[新聞] 鴻海14日法說會登場 5家外資同步維持買

[d8917936 (OKAS)]

鴻海14日法說會登場　5家外資同步維持買進評等
https://tw.appledaily.com/property/20210509/2EJAEB6JNFG67D5JL3OWQMZQ4Q/

楊喻斐／台北報導

鴻海（2317）14日將舉行第1季法說會，儘管法說會前消息多空雜陳，5家外資同步出具報
告力挺，看好鴻海與國巨合資進軍小IC半導體市場未來合作效應可期，均維持買進評等，
外資連續回補2個交易日，本土法人同步站在買超，激勵股價止跌反彈。

鴻海14日即將舉行法說會，首先釋出4月營收首度突破5千億元，創歷年同期新高的好消息
，再來宣布將與國巨合資成立國瀚半導體 (XSemi)，布局小IC市場，此舉將有助提高掌握
小IC的供貨來源之外，也將與電動車布局的目標結合。

不過，隨著印度疫情惡化加劇，鴻海已證實有員工染疫，但強調目前印度清奈廠區仍維持
營運狀態。由於鴻海的印度清奈廠所處地區已進行封城，是否會進一步衝擊到營運狀況，
鴻海尚未進一步說明。

據了解，鴻海印度廠染疫員工有部分員工正在飯店休養隔離，症狀較為輕微，也有送醫院
進行治療。鴻海已啟動保護機制，員工入職前都會做抗原檢測（Antigen tests）或者時
聚合酶連鎖反應（Real time polymerase chain reaction，簡稱Real-time PCR）。

5家外資包括匯豐證券、野村證券、美銀證券、摩根士丹利以及花旗證券日前同步維持鴻
海的買進評等，其中匯豐將鴻海目標價從142提高到156元。另外，花旗、野村、摩根士丹
利以及美銀研究單位對鴻海的目標價則分別喊出175元、146元、168元、155元不等的水準
。

鴻海14日法說會即將公布第1季財報，三率的表現令人期待，尤其今年首季打破過去淡季
效應，表現優於預期，但匯豐證券卻提醒投資人，第1季的財報表現不會令人太驚訝，因
為低毛利率的電腦、手機代工業務的增長，反而拖累整體的毛利率表現。

不過，匯豐證券則看好，鴻海今年第4季毛利率有機會推升至7%，基於伺服器營收佔可望
達到15%，以及成功取得並擴大新款iPhone的前鏡頭模組、機殼等零組件的供應量佔營收
達7%，將是推升毛利上揚的兩大驅動力。

先前市場擔心競爭對手立訊搶食iPhone訂單，匯豐證券則表示，鴻海在擁有完整的垂直整
合的能力下，今年仍有機會拿下新款iPhone的組裝代工訂單比重50%，明年也可以維持45%
的比例。

另外，匯豐證券表示，鴻海專注ESG議題以及電動車產業布局，有助於推動長期投資評等
，從長線發展的潛力來看，目前股價尚未完全反映，因此將目標價從142元調高至156元，
以今年每股純益10.42元、本益比15倍估算。

針對鴻海與國巨宣布將合資國瀚半導體（XSemi），預計今年第3季成立。摩根士丹利表示
，合資公司將專注於平均2美元的小型IC，包括IGBT、MOSFET等功率半導體。據了解，國
巨將佔超過一半的持股比例，鎖定輕資產的投資方式，初期將供應給鴻海集團自家使用。

摩根士丹利表示，鴻海集團每年採購半導體的規模驚人，透過國瀚的成立，將擴展鴻海的
垂直整合，為電動汽車製造鋪路，如果執行得當，將提高效率和盈利能力，也將在MIH平
台平台中扮演重要角色，同時符合其3 + 3戰略計劃，充分利用半導體，5G / 6G和AI技術
來擴大規模電動車、數位健康和機器人布局。

美銀證券也指出， 國瀚的成立首先來滿足鴻海集團內部需求，應用包括個人電腦、消費
類產品、汽車、電動汽車的產品，希望增加內部IC零件的供應，並提高利潤率，之後然後
再進行外部銷售。

美銀證券相信，該合資企業將有助鴻海持續進行的業務轉型，持續推動毛利率往10%的目
標邁進，因此重申買進評等，目標價維持在155元，以14.5倍本益比估算

野村證券表示，國巨與鴻海深化合作關係，共同促進更強的垂直整合和業務擴展空間，對
鴻海來說，可以擁有穩定的供貨、成本成本以及進入半導體領域的業務多元化。對國巨來
說，主被動元件的搭配銷售效應更可期，與客戶之間的關係更加穩固。


五家外資聯合推薦 印度疫情只是輕症 明天還不噴起來


--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.170.184.23 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1620557864.A.280.html
推 tfoxboy     : 套到漏尿
推 poloo9      : 樓下支援鴻海行事曆 謝謝
→ zxcv91039   : 今年如果沒200 這輩子還有機會?
→ bill0205    : 有海 樓下推allin
推 hutten      : 這隻留給各位賺
→ olenweasker : 200？果凍股不期待~
推 speady      : 外資還在硬撐
推 f204137     : 鴻海下半年財報通常才會拉升 去年Q4太爛了
→ payneblue   : 海公公
→ d555dog5    : 聯合推薦(x)聯合出貨(o)
推 gowet       : 至少已經知道有五家會倒貨
推 speady      : Q1台幣還是很強勢，他匯損問題有解決嗎？
→ tony15899   : 野村pass
推 ddd852      : 鴻海的外資還蠻誠實的，持續有買進
→ a58805082   : 鴻海代工仔沒搞頭 不如賭航運
推 Savior09    : http://i.imgur.com/NhFfltW.jpg
推 an0215      : apple car 要來了
推 Merkle      : 穩了
推 logorock    : 99 120t QQ
推 CWEBBE      : MIH大聯盟解散又復活了嗎
推 EddieWuRJJ  : 有海 是航運股嗎 感覺要噴惹
推 hedy0930    : 乾  129T已賣掉換長榮
推 gameboy0618 : 鴻海130T要套幾年
推 Eide        : 聯合出貨go
推 kenny945    : 鴻海只剩大可以嘴
推 eierom      : 出貨文，全面看破手腳毀滅
→ zxcvb1234522: 電子股法會行情連發
→ j829637     : 出貨？？
→ j829637     : 99 2317
推 eierom      : 那堆套在130T的……鴻海至少要到2023才有戲唱……
→ hwusuenn    : 每次都喊會上200，結果上次是跌到減資，減玩再跌
推 qwesazx     : 海公公我看130都有一段路要走 150以上…？
推 SimleToMe   : 80差不多 下去吧
推 thinksilver : ………
推 house911    : 外豬還想倒貨???
推 chunboy0812 : 維持買進 股票130變110 真是打破買進的定意了
推 g0t24568    : 長榮超過鴻海 準備了
推 ak007       : 通通乘以0.8 大概120-130
推 iqqi4200    : 噴起來
推 season2011  : 沒什麼搞頭啊  又端不出財報
推 Stunish     : 業績沒出來前不買 之前炒過題材了
推 tenghui     : 只有我看年底155？
推 season2011  : 憑哪樣155 一堆財報好看的都還沒漲  哪輪的到這本夢
→ season2011  : 比的
推 honeypeanut : 笑死看最近20天誰在賣 這幾個都上榜
→ cleanx      : 不抬轎
推 gazelle74   : 鴻海三年之內都絕對不可能做出一台電動車，而且今年
→ gazelle74   : 獲利只會持續衰退，下探70
→ salem7777   : 鴻海一季賺幾元？
推 z7956234    : 我當樂透的認售早放好了，而且是吃歸零也沒差的份額
→ z7956234    : ，回到70試試啊^^
→ s60621s60621: 法會即將開始
→ jasondeng   : 我ok,你先買
→ qscgg       : 車子做的怎麼樣惹
推 doranako    : eps出來外資又要嚇一跳？
推 apolloapollo: 同步買進（x) 同步出貨（o)
推 a92011      : 喊155的大大真的很看好海公公耶……
推 yesu219     : 原有業務真的沒啥好看，MIH成功才可能往上漲
推 ricky77525  : 翻譯  我有好多貨  你們快買
推 s70337033   : 看到大家還在看哀就知道還不用下車，成本88五張繼
→ s70337033   : 續放零股慢慢加碼
推 jhnny       : 一整個出貨文...買在120...冏...這波拉上去一定賣
推 hedy0930    : 129T  出掉心情好多了
推 wingl       : 不是有海就能飆啊
推 M3333151    : 有5家準備倒貨，大概4這樣
推 gokuhwanlai : 上看 600 這只是剛開始
→ cymtrex     : 122T直接砍 神清氣爽，90再考慮
噓 moomoo91426 : 只有我下看68嗎？
→ DORAQMON    : 117已出
噓 SkyFee      : 沒人才
噓 Anthim      : 結果今天殺到爆
→ Anthim      : 幸好我買在76 114出= =