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原文標題: 外資:面板雙虎後市有雜音 原文連結: https://udn.com/news/story/7251/5428667 發布時間:2021-05-03 00:27 原文內容: 面板報價第4季續漲有雜音。瑞士信貸指出,在面板業經歷數個季度的供不應求及持續擴 產,預期第4季供需轉向平衡,報價由上漲轉下跌,且2022年將出現供給過剩,相關影響 雙虎友達(2409)、群創成長性放緩,其中友達評價偏高,率先調降評級至「中立」。 瑞信此次上修友達、群創目標價至35.5元、36元,但考量評價狀況,僅推薦持續加碼群創 ,也是近期外資圈罕見降評面板股。國內法人則重申偏多,友達法說會後,某大型投顧將 目標價提高到39.5元,直追另一家大型投顧喊出「四字頭」42元的目標價。 瑞信表示,由於零組件短缺及下游重複下單,面板報價近期持續上漲,出現每個月都上漲 的熱況,不過從終端反饋的需求程度卻不一,特別是電視面板漲幅已經偏大,開始壓抑市 場需求。預測供應鏈業績在第3季達到高峰後,第4季面臨景氣反轉的跌價壓力。 瑞信進一步表示,中國電視面板的需求減弱程度尤其明顯,品牌廠因應價格大漲上調零售 價格,導致今年來的需求表現不如預期。相較下,美國需求保持強勁,但伴隨疫情趨緩, 消費者的支出可能轉向旅遊和戶外娛樂,下半年需求強度也有變數。 此外,瑞信認為,在大陸合肥晶合集成電路增產後,目前產能極度短缺的驅動晶片將在下 半年緩解,玻璃基板和偏光片產能也會逐步提高,而大陸面板廠產能去瓶頸後,小型供應 商及新廠產能增加可能加劇供過於求,推估2022年供給將大幅增加8.8%,遠高於需求成長 2.9%。 對照面板供應鏈,瑞信看好驅動晶片廠優於面板廠,包括聯詠預期持續受惠晶片價格調漲 ,今年每股純益(EPS)估達37元,基本、樂觀情境目標價735元、1,000元。 投顧法人則認為,友達雖然有重複下單疑慮,但公司加速數位轉型擴展需求,訂單能見度 不但直達年底還洽談明年的需求,另外5G帶動結構性成長,晶圓廠排擠面板需求可能影響 缺料有更長的時間。 心得: 有異音?? 外資很急喔 趕著大半夜發稿 急著吃貨 一人一票戀人包子不到50不賣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.240.222.42 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1619996037.A.7C7.html
tim1234 : 有異音,仙拆 05/03 06:55
halee : https://i.imgur.com/TyAtCJi.jpg 05/03 06:56
halee : https://i.imgur.com/TyAtCJi.jpg 05/03 06:57
halee : https://i.imgur.com/TyAtCJi.jpg 05/03 06:57
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halee : https://i.imgur.com/TyAtCJi.jpg 05/03 06:57
opcomtt : 喵喵喵而已啦,等50再叫我 05/03 06:58
wen456789 : 拆座墊 富堡 05/03 06:58
wakaura : 外豬老是搞這招 05/03 07:02
dalyadam : 富堡(8929) (誤 05/03 07:04
damper : 加碼群創 05/03 07:05
MayorKoWenJe: 看來還有得漲 05/03 07:09
foone : 後勢幾乎都是用猜的 05/03 07:09
RocKsHigH : 這家不是被Archegos害慘慘嗎 根本股海冥燈 05/03 07:10
patrol : 公道價八萬一 05/03 07:11
Falair : 這家喊空什麼就上去什麼 05/03 07:11
bewritten : 跟老蘇一樣的空法? 05/03 07:12
bbsbug : 有異音要照一下 心臟超音波 05/03 07:13
iamthebest08: 另外一家瑞銀調降中鋼評等 禮拜四卻偷偷買 05/03 07:13
lavendersea : 又想吃貨 05/03 07:13
iamthebest08: 外資為何都可以這樣 05/03 07:13
bbsbug : 瑞信不是快倒了? 05/03 07:13
bass17 : 先拆坐墊 05/03 07:16
eierom : 感覺像收貨文 05/03 07:17
pipagau : 加碼群創 05/03 07:21
sunsinbios : 連面板也要騙票 05/03 07:21
ant2248673 : 丸子 外資想繼續賣鮑求友 05/03 07:23
Marginal : 丸子 不妙 05/03 07:24
kazdux : 今天人踩人,恐慌賣壓要出來了 05/03 07:24
freeclouds : 準備吃貨了 小兒 05/03 07:25
kazdux : Adr暴跌11% 大陸擴產 外資調降 ,恐慌賣壓 05/03 07:27
yankees13 : 穩了 05/03 07:28
dashyfu : 彩晶呢? 05/03 07:28
Pansk : 順便拉抬IC設計? 05/03 07:29
YLTYY : (づ′・ω・)づ噴到Q4 05/03 07:31
SSn : 降評然後自己大買 中鋼才演過一次 05/03 07:31
EXDes : 吃貨無誤 05/03 07:31
BKcrow : 公道價上看八萬一 05/03 07:31
nodnarb1027 : 瑞信看壞雙喵看好滷肉,我知道怎麼做了 05/03 07:36
eierom : 上次還表演公公評估200結果出貨,卑鄙小人是我小兒 05/03 07:36
tptx6 : 智障外資 05/03 07:36
springman : 看看會跌到哪裡吧。 05/03 07:37
SKY3064 : 買面板賣滷肉 05/03 07:37
bewritten : 友達法說以後面板一堆消息,蒸丸 05/03 07:39
jerrychuang : 雜音好多,快賣給我 05/03 07:44
horse2819 : 看來該歐印 05/03 07:44
ludsaea : 喵喵一張八萬一 05/03 07:45
jenchieh5 : 別的產業大概都是吃貨文 面板就不好說惹 05/03 07:45
stevelovkaka: 瑞信你乖乖追高吧 05/03 07:46
xxxg00w0 : 這家已經幾次嘴巴喊空手裡狂買了? 05/03 07:48
edshen : 好 今天拉高 跟著出 05/03 07:48
mdkn35 : 先拆座墊 05/03 07:49
fallinlove15: 之前缺錢亂賣籌錢 現在危機解除 有錢卻沒東西買 可 05/03 07:51
fallinlove15: 憐啊 05/03 07:51
sushi11 : 99友達 05/03 07:51
johnny5210 : 看來又要漲惹 05/03 07:52
IT0911 : 這家反著做就對了,想吃貨就降評 05/03 07:54
jamesLD : 有異音還要加碼? 聽它鬼扯 05/03 07:55
Falair : 外資的報告真的要反著看,有可信的嗎? 05/03 07:56
iamthebest08: 為什麼外資都可以這樣? 05/03 07:57
jhsmr : 外資:今天我要看到血流成河! 05/03 07:59
jhsmr : 喵喵:哈囉? 05/03 07:59
awemuse : 歐印 05/03 08:04
gdot : 可以加碼了 05/03 08:05
nakinight : 結果今天瑞信買超 05/03 08:06
nccufinance : 好 全力反著做 早上加碼300張友達 05/03 08:06
kyo90637 : 感覺是不是有點不妙 05/03 08:09
s155260 : 小兒買不到便宜貨就放話 可憐 05/03 08:10
narutotim : 瑞信 科科 05/03 08:12
cymtrex : 瑞 05/03 08:12
dodoning : 這樣我怎麼吃貨.... 05/03 08:13
killver : 瑞信報告到底有幾個人認真看,看了之後就知道他們 05/03 08:13
killver : 在故意壓價格,既然他看Q3價格走弱,但營收竟然估 05/03 08:13
killver : 3874億,這點就很不合理,理論上應該是3800億以下 05/03 08:13
killver : ,但至少瑞信是第一個估出雙虎今年可以7.0eps,值 05/03 08:13
killver : 得鼓勵,只是他們又故意估明年eps4.0就是了 05/03 08:13
WeGoYuSheng : 蚋 05/03 08:13
pchome321 : 之前中鋼玩同一把戲 05/03 08:13
dtarc : 看來要歐in惹 05/03 08:14
twic : 笑死 05/03 08:14
jhsmr : 收盤再回來看這篇,就知道外資是不是真騙票了 05/03 08:17
strlen : 翻譯:你們都不要買 我吃貨 05/03 08:18
kobekid : 來空友達33元1000口好了 05/03 08:18
pikachu0502 : 要換普利珠 05/03 08:20
nccufinance : 啊就那個分析師不覺得面板評價能到1.5倍pb,理由也 05/03 08:20
nccufinance : 說漲價影響終端需求&DDIC下半年供給舒緩,報告不要 05/03 08:20
nccufinance : 只會看Rating跟目標價 05/03 08:20
nccufinance : 你自己學大摩給個1.7倍不就string buy了 05/03 08:21
nccufinance : *strong buy 05/03 08:21
jakewu1217 : 瑞信目標價35.5 05/03 08:21
j5163124 : 8929要漲停了嗎 05/03 08:21
mynumber55 : 拆 05/03 08:23
eierom : 我個人是友達權證售已經買好了,我預估快到頂了 05/03 08:24
xhs : 瑞士最近都慘賠 還聽他的話 不如看小摩動向 05/03 08:26
c7683fh6 : 反著做就對了 今天不要跟我搶 05/03 08:28
holebro : 還敢吃貨啊外資 05/03 08:28
kobekid : 今天會尬空嗎 05/03 08:29
uevol123 : 又是瑞信 今天大買友達 05/03 08:29
comesome : 隨便他們說 奸商嘴 05/03 08:30
kyo90637 : 但最近一天友達確實被外資倒很慘 05/03 08:34
appleball200: 喵喵喵 05/03 08:34
hcwei0126 : 很急想吃貨 05/03 08:34
killver : 另一個訊息可能沒人關注,友達專利申請量一直是台 05/03 08:34
killver : 廠前五名(去年第三名),包子就沒這麼多專利申請 05/03 08:34
killver : ,總之彭總公司經營方向正確,熬到年底「小尺寸」 05/03 08:34
killver : 「可拼接式」micro LED正式量產,又一堆投資機構 05/03 08:35
killver : 跑來吹捧 05/03 08:35
piercingX : 你在大聲什麼啦 05/03 08:38
PCC2003 : 故意發這篇,那我要等60才賣了 05/03 08:39
apolloapollo: 有什麼聲音 05/03 08:42
HOLYXXXX : 多 05/03 08:43
yumeji : 為什麼群創比友達高阿 05/03 08:46
Enzofulgura : 畜生小兒佔據媒體專講垃圾話 台灣股市亂源 05/03 08:47
ae8450 : 99包子 05/03 08:48
SKY3064 : 真的下去了 05/03 08:49
js70864444 : 有異音找平偉就搞定了 05/03 08:53
shirleyEchi : 開低走高 散戶急著跳船 05/03 08:57
labell : 面板中共插入 不買 只剩三星值錢 05/03 09:00
labell : 一堆廉價品 低價傾銷 05/03 09:00
sowhynot : 被當垃圾倒了 05/03 09:04
SuperMoist : 垃圾外資 05/03 09:08
piyieen : 面板喵喵 05/03 09:08
alex00089 : 先拆坐墊 05/03 09:10
lovebean : 1/27瑞銀降評面板, 結果被發現偷偷狂吃貨, 自己去 05/03 09:18
lovebean : 看一下1月底以後的股價走勢 05/03 09:18
solid1109 : 外資活該 05/03 09:22
springman : 今天31左右小買兩筆,還有一筆掛30元,玩一玩。 05/03 09:23
Hall : 我也預期明年以後航運漲價趨緩 05/03 09:23
abcgo : 對岸大擴產 恭喜各位續抱唷 05/03 09:26
bking : 993006~Q_Q 05/03 09:27
labell : 面板血海 中共製造血海保證 05/03 09:37
labell : 所以要守半導體 台日韓應該互助 05/03 09:37
Sinkage : 有雜音 先漲到81公道價 05/03 09:38
ccdg : 一邊大幅調高eps, 一邊調降目標價...,應該直接放 05/03 09:41
ccdg : 生這種分析師吧 05/03 09:41
ccdg : 以前都估不準,以後為什麼可信? 05/03 09:42
jaceda : 好,準備進 05/03 09:43
vera0204 : 趕羚羊揉Z阿嬤 05/03 09:48
dalmatian : 跟外資喊話反著坐,賺得機率蠻高的 05/03 10:05
lp2650056 : 去你媽的禮拜五喊漲,今天喊跌,都不用管的? 05/03 11:35
blustery888 : 溫水煮青蛙 05/03 12:00
Aasta6431 : 吃貨文 05/03 12:52
FlynnZhang : call訊 05/03 14:52
jhsmr : 瑞信今天還買超228 https://i.imgur.com/RyhM6xs.jp 05/03 16:43
jhsmr : g 05/03 16:43
ne579 : 今天還買超 就韭菜會信這個報告 05/03 16:59