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原文標題:慘被台積電套牢 散戶這幾種習性 最容易淪為「韭菜」命運 原文連結:bit.ly/3u3Fkdt 發布時間:2021/03/30 原文內容: 慘被台積電套牢 散戶這幾種習性 最容易淪為「韭菜」命運 作者:劉宗志 從台積電股東人數不斷創新高,可以看出散戶熱衷追捧熱門股的投資習性,但追高的結果 ,往往是淪為大戶和法人的宰割對象,究竟散戶們該如何擺脫「韭菜」的命運? 去(2020)年10月底開放盤中零股交易之後,散戶買高價股票更方便,也買得起,短短幾 個月台積電(2330)股東人數大增30萬人,連連創新高。但怎麼散戶進場了,股價卻開始 拉回整理?面對像台積電這樣的熱門公司,散戶到底該如何避免一買就套? 去年6月台積電股價只有317.5元,當時的股東人數也只有48萬5千多人,但是到了今年1月 ,台積電見到波段高點的同時,股東人數竟然飆高到近80萬人,短短幾個月的時間,激增 7成。 ꀊ 利多滿天飛才買 容易套在最高點 不太妙的是,台積電股東人數並不是一路跟著股價上漲同步增加。在半年多期間增加的30 萬名股東當中,有超過18萬名是今年元月才跳進來的。元月正是台積電召開法說會大談樂 觀前景、財報公布驚豔市場、多家外資調高目標價等利多滿天之際。 順帶一提,1月勇敢進場買台積電的人,幾乎都是散戶,尤其是買零股。持有不到1張台積 電的小股東,在今年1月大增近13萬人,持有1~5張的小股東同期間也增加超過5萬人。 同樣的狀況也出現在其他指標性個股,從台灣50(0050)ETF成分股來看,代表台股市值 前段班的這些大型股,股東人數眾多,又具產業代表性,在鼠年一整年下來漲幅最大的5 檔個股分別是聯電(2303)、聯發科(2454)、瑞昱(2379)、台達電(2308)、台積電 ,5檔中有4檔是半導體族群,漲勢集中。 進一步觀察其籌碼,聯發科、瑞昱在這1年期間融資餘額減少,代表能夠在股票上漲時緊 抱的投資人少,被洗掉的投資人多。台達電與台積電融資餘額雖有增加,但是兩家恰好都 是在今年元月波段高點出現時融資大增,代表融資不是在去年3月開始布局,而是在股價 漲了一大段後才蜂擁而至。 聯電是融資自去年下半年連續數月增加、股價也一路拉高的散戶勝利代表作,但也是5家 公司中唯一的1家。融資常被視為散戶的指標之一,這代表多數大漲的公司當中,散戶不 是缺席,就是股價大漲了才開始進場,但進場後股價卻開始拉回進入整理。 ꀊ不看籌碼動向 慘被大戶「割韭菜」 那麼大資金投資人的動向如何呢?市場一般把持有超過千張以上的股東稱為「大戶」,持 有5張甚至更少的股東稱為「小股東」或是「散戶」。理由很簡單,因為持股越多代表資 金越雄厚,對於股價超過百元(1張要價10萬元以上)的股票更是如此。 同樣以台積電為例,如果今年元月大戶也同樣站在買方,那就代表市場不但看好台積電財 報表現與未來展望,也看好台積電股價還有空間。可惜的是,持有台積電千張以上的大戶 股東占整體台積電比例,在今年元月下滑超過0.8個百分點,相當於大戶倒了超過20萬張 台積電股票到市場。這當中,有超過半數的股票被18萬名散戶接走了。 台積電元月法說會後,不少外資跳出來調升目標價,主要是看好台積電受惠電動車、高速 運算以及5G等關鍵應用的長線潛力,更有外資看好台積電2025年總營收倍增,上看千億美 金,能夠超越英特爾,一舉躍升為全球第一大半導體公司。 從樂觀看待台積電的外資來看,一家美系外資大幅上修台積電評價,還將目標價一口氣自 670元上修到900元。無獨有偶,另一家未在台灣登錄的外資認為,台積電2023年可望賺進 超過3個資本額,並給予台積電1,000元天價的目標價。 這些看法都是在今年元月台積電最熱的時候出現,誰買單呢?上面提到的18萬散戶大軍都 買單了! ꀊ 聽信外資喊多而進場 落入倒貨陷阱 令人捏把冷汗的是,外界經常詬病的「外資Sell Side(券商)報告喊買進,外資Buy Sid e(法人客戶)反手賣股票」現象又出現了。 1月14日台積電法說之後外資券商紛紛調升目標價,但是外資實際上卻在一路賣超台積電 ,尤其在台積電股價攻高登頂後(1月21日高點679元),賣壓源源不斷。從法說會前的1 月11日外資由買轉賣,一直到2月底為止的28個交易日當中,就有22個交易日都是賣超, 相當於8成的日子都在用股票換鈔票。鈔票從哪兒來?一半以上是從18萬散戶小股東口袋 拿的。 上面幾個常見的散戶投資習性,總歸一句話,就是「別人喊買我就買」,這也是投資的大 忌。 投資人該怎麼做?台積電是舉世公認的好公司,長期展望佳也是市場共識,但再好的公司 ,股價的走法也不會永遠平坦。短線籌碼稍微凌亂的台積電,整理在所難免,中長線的話 ,當然還是回歸基本面看待。 基本面怎麼看?台積電預期,5G與高效能運算應用市場可望長期成長,並將驅動2020~20 25年營收年複合成長率達10%~15%。別忘了,現在外資與市場看法偏樂觀,當然是預期台 積電15%成長率可達標,甚至超越,但萬一外在環境變化,成長率只有10%(預估的低標) ,這一來一回會讓5年後的營收比樂觀預期打8折,不可不慎。投資人該做的是追蹤公司預 期目標的達成狀況,尤其長期投資更需要長期追蹤。 ꀊ 拒當大戶、法人提款機! 今年宜留意非電族群表現 2020年7月台股一波大漲,主要就是拜台積電所賜,當時短短不到1個月就大漲近5成,市 值也從8兆元一舉躍升到了12兆元。同期間大盤指數市值不過增加了4.3兆元,這也意味著 ,台積電貢獻了該段時間指數漲幅的9成,其他股票只能乾瞪眼。 然後呢?今年1月13日大盤市值挺進至48兆元,當天台積電突破600元大關,市值已經來到 15.69兆元。半年來大盤市值又增加了8兆元,然而,其中近半數還是護國神山所貢獻,雖 然不像半年前全看台積電一家臉色,但扣除台積電漲幅不計的話,這段時間3,400點的指 數漲幅,仍會有近半不見。 如同近期流行的新名詞「K型復甦」一般,電子類股表現強勢,但許多非電子類股卻連1年 前台股12,000點的相對位置都還沒突破,類股表現差異甚大,也造成了許多股民因為選錯 了邊站,只能眼巴巴看著指數漲,卻沒真正獲利。 不過這樣的狀況,其實已經在今年元月台積電見到波段高點後開始產生變化。當大盤指數 在今年2月再度創下新高、來到16,579點之際,台積電已經未能突破元月高點679元,這檔 過去1年來半導體族群、電子類股,甚至是大盤的多方領頭羊,似乎已經看到疲態。 在這段時間,電子股開始進入休息整理,電子類股指數、大盤均修正測試月線支撐,不過 非電子族群包括塑化、金融、觀光類股等卻是逆勢創下波段新高,甚至鋼鐵、航運也都有 相對電子股與大盤強勢的表現,資金開始在類股之間輪動、轉換的狀況可見一斑。 除了資金與籌碼面的變化之外,基本面呢?法人研判,受惠2021年下半年疫苗可望陸續大 量接種下,將有助全球經濟活動重啟,進而支撐銀行放款動能改善,以及煉油、成衣原料 、汽車等需求的實質回溫。而台股企業2021年企業獲利增長有望來到22.8%上下,其中, 電子業成長率約25%,非金電產業則因為2020年基期較低緣故,獲利成長有望來到45%水準 。 即便電子仍然是台股的主要組成類股,但是不論基本面、資金面都已經看到非電子族群的 優勢,今年的投資勢必要多加留意非電子族群的表現,操作時追蹤大戶和法人動向應是良 策。 心得/評論: 所以法人說的都不可信??? 資淺韭菜的哀傷,繼續住套房... ----------------------------------發文提醒------------------------------- 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 縮網址,連結能不能點擊者板規1-2-2處份。 3.心得/評論請盡量充實,心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份 4.發文請依照格式文章標明段落,不符合格式者依4-1刪文處分。 ------------------ 以上注意事項請勿刪除 違者4-1 刪文處分----------------- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.110.51.17 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1619704040.A.21C.html
tfoxboy : 嗆三小 04/29 21:48
Coffeewater : 嗆三小 04/29 21:48
a2006003 : 直接空爆2330了 04/29 21:48
s3z15a3z15a : 說的就是你啦~還看 04/29 21:49
MayorKoWenJe: 砍了就噴囉 04/29 21:50
SKY3064 : 現在才留意剛好進去追高 04/29 21:50
a58805082 : 會被套的都是新手吧 那麼多股票能玩 買個60萬的幹嘛 04/29 21:50
gameboy0618 : 你說誰是韭菜 04/29 21:51
j5163124 : 所以可以進場了? 04/29 21:51
dreamdds : 2330韭菜才幾% 笑死 04/29 21:52
tctv2002 : 看來600是地板惹 可以慢慢加碼 04/29 21:52
littlejackbr: 傳產就是抓最後一個 04/29 21:53
iio : 2330大股東持有比例超過90% 關散戶屁事 04/29 21:55
A98454 : 法人割韭菜高手啊 04/29 21:56
A98454 : 據說GME放空機構向摩根借錢放空割韭菜 04/29 21:56
A98454 : 結果摩根做多割他客戶韭菜 04/29 21:56
CTC0115 : 賣G求榮,財富自由 04/29 21:56
m9103232 : 看漲說漲看跌說跌 04/29 21:57
user048288ef: 可以買GG了,接下來可能會有大拉抬 04/29 21:58
androider : 元月初追600以上的本來就有問題 韭菜命格 04/29 22:00
androider : 年複合成長是月中才說的 04/29 22:01
xylitol : 那陣子板上也是吹得跟什麼一樣,一堆買2、300的喊 04/29 22:01
xylitol : 不賣加買,把買600以上唬得一愣一愣,還不准人講呢 04/29 22:01
xylitol : 呵呵 04/29 22:01
on32 : 去年底530 法說完從600繼續噴 04/29 22:03
thbygn98 : 99tsm 04/29 22:03
siopp : 今天外資買超還是敵不過被倒貨 99gg 04/29 22:04
gowet : 就問你魚尾好不好吃,不過GG是真的整理完噴發,各位 04/29 22:05
gowet : 要好好抱住阿 04/29 22:05
white381520 : 好的我繼續買GG 04/29 22:05
oneyear : 反正GG就是抱的心安~ 04/29 22:07
jimmyid4 : 嗯哼 04/29 22:07
loveponpon : 套牢也安心欸 04/29 22:08
dido0208 : 年後gg發哥同時分批買,發哥都漲20趴了,gg完全沒動 04/29 22:11
dido0208 : XD 04/29 22:11
EvilJustice : 嗆屁啊,這張我是買信仰的 04/29 22:11
ru04hj4 : 抱台積會怎樣嗎? 04/29 22:12
s7598261 : 笑死還在等噴發...年底上700啦,真的可憐 04/29 22:13
hihjktw : 好傻好天真 04/29 22:14
knus789369 : 621要套到給孫子了QQ 04/29 22:15
asubelieve : 三張台積電沒在怕 大盤如果崩盤台積電第一個止跌放 04/29 22:16
Hirano : 套台積 好安心 04/29 22:18
toto0202 : 664砍app 04/29 22:22
ethan0419 : 04/29 22:22
ajkofqq : OK 04/29 22:25
F0r : 這個新聞出來... 04/29 22:25
ajkofqq : 早該停損玩飆股了 何必讓錢卡死呢????? 04/29 22:25
tsukimiyu : 好 這種文越多越好 04/29 22:26
Lucifer66 : 笑死 現在非電玩最凶不就散戶 看這篇跟著進場又被套 04/29 22:27
Lucifer66 : 然後再哭說人生好難 04/29 22:28
Lucifer66 : 照這篇邏輯應該是先準備去電子蹲才是 怎麼是去非電 04/29 22:29
Lucifer66 : 接鍋 04/29 22:29
thbygn98 : 我在電子蹲到漏尿 04/29 22:31
fuhoren : https://i.imgur.com/Yga7ZtY.jpg 04/29 22:36
aa00788 : g蛙哭斷腸^^ 04/29 22:37
iamjimhaha : 嗚嗚嗚 04/29 22:38
gazelle74 : 會買600元以上的台積電的確是傻逼韭菜,百分之百賠 04/29 22:38
gazelle74 : 錢 04/29 22:38
Jimmy030489 : 嗆我嗆夠沒 嗚嗚嗚 04/29 22:39
lst77 : 然後新聞出來後韮菜們開始賠售GG 大戶再撿撿 豪開 04/29 22:41
lst77 : 勳 04/29 22:41
Merkle : 嗆三小 04/29 22:47
catch27 : 買台積還怕被套?? 04/29 22:49
catch27 : 2030 5600 04/29 22:49
allin2330 : 持續買入零股,集結兵馬,決戰光明頂 04/29 22:50
goodideals : 這個新聞出來又可以買GG了 04/29 22:55
GelovesLan : 乾拎涼已經套了才在嘴 嘴洨 04/29 23:01
k1204 : 漲到700新聞又會說上看1000 04/29 23:05
ss70239ss : https://i.imgur.com/JtuCsyi.jpg 04/29 23:06
cspk516 : 山頂好冷 04/29 23:08
tenghui : 無聊的論點 套GG還是套 套垃圾股也是套 寧可套GG 04/29 23:26
anly888 : 654,已經不想管了 04/29 23:28
michrischo : GG不離不棄 當我87 被套到已心死 04/29 23:35
quartics : 套GG還會解套,套其他股可能變壁紙 04/29 23:41
nyk3 : 回樓上的住套房者,我南電買364,現在318.5,惠特買223 04/29 23:43
nyk3 : ,現184,其他精采跟敦泰也都陪二十幾點,原相則賠十幾 04/29 23:43
nyk3 : 點,還好都只有一張... 04/29 23:43
avmm9898 : 早就說買台積就當做錢丟水溝就好了 04/29 23:51
chean1020 : 笑死 04/30 00:25
chean1020 : 今年傳產能吊打電子真的蠻意外的 04/30 00:25
OyAlbert : 等gg解套你其他股不知道都賺幾輪了結了== 04/30 00:33
OyAlbert : 不過抱都抱了就lp捏緊吧 04/30 00:34
gigi0419 : 不要再說了嗚嗚嗚 04/30 00:48
herikocat : 空爆GG 04/30 01:13
icewell : 還不就在等我賣 我賣了就漲 04/30 01:26
lovekisswf : 第一段就講零股的開放關聯,結果還有人不懂要開嗆 04/30 01:35
egogeorge : 買技術世界第一的公司被當韭菜?!看來筆者很喜歡 04/30 02:30
egogeorge : 玩股票賺差價,不愛投資 04/30 02:30
alex00089 : 吃貨文!? 04/30 06:54
seanflower : 各位台積99大家一起買 04/30 07:34
nekosandy : 散戶賣股,大戶才可以檢 04/30 08:24
dagehoya5566: 高買低賣是我韭菜 04/30 08:50
lapis0523 : 套679會不會驕傲一輩子呢?科科 04/30 10:30
Hamchen : 發文日期3/30??? 04/30 12:42
g9911761 : 看來該買GG了 04/30 14:45
topahot9303 : GG準備噴了 該接回來了 04/30 15:34
ewjfd : 備份 等破700再來看這篇新聞 05/01 09:35
dorisan : 買台積電真的是要用超閒的錢 才抱得住 05/01 20:02
jasonkey123 : 一堆精神錯亂的,2月時再喊GG要攻800了... 05/02 14:33
jasonkey123 : 現在又說買的人是韭菜....真的智障 05/02 14:33