 peter080808 : 有心 但是NIO最近雖事太多了
就是要衰的時侯才好，不然火紅時買易套牢:D
現在價格就比較能入手
之前太高了

→ Akitsukineko: 一月吹NIO 二月吹NIo 三月吹Nio 四月
→ kline       : 只談理想不談錢的生意，都是耍流氓。支那的確是流氓
→ kline       : 啊
→ Rin5566     : 不錯  nio推個
→ Akitsukineko: 有西裝又有槍 可以站著把錢掙了 YAAAAA
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/28/2021 22:43:51
推 LimYoHwan   : 這點台灣真的落後中國太多
→ aq2272353712: 中概~我寧願賭特斯拉
推 peter080808 : 我要看中國有沒要推換電站 現在看起來官方搖擺不定
現在最新的消息是中石化可能要跟蔚來合作推換電
聽說會在4/15號，蔚來二代換電站正式上線宣布
可以觀察看看到時有沒有消息

而一汽、廣汽、上汽都跟奧動有合作計畫

我猜蔚來的換電模式可能只有他自己玩
而奧動會跟很多車企合作
然後蔚能再吃下奧動的電池包

推 ArthurCurry : 好文 推
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/28/2021 22:50:51
→ hHolic      : 感覺你走錯方向了
推 ims531      : 只求解套
→ lrac        : 換電站我覺得不行
推 backpackertw: 最近是很好的入場點
近期電動車回調不少
短期內可能還會殺一波
如果做短不建議入場

→ lrac        : 炒股是可以
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/28/2021 23:02:06
→ good5755    : 缺點就是用車用電池成本太高 推不起來
→ good5755    : 而且汽車換電站還需要人操控 成本真的太高
→ good5755    : 台灣的 gogoro 都比蔚來還有搞頭
電池包會採ABS
目前在跟政府溝通這塊

二代換電站不太需要人
5月會推送自動換電
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/28/2021 23:11:21
推 a032100     : 先說你前幾個月有沒有進場吧
推 GilGalad    : a大也有在玩股票嗎 !_! 永遠的德國隊11號 \ˋ3ˊ/
永遠支持K神:D
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/28/2021 23:15:33
→ good5755    : 你真的有看蔚來的介紹影片嗎 第二代只是縮短換電時
→ good5755    : 間 還是需要人工換 真的到自動換也是第三代了...
你看的是李斌試車的畫面吧？
現在還沒有
不代表後面沒有

目前消息是5月推送自動換電的OTA

多講一些好了
二代換電站分成兩種
一種要舉升、一種不用

要舉升的不用挖地
不用舉升的要挖地

會因地而異
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/28/2021 23:21:13
推 chouvincent : 好公司不等於好股票
→ asdf95      : 這倒是
→ david12315  : 現在美債太高 還有中美關係緊張 所以下殺很多，還是
→ david12315  : 等財報出來比較適合現在的他還是本夢比
→ asdf95      : 也行
推 qscgg       : 我覺得換電很蠢...不過不影響nio的未來,放棄就好
→ ericjaing   : 溜溜韭韭，中國人還真的喜歡玩數字密碼啊！
→ ericjaing   : https://i.imgur.com/u56Kc0n.png
推 stupidHNG   : 我想買,可是複委託好麻煩QQ
推 kkjjrtlym   : 我感覺nio大概到6月以後進場差不多
推 kylie720    : 複委託不會麻煩,永豐線上開大戶去Broker版徵營業員
→ kylie720    : 手續費談好都線上開而已
噓 dslite      : 抓交替
推 gso1987     : 不看好未來但還是推，是說真的缺晶片？或者只是賣
→ gso1987     : 不好？
全球車廠一堆停產
豐田、本田、福特、福斯
包括特斯拉都有

除非你要相信是全球車廠一起造假
不然其他車廠停掉的產能更多

噓 gn02620938  : 先祈禱不要變成毛票吧 sec狩獵目標 還是買港股呵呵
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/29/2021 07:09:39
→ smallcar801 : 只走高端市場談什麼vpp根本沒有實質意義，頂多就是
→ smallcar801 : 實驗性…撐不住現在的市值，等推出平價車計畫再考
→ smallcar801 : 慮
這只是個跳板
結合換電站才是完整的版圖

推 kanyewest927: 我懂！用戶群代表！每年賺的分錢給下線。
→ kanyewest927: 之後有介紹可以多分一些！
的確是這樣
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/29/2021 08:53:38
推 gso1987     : 到底是缺晶片還是賣不好，等四月初特斯拉Q1交車報告
→ gso1987     : 出來就知道囉
推 lazyxxb     : 大大看好小鵬嗎？
不太看好
因為小鵬完全跟特斯拉對打
在名氣上小鵬很難跟特斯拉競爭

就算特斯拉出問題
為名氣買車的人也不太會考慮小鵬
這是定位問題
小鵬吃了品牌經營的虧
※ 編輯: asdf95 (36.234.128.240 臺灣), 03/29/2021 10:32:04
推 king12272   : 小鵬的發展性應該是遠高於未來，在重技術的行業，
→ king12272   : 技術驅動型公司
噓 gn02620938  : 盤前-4% 小事啦 沒跌個10%20%那叫中丐股
推 kylie720    : 本來就小事, 不然咧
→ LoveIvy     : 小鵬不知道等到特斯拉推動更平價的車會不會受到衝擊
→ LoveIvy     : 更多  但他的NGP看起來真的不錯
小鵬受到的衝擊會比蔚來大
小鵬3月是有灌單的
可以看到P7的銷售很疲軟，是G3灌單拉起來

小鵬的NGP比蔚來的NOP更成熟
但更依賴高精地圖
所以只要高精地圖無法正常顯示的地方
很常丟失

小鵬也說後面會改善這部份
蔚來一代平台因為傳感器在向後這塊有缺失
所以注定表現就這樣

→ LoveIvy     : 另外就是所謂的高精地圖 他們的更新維護會不會變成
→ LoveIvy     : 巨大的成本
這應該是高精地圖的提供商要煩惱的問題

→ LoveIvy     : 另外  講到電網  大大有在關注STPK(STEM)嗎?
我覺得泡沫有點大......

就目前揭露的訊息，Stem目前簽約掌握的存儲容量1GWh
這容量有1000個蔚來2代換電站的電容

蔚來今年目標是500個2代站
2年內要破千

我之後會提到這部份生意
在中國利潤並不算高

在美國我不覺得能取得像香櫞講的那麼高利潤
目前可能是在風口上
※ 編輯: asdf95 (61.223.101.253 臺灣), 04/08/2021 17:20:30
推 shebaba     : 1140131蔚來NIO 股價4.405