Re: [情報] 長榮CB定價95元

[scottmay (完美落後)]

這篇說明一下CB的好了。
沒有穩賺，但有穩"不輸"的方法。

可轉換債是持有時，你可以用轉換訂定價格去轉換普通股的每股價格，或不轉換僅拿利息。
假設轉換價格為50元，可轉換債都是100元也就是10萬，代表你可以轉換普通股2000股，
一般來說只要股票價格高於轉換的價格都會行使可轉債轉換換取現股再到市場賣出。

可是這樣做會有轉換期的問題(約一周)，所以有些人會採用放空現股的方式鎖住利潤。

再來第二種
當股價來到可轉換債的轉換價(神奇價格)時，轉換又太麻煩所以通常會直接在轉換價格大量放空現股，
這樣做的話，如果股價繼續上漲，就把手上可轉債直接做轉換，如果下跌，下跌的部分都是獲利，
因為可轉債到期時會歸還你本金。

唯一的風險就是公司倒閉。(求償順序優於股票)

簡單的說如果到這個價格會出現 不輸的"套利機會"，那當這個價格之下去買進，人家剛好全部倒給你 ...


※ 引述《vastwu (流)》之銘言：
: 問一下 現在很多人都說海運乖乖下去
: 他們忘了這個了嗎
: 現在長榮船票價錢 進場不是保證穩賺？
: ※ 引述《GoodmanYY》之銘言
: : 1. 標題：長榮國內第四次無擔保轉換公司債完成訂價
: : 2. 來源：公開資訊觀測站                               (公司名、網站名)
: : 3. 網址：https://mops.twse.com.tw/mops/web/t146sb05
: : (請善用縮網址工具)
: : 4. 內文：
: : 補圖:https://imgur.com/a/8H3tuzT
: : 有神人可以解釋一下是利空還是利多嗎0.0
: : 1.事實發生日:110/05/10
: : 2.公司名稱:長榮海運股份有限公司
: : 3.與公司關係(請輸入本公司或子公司):本公司
: : 4.相互持股比例:不適用
: : 5.發生緣由:依本公司「國內第四次無擔保轉換公司債發行及轉換辦法」辦理。
: : 6.因應措施:無
: : 7.其他應敘明事項:
: : (1)本公司發行國內第四次無擔保轉換公司債案業經金融監督管理委員會110年4月27日
: : 金管證發字第1100339629號函申報生效在案。
: : (2)本轉換公司債以110年05月10日為轉換價格訂價基準日，
: : 以基準價格85元乘以轉換溢價率111.76%，轉換價格為每股新台幣95元。

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推 prostar     : 第二種不錯喔
推 TOMMY75410  : 所以那天長榮異常比陽明強勢硬是收在95之上
推 prostar     : 感謝分享
推 jason88633  : 你講這個追高水手看不懂啦.對帳單拿出來他們才放心
推 adwn        : 第2種操作，95塊變天險
推 t73697      : 不過這次只有5萬張 比去年少多了 5萬張的賣壓…
推 allenmusic  : 輕鬆就撈到一筆錢
推 horseorange : 這篇根本白話了 還看不懂就
→ hijacker    : 長榮CB就還沒開賣  到底要套什麼?!
推 Mankind69   : 又只有我看不懂嗎==
推 huanyeh     : 請問什麼時候開賣呢?
→ imsasage    : 你知道可轉債可以發無息嗎
推 sun0625     : 大股東套利工具～散戶無緣
推 woker       : 學到第二種 怪不得有公司一直不到轉換價
→ feelingdupom: 你是不是只知道理論沒有真的交易過可轉債
推 gj942l41l4  : 這常識吧  但會不會衝破CB價還是要看買氣
→ gj942l41l4  : 該漲的CB擋不住，只是該賺的部分要給人家賺
→ KOBEII      : 為什麼要這麼麻煩，如果股價漲到接近轉換價，CB市價
→ KOBEII      : 也會反應，超過轉換價CB市價也會大約等比例上漲，
→ KOBEII      : 就直接掛單把CB賣掉就好啦。
→ KOBEII      : 如果股價長期低於轉換價且價外很多，就要看這個CB
→ KOBEII      : 有沒有附投資人賣回權，通常可以面額+利息賣回。
→ KOBEII      : 前提是要被綁一陣就是了，賣回權通常會設滿2or3年
→ KOBEII      : 有些人看到市價$90的CB，會買來等賣回日執行賣回權
→ KOBEII      : 套利個10%之類的。