[新聞] 外資看大立光逆風持續 多家調降目標價、

[NaMgAl (那美女)]

原文標題：
外資看大立光逆風持續 多家調降目標價、下修至2,700元

原文連結：
https://times.hinet.net/news/23286047

發布時間：
2021/4/9

原文內容：
大立光（3008）首季每股純益39.62元，同時在法說會釋出4月拉貨較3月下滑，5月看起來
也不好的訊息，法人對大立光今年營運看法保守；多家外資雖維持原先評等，但卻下修目
標價，尤以一家美系外資將目標價由2,800元降至2,700元最低；大立光今（9）日以平盤
3,100元開出後翻黑，盤中跌幅1.45%。

大立光今年第1季稅後純益53.15億元，創三季來低點，毛利率64.74%，季增0.3個百分點
，表現略優於市場預期，每股純益39.62元；法說會進一步釋出5月看淡的訊息。

多家外資在法說會後的最新報告中多維持原先評等，但包括兩家日系外資，一家美系外資
則是調降目標價，下修後目標價介於2,700~3,625元；另有3家外資維持原評等及目標價，
介於3,000~4,200元。

美系外資認為，大立光營運在晶片短缺及升級緩慢的雙重衝擊下，持續處於逆風之下，決
定下修今明年每股盈餘預估，由184元、205元下修至171元、188元，重申劣於大盤表現評
等，目標價則由2,800元下修至2,700元。

兩家下修大立光目標價的日系外資中，一家認為大立光第2季營運雖然降溫，但看好新舊
產品轉換後，下半年獲利可望推升，重申買進評等，目標價由4,080元下修至4,000元。

另一家日系外資表示，今年第2季到第3季Android手機零組件缺貨的影響程度較原本的預
估大，另外，蘋果產品相機鏡頭價格壓力也比預估高，決定下修大立光今明年獲利估，幅
度分別為13%、9%，但看好下半年Android手機規格將回到升級趨勢，重申買進評等，目標
價由3,890元下修到3,625元。

另有3家外資維持對大立光原有的評等及目標價，其中，亞系外資重申中立評等，目標價
維持3,000元；美系外資重申中立評等，目標價維持3,200元；歐系重申優於大盤表現評等
，目標價維持4,200元。

大立光今日以3,100元平盤開出，一度下滑至3,010元，回測3,000元關卡，盤中跌幅1.45%
。


心得/評論：
下修的外資與目標價為:
美林: 2700元
大和: 4000元
野村: 3625元
此外，目前給予大立光最高目標價的瑞士信貸，目標為4200元。


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※ 編輯: NaMgAl (175.98.154.254 臺灣), 04/09/2021 17:14:46
推 ESandman    : 吃
推 bing6715    : 手機已飽和 不推 車用才是王道
推 oscar81208  : 好哦
推 abc65379    : 車市需求也沒爆炸吧 就炒個題材
推 Merkle      : 先進光今天一個大黑棒 怕
推 jimmyid4    : 短期不會有什麼成長動能了
→ tctv2002    : 訊號出現 抄底一股
→ jamesLD     : call訊到  手機鏡頭快開始拉貨了  強力買進
推 med5566     : 993008=.=
推 fanlongs    : 未來電動車很吃光學鏡頭  不懂其他光電類會喊賺錢
→ fanlongs    : 在技術領先大力光會賠錢???
推 ef863756    : 可以買了吧?
推 kkman1210   : 可以買了
推 d041j62l4   : 訊號來了！
推 jimmyid4    : 沒你想的好賺https://bit.ly/3rXOvKs
推 NIKEN       : 2500收
→ gfsog       : 吃貨文
推 ef863756    : 殖利率2.6吊打 GG
→ NaMgAl      : 記得是車用的規格多 認證又麻煩, 所以大立光就不做
推 kenichisun  : 車用市場大，毛利沒手機高  大立光不想做毛利低的
→ kenichisun  : 產品
→ assian      : 調降？那可以買了
推 airvivi     : 手機的好日子結束了
推 goddarn     : 塑膠鏡頭飽和 未來是車用的玻璃鏡頭
→ NaMgAl      : 耕耘在玻璃鏡頭多年的亞光  可以雪恥了嗎XD
→ DaveLu      : 蠻多人不知道大力前身是做玻璃鏡頭起家的
→ rick789j    : 現在要車用的哦  手機還有人要嗎？
推 niniko      : 買了，套起來
→ okbom       : 車用是下個潛力產業, 放棄很可惜
→ okbom       : 亞光當年也是失算了沒跟上手機
推 inconspicous: 股王該換人了啦，不被愛的才是第三者
推 season2011  : 考驗信仰的時候到了  價值加碼
推 wanhuaJin   : 今天群益講座才說再跌就是買點，勿忘外資低檔調降
→ wanhuaJin   : 高檔調升目標價意義
推 patri0052   : 四月比三月差 五月也不好...
推 tenghui     : 收到 準備開始加碼
推 eelke       : 大逆轟QQ
→ HelloFumi   : 已經定期扣股王一陣子了 準備扣到他下市
→ afra        : 買點到了.
推 rubyk       : 到五月都不好，下半年商品循環走到盡頭，手機也不會
→ rubyk       : 賣太好，2800 以下考慮
→ fivemoonsky8: 5年前就在聽手機市場飽和～ 到底要多久？
推 fdboy       : 終於等到了......零股接的滿手血了 995
推 sawaman     : 一代股王變成這樣，好慘
→ qaz27966    : 車用應該比較偏玻璃材質，大立光這部分本來就沒有優
→ qaz27966    : 勢