[請益] 一年的EPS足以決定股價嗎？

[Nurensword (萬般由業生)]

問題

大家好，逐家好，一天沒看APP會睡不著吃不下的鄉民們，股海韭菜又來想問一下大家，

一個基本問題，

股價會因為一年的好表現而大幅增長嗎？

我跑到Goodinfo!台灣股市資訊網把陽明的年度EPS翻出來


2000  +0.67  2006  +0.50  2012  -0.63  2018 -2.53

2001  -0.37  2007  +2.60  2013  -0.90  2019 -1.66

2002  +0.64  2008  +0.21  2014  +0.10  2020 +4.51

2003  +3.70  2009  -6.18  2015  -2.24

2004  +4.57  2010  +4.60  2016  -9.22

2005  +4.11  2011  -3.33  2017  +0.17


2021 未知，算個7X4 = 28 好了，

就EPS來看股價，今年的確應該要漲翻天，但困惑也在此，

Q1:

如果我們是一支球隊的老闆，會只因為職業球員一年的好表現而給出又長又肥的合約嗎？

Q2:

也許不會給出長約，但會給出一個好的短期合約，如果一年算短期，

一支股票在短短一年間從30塊升到80塊，甚至要衝到160塊，

真的是因為單一年度的EPS嗎？

Q3:

如果是因為單一年度的EPS，是否代表股價其實是反映短期表現？


其實上面的三個答案在我心底都是否定的，他們跟我的常識完全相反。

不過我的確今年才接觸股票，也在短短的期間聽到各種在我眼裡光怪陸離的論述，

但就是想發大財啊～～財富自由啊～～

所以還是想問問大家的意見，如果我連常識都是錯的，那就好好認錯，

以後乖乖跟著PTT法人發大財。



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色即是空。空即是色。受想行識。亦復如是。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 24.62.201.20 (美國)
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※ 編輯: Nurensword (24.62.201.20 美國), 05/09/2021 09:29:52
推 benny8661   : 這也是我長久的疑問
→ cloud6732   : 航海王的文章有寫啊
我有看啊，他說出了台股當年度股價~4 X EPS ，但我想不出原因，

所以想來問問大家如何理解這個結論

推 smallstitch : 所以說弄個不好套一輩子啊。就是個大型賭場而已。一
→ smallstitch : 堆人以為自己是在投資。其實就是投機。真要長期投
→ smallstitch : 資請再抱個五年十年再說
→ cloud6732   : 一年的EPS不會決定未來的股價,但是現在的股價會朝
→ smallstitch : 然後一定有人被我講在投機又要跳腳反駁了
→ cloud6732   : EPS靠攏,這就是為啥台積電本益比能3x,航海王不到10
推 CanCanz     : 大戶跟散戶一起賺，賺到極致流湯了再割韭菜，沒必要
→ CanCanz     : 現在割看著其他大戶去吃肥美的魚尾啊
→ brightest   : 這就是為什麼航運跟鋼鐵我選鋼鐵至少鋼鐵有穩定獲利
推 warlocks    : Q1 你不出高價，其他人出高價買走
※ 編輯: Nurensword (24.62.201.20 美國), 05/09/2021 09:34:55
推 g0t24568    : 基本上要垂直拉到160 你也會怕 但從2016年做船舶融
→ g0t24568    : 資經驗到現在 今年真的比較特殊 而且就算目前運價腰
→ g0t24568    : 斬 獲利都屌打過去 何況以長榮來說過去一年賺四億
→ g0t24568    :  現在是每天賺四億 你今年做的可能就把未來都賺完了
→ g0t24568    :  所以你說呢？
→ cloud6732   : 目前趨勢還是向上,不贊同可以不買,但是不要去放空XD
噓 curry1215   : 你怎麼知道ㄧ年而已 說不定高運價成常態
推 AndFly      : 這也是為什麼面板股價不是用本益比估啊 獲利不穩
→ cloud6732   : 同理的股票你也可以拿面板股來看,為啥本益比那麼低
推 cidcheng    : 你的Q1答案其實是常常有人會 XD 不然肥約哪來的
這倒是真的，但這幾年球隊老闆好像比較聰明了，現在MLB很少聽到什麼十年合約了。

→ cloud6732   : 攤大週期景氣循環來看,運費的確不可能長期在上方
→ guest8888   : 誰說股價是看eps的
詳見航海王最新文章https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1620310876.A.BAF.html

推 lisugi3636  : 過去都是好的，未來等於好的？
→ lisugi3636  : 過去都不好 未來都是不好？
推 stocktonty  : 合約年即生涯年騙肥約不是很常見嗎XD
※ 編輯: Nurensword (24.62.201.20 美國), 05/09/2021 09:36:47
→ lisugi3636  : 股票是想像大於實際
推 reallove    : 疫期不會結束 是我們習慣了疫情
→ reallove    : 至少這一兩年的肥約不是騙
推 s20116      : 有些連eps都沒有，股價都能飆到飛天了:(
※ 編輯: Nurensword (24.62.201.20 美國), 05/09/2021 09:39:44
推 jimmyid4    : DCF模型了解一下
推 h760108     : Q1我永遠都想叫人google Jerome James
推 cidcheng    : 航海現在是90而不是600 ，就是因為覺得只是短期
推 hank61910   : 所以本益比會給不同標準，不像電子給到20
推 hihi29      : 不會 我建議你保守一點 考慮一下被動族群或是GG
噓 pradaad     : 人家陽明都簽長約了 一簽就是二年還景氣循環股
推 speady      : 所以營建股本益比不高啊，中鋼剛開始漲也沒人敢追
推 nanie       : 其實電子股也有一樣的問題~就是要或不要拉而已
推 accu0989    : 長約已經換約了  價格拉上去了.......
推 Confusa     : 我也覺得股價追逐短期獲利完全背離投資初衷，但綜觀
→ Confusa     : 歷史股票確實就是這樣玩的，去年的疫情受惠股已經
→ Confusa     : 玩過一次給你看，航海王也拿出回測了，那就一起下
→ Confusa     : 場玩不要糾結了。
推 SantaNM     : 看你是要賺分紅還是賺價差 如果是後者 EPS只是這個
→ SantaNM     : 投機遊戲的話術之一
推 Xuxxin      : 去年甚至到今年1.2月都沒人知道貨櫃這麼好，說不定
→ Xuxxin      : 未來的幾個月貨櫃又因為需求降低而回到原本的水準
噓 intelb06385 : Q1的問題是沒看過mlb嗎 還是草創聯盟看太久
→ Xuxxin      : 兩年可能今年25明年10後年回去，這樣真能值160嗎
→ cijkean     : 2021大驚奇 貨櫃輪
噓 iamchuan314 : 問自己好嗎 是投機還是投資 笑死人?
→ Xuxxin      : 行情高點的時候往往一片樂觀，沒人覺得之後變差很
→ Xuxxin      : 正常
→ appledick   : 這種就是抓最後一個啊....誰說的準...
→ Xuxxin      : 光貸款歐印就一定是投機啦
推 Parsons25   : 看看國巨，國巨還算是有技術層面，航運有技術嗎?
推 az0102      : 主要就是改簽長約，現時約價減少了，因此，一年行
→ az0102      : 情時代過去
噓 iamchuan314 : 國巨當初也是簽長約 呵呵
推 Rivera      : 口罩:   1年又如何
推 bear2008    : 要拿本益比來算的前提是要每年固定獲利吧
推 simon0104   : 是期待今年的eps可以在明年有高股息。殖利率若能有
→ simon0104   : 個8%香不香？
→ Rivera      : 生技:    沒EPS又如何    我賣的是夢
→ apple72003  : 管那麼多 融資開下去 有賺就跑 每天數錢
※ 編輯: Nurensword (24.62.201.20 美國), 05/09/2021 09:54:25
推 beavertail97: 停利很難，都想再凹高點
→ chigo520    : 你去看看NBA或MLB 好不?真的強一年一堆大約的
推 t73697      : 怎麼會問這種問題? 是不知道多少股不用一年的EPS
→ t73697      : 光靠一季EPS都能飛天?
推 tony467913  : 去看恆大，你就有答案了
推 Nexpring    : 如果看eps，股價早就200了，但現在就是沒有
→ t73697      : 甚至不用EPS賣個夢都能飛天
噓 yinvi       : 恆大熱映表示：
推 agoodjob    : 所以連一年eps都沒有的公司？
推 herculex    : 沒賺錢的生技股都可以破百
→ t73697      : 單月業外EPS都能飛天了 結果預設本業賺30上看40的
→ t73697      : 股票 高點在2-3倍本益比？
→ lovefriend  : 一年好的大約一定有  往後有人賺到 有人套到
推 sushi11     : 不看eps看什麼，一堆營收難看還不是破百
→ lovefriend  : 所以你是NBA或MLB老闆 一年好的 你簽不簽
→ lovefriend  : 這題很難有標準答案吧!
推 iamneptune  : 國巨演過了
推 t73697      : 貨櫃航運的原罪在股本太大 沒辦法像那些小型股一下
→ t73697      : 子就炒飛天 但相對也給你很長的上車下車時間
→ twic        : 其實一檔股票抱五年才是投機
→ t73697      : 要是一瞬間N根無量漲停炒上去 下來也是一瞬間唷 那
→ t73697      : 種才要不敢買吧?
→ cijkean     : 我大貨櫃輪 讓你每天上船還不把握 傻空
推 qooh2       : 怎麼不去問去年買200元恆大的啊？
→ cijkean     : 天天漲停的你敢追嗎
→ cijkean     : 這種每天緩漲才是佛心股票 讓韭菜賺翻
推 steven869200: 去看幾本心理學的書 比你在那邊分析eps有用的多
→ cijkean     : 2021救起韭菜最大贏家 陽明長榮
噓 chean1020   : 我就跟著真正賺大錢的人走，就是這麼簡單
→ chean1020   : 大家進股市就是為了賺錢，都不用把自己做法說的多高
→ chean1020   : 尚
沒錯，大家都想賺大錢，我只想找出期望值最高的方法。

→ chean1020   : 能賺到大錢才是贏家，我就是要當贏家，我再不濟也要
→ chean1020   : 跟著最大贏家後面喝湯
推 losage      : 無發決定，但可以拿出來炒
→ pns215      : 你拉到月K看年度走勢，就有在波動阿，不好就下來，
→ pns215      : 好就上去，這就是股票阿
推 mOoOm       : 這次不一樣 買陽明 拼移民~~~!!!!!!!
→ minc        : 股價漲跟跌的理由都是後面的故事...
※ 編輯: Nurensword (24.62.201.20 美國), 05/09/2021 10:15:00
噓 s27129804   : 去年口罩概念股也只是好一年他股價飆到多少，航海王
→ s27129804   : 30塊發文跟你說會漲了你還是毛一堆，你覺得好一年的
→ s27129804   : 公司不會漲價那你去買台積電阿，中期上看800長期上
→ s27129804   : 看1000^^
推 soulism     : 漲到買不起,需求就會消失了,然後就會跌了.
噓 NingK       : 股價是錢跟信心，EPs只是一個藉口
→ s0920151048 : 籌碼>>>>>>>>>>>>其他
推 dan520      : 一堆航酸有種就空下去啦 別說那麼多廢話
推 exceedMyself: 去看口罩股
→ benny3579   : 大概用一百年的eps去看股價會比較準
噓 sonyvaio    : 人家做了多少功課花了多少時間你只用腦補的…
→ linahou     : 股價是市場價格，市場會以本益比或淨值比來判斷貴還
→ linahou     : 是便宜，沒有所謂的絕對價格，投資既是科學也是藝術
→ linahou     : 。
推 rodes       : " 本夢比 "  大概很久沒出現了吧 = =
→ rodes       : 為什本益比  為何會跳出一個本夢比呢 = =
推 TingTT      : Tatis Jr:
→ ck326       : 股價是市場共識不是EPS決定的不要搞錯了
→ TingTT      : 其實應該要算出過去五十年的平均eps來看啦，沒辦法
→ TingTT      : 穩定成長50年的公司根本沒有投資的必要
→ opmikoto    : 炒題材的 ESP只是一個炒起來的理由 沒有決定性
推 aoc7175     : 能賺錢就是王道
推 ccc52168    : 你可以想像股價是市場用金錢投票它價值多少
推 DreamW      : 去學企業評價吧 股利才決定股價
→ ccc52168    : 看看 TSLA
推 aoc7175     : 國巨恆大表示：.....嘻嘻
推 pipiball    : 市場上一年不到3元的公司股價百、本益比10倍以上
→ pipiball    : 到處都是，這家一年賺贏人家十年，你用本益比10倍
→ pipiball    : 來評價真的都還剛好而已
推 hutten      : 不是，但同樣是炒，我寧可選eps好的；而不是整天賣
→ hutten      : 夢想或搭類股順風結果營收開出來笑死人的飆股。
→ opmikoto    : 是要搞存股的 ESP是決定你要花錢去買該股
→ pipiball    : 再保守一點來算，明年即使營收腰斬，一年賺的還比
→ pipiball    : 那些公司五年賺的還多，這種情況給個百元以上的股
→ pipiball    : 價很過分嗎？
推 rodes       : 台股現在賣夢的  有少過嗎 = =
推 gmailsucks  : 長約？ 國巨笑而不語
→ rodes       : 來檢討一個EPS 一年大爆發的  是有點好笑
推 randomrandom: 今天就預估賺這麼多 股價不反應今年
→ randomrandom: 難道反應10年後？
推 julian42    : 144是用本淨本看的
→ timidwei    : 航海王不是都回測20年給妳看了
推 ericsonzhen : 宏達電 國巨的例子回去看
推 lingbei     : 這都是一月知道事情，現在只是更篤定而已
推 freeclouds  : 一年的表現可以決定半年的股價
推 s4511981    : 照正常本益比來算早就飛天了，現在大家就是在不正常
→ s4511981    : 的運價中尋找市場的甜蜜點在哪。
推 ftvs        : 就是賭場，贏了財富自由
推 jimhall     : 就相對風險，如果現在還是股市最好賺，錢沒地方去
→ jimhall     : ，再差也要放股市。有些國家存款要收費，大家怎麼
→ jimhall     : 不領出來放家裡？沒其他更好的選擇啊…所以投資股
→ jimhall     : 市不能只看股市
推 smes5566    : 不行決定 但4j個本益比已經打過折了
推 happyman2015: 未來會有核融合動力貨船跟AI開船跟卸貨機器人搭配AI
→ happyman2015: 自駕送貨 人事跟運輸成本都大大降低 你用現在看產業
→ happyman2015: 模式看當然不準 航運是科技股 誰在跟你管EPS只是這
→ happyman2015: 一年好 航運現在是科技股 不能只看一年 要看(ㄊㄠ
→ happyman2015: ˋ)10年後
推 bbsbug      : 讀書好不好？不要做不倫不類的比喻 也不做表格我怎
→ bbsbug      : 麼幫你看？怕就不要買 就這麼簡單
推 sun1037600  : 所以人家賺錢，你在旁邊看...
→ sun1037600  : 股價反應營收完全沒有問題，即便一年的行情，他又不
→ sun1037600  : 是一直keep在哪股價，碰到也算反應完不是嗎
→ z030060374  : 懶的講 光是景氣復甦的時間循環都不用算 現在貴什麼
→ z030060374  : 我看你也不知道，是不是以為賣的東西會直接出現在貨
→ z030060374  : 架上給你拿
推 zalasas39   : 看多就買 看空就空
→ cijkean     : 紅茶電 國巨 足以反映啦乾
→ cijkean     : 套在1300的紅茶店也沒看人喊多成這樣
→ cijkean     : 我大航海王不到1/10是在怕啥小
推 c902112     : 恆大表示
推 shiuan122   : 會怕就買電子股 ，老蘇都有說資金回電子了
推 doranako    : 不然？電子股表示…
推 davidtai12  : 落後指標你愛用就用啊 重點是產業趨勢。你陽明以後
→ davidtai12  : 能買宇宙戰艦避開塞船嗎
推 xhs         : 我覺得你還是買台積電，你只是想找更多人認同你
推 coffee112   : 突然想到某些需求的產業 也有人說去年到今年暴漲
→ coffee112   :  所以股價才暴漲， 明年需求還會那麼大嗎(怕...
推 raygod      : 抓最後一個
噓 whisty216   : 為啥不會
推 t73697      : 電子股也一堆漲價效應起來的 你也可以問一樣的
→ z030060374  : 景氣循環東西方貨物供應平衡需要時間
推 xshower     : 你可以等選手連續10年好表現再簽！你一定是個好球
→ xshower     : 隊老闆…全隊40+
→ xshower     : 不過真的不要追了…散戶衝進來了
推 faultless   : 會漲就是會漲，講那麽多
推 edwardtp    : 海賊王就是疫情事件的得利者，至少等疫情結束，這EP
→ edwardtp    : S才會回到之前
推 ericsonzhen : 這兩家都是一年爆衝 後面爛掉 一樣有上去
→ ericsonzhen : 某些體質差的IC就是 嘻嘻 敢買那種的不敢買航運我也
→ ericsonzhen : 是笑笑而已
推 lizardc1    : 歷史回測+資金效應 今年航運只會愈來愈高啦
→ jasonkey123 : 口罩股退燒,股價也還沒跌到起漲點,看看恆大,美德醫
推 ericsonzhen : 退燒時就該跑了
推 coffee112   : 開始一個個產業來檢討看看 未來兩三年後需求降低跟
→ coffee112   : 股價的關係式
→ ericsonzhen : 覺得不需要去檢視 法人大戶的研究員比我們專業又多
→ ericsonzhen : 他們開跑就記得跟上
→ babyMclaren : 只看本益比eps要看短線，循環股等等
→ babyMclaren : 你這公司沒有穩定成長性，就是看動能話題能炒多高
推 wallace7073 : 如果回測是在40塊左右就提供出來，進場的風險就比較
→ wallace7073 : 低，畢竟回測也是一個看法，認同就買，現在進，如果
→ wallace7073 : 回測有錯風險就比較高
→ soulXdancer : 請參考國巨
→ babyMclaren : 不然你拉3年來的eps PE, 還有你預估3年後的
→ babyMclaren : 你覺得3年後會比先在高你可買，若沒你現在在賭高點
→ babyMclaren : 賭最低最高點是很難的...
→ babyMclaren : 用台股的平均數字去看本益對這檔不會有用，個人感
→ babyMclaren : 覺
推 ericsonzhen : 我覺得至少到PE6 航海王抓保守4.5我覺得已經夠安全
→ emuplayer   : 擋人財路
→ emuplayer   : 不然20億的主力要倒給誰
噓 b0364864    : 不管了 下禮拜歐應海運 160出清離職 嘻嘻
推 cool9912    : 賺一年 虧好幾年xdd
推 weipoyen    : 太慢，貨已經出完了^^
→ offstage    : 比喻不好。球隊老闆不會隨時把球員解僱掉又買回，但
→ offstage    : 你的股票隨時都可以
→ dvnorlag    : 股價短期飆高是不合理 但加入人性討論就合理了
→ F5566       : 轎總是要有人扛啊，對吧！
推 lusifa2007  : 今年是合約年，合約年打出巨星身價的球星拿到肥約很
→ lusifa2007  : 意外嗎？
→ zusuki      : 不..是決定10年的股價，沒成長就慢慢下來
推 billionaire : https://i.imgur.com/32h0plJ.jpg
噓 tsaotsaogh  : 想跟又不敢跟 拋問題上來又沒自己見解
→ tsaotsaogh  : 反過來說你覺得不足以決定股價的理由是什麼
推 Kobe5210    : 這個新手問題其實問得很好,可釣出 誰投機 & 誰投資
→ sushi11     : 恆大上去，到現在有掉多少下來
推 in771028zzz : 你就是一直在如果啊 如果下半年需求降低 那萬一需求
→ in771028zzz : 上升呢
→ fywei       : 可以決定掉下來的高度
→ fywei       : 違約也不難啦 運價差太多的話
→ wang111283  : 看看防疫股、被動元件 答案很明顯吧
噓 gospursgo21 : 同意是市場共識決定，所以航海王那篇統計的其實就是
→ gospursgo21 : 即便是只有短期獲利，市場共識依然願意給到本益比6
推 Ovechkin    : 就試單啊 漲再加碼 還要問？
推 silentocean : 所以本益比最高市場只給六倍啊
→ aqwa        : 怕的，不會去定存喔