[標的] 陞達 多

[eric619y2j (應廣王)]

1. 標的：4945 陞達 多

2. 分類：多

3. 分析/正文：
基本面來看：
這檔個股是純度很高的伺服器散熱風扇驅動IC的公司
伺服器散熱風扇的部分佔營收比重將近六成
這部分的毛利是相當高
目前公布今年Q1季報，EPS為0.95元，年增37%
盈餘能夠成長的主因為三月營收大增導致
但這部分並非常態性營收成長
極端的拉貨在四月應該就會看到月減的狀況出現
但...我認為這不是太大問題
去年全年EPS 2.02元，今年第一季已經將近去年全年的一半了
我認為今年EPS成長五成的機會很大
原因是今年伺服器與資料中心成長空間不小
對於這種營收純度高的公司很有利


技術面來看：
股價將近10個月的時間在50~70間整理
以月線來看近三個月連三紅
且成交量逐漸放大
月KD低檔向上黃金交叉
有機會走出波段行情


籌碼面來看：
跟我之前分享的應廣一樣都是小股本公司
股本只有三億，並且不能信用交易
董監持股超過50%，其中還有台積電創投公司XD
近期資金有從傳產重新流回電子的跡象
上週五IC設計族群都有復活的跡象
這檔個股在之前IC設計股狂飆的期間漲勢相對溫吞
或許有機會補漲


未來成長力道：
除了在伺服器這塊耕耘很深之外
目前兩大題材就是家電散熱與車用散熱及電動車充電樁散熱
家電散熱這塊下半年或明年就有機會開始挹注營收
不要小看家電散熱
他的毛利不會比伺服器差太多，市場也不小
相信很快就能成為第二獲利支柱
最讓人充滿想像空間的就是車用這塊
近期只要搭上車用或是電動車的題材
哪間公司不是先噴三成五成
但陞達不知道為什麼沒甚麼動靜
或許還沒到PVT階段還沒甚麼炒作題材？
總之這塊現在最有夢的題材
我認為接下來隨時有機會炒起來
但實際營收貢獻或許明年才有機會


不利因素：
跟應廣一樣
現在IC前端代工產能吃緊
這會導致有單卻無產能的窘境
如果這塊能夠克服
那相信這檔會是相當有爆發力的一家公司



4. 進退場機制：

中長期投資
停損：50
停利：100


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推 holylu      : 可以把陞達 台積電喂狗一下看看會獲得什麼
→ kyova       : 不知道為啥市場對這檔好像沒啥興趣
→ kyova       : ic設計就是有幾檔跟死魚一樣~ 業績爛的照樣更噴
→ kyova       : 大概是看群組、投顧有沒有人要炒啦~
推 normangood  : 低調
推 lstn        : 想請問Eric大3月的非常態性收入是從哪裡知道的？
→ lstn        : 公開資訊觀測站只有看到去年的財報
→ eric619y2j  : 回l大，常態營收大約3~4000萬，3月是有急單掃庫存
→ eric619y2j  : 這部分是跟公司確認過的