[新聞] 手機減單+重複下單 法人砍台積電目標價

[loki88888 (有條魯蛇叫拉基)]

原文標題：

手機減單+重複下單 法人砍台積電目標價
                                      (請勿刪減原文標題)
原文連結：

https://udn.com/news/story/7251/5485979
                                      (請善用縮網址工具)
發布時間：

2021-05-26 11:11
                                      (請以原文網頁/報紙之發布時間為準)


原文內容：

摩根士丹利日前基於中國手機需求減弱，率先下修台積電（2330）目標價後，國內大型投顧
26日報告也跟進下修。預期在手機零組件訂單下調及晶圓代工出現重複下單，台積電近期訂
單出現調整，全年營收增幅降為17%，低於公司財測的20%；目標價自800元降為740元，評等
仍重申「增加持股」。

報告指出，近期手機訂單調整，對台積電第4季前的營運影響有限，目前先進製程，特別是5
、6、7奈米產能還不足應付需求，且蘋果將進入iPhone拉貨周期、聯發科（2454）5G持續擴
張，還有高通主流手機單晶片預計第3季採用台積電的6奈米生產，皆緩衝短期需求調整。但
由於多種手機組件供需失衡，法人預期，第4季庫存將有明顯調整，屆時可能讓台積電第3季
營收較前一季大幅成長10.4%後，第4季縮小為4.7%；月表現來看，台積電的營收會在iPhone
拉貨後，於10月攻頂，其後逐步滑落。全年增幅則推估17%，不及財測的20%。

疫情方面，法人評估對台積電的影響不大，主因無塵室的環境特殊且高度自動化，即使升到
四級警戒，台積電營運策略也不會有太大調整。反而是近期地緣政治風險升溫，台積電可能
加速擴建美國廠，公司規劃2024年5奈米的月產能達到5萬片，法人樂觀五年後產能超過10萬
片。因應市場供需調整，法人下修台積電今、明年獲利預測3%及5%，每股稅後純益（EPS）
降為21.95元、24.53元，30倍本益比推算的目標價為740元。



心得/評論：                             ※必需填寫滿20字

台積利空滿天飛，股價也是一條死魚，但依照8成定律股價還是能到592左右，PTT法人還不
通通給我買起來！



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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.229.140 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1622008869.A.448.html
推 akway       : 800變740 還砍真多阿.....
推 SSglamr     : 740? 那現在多少
推 SKY3064     : 740*0.8
推 yukiinsummer: 我先下修 288
噓 Rin5566     : 好欸
推 reallove    : 其實看好GG的該進了 5月底了
推 fasterbook  : 訊號來了 全力買進
→ luche       : 老師早就預告在前 接下來都會一一印證
→ gfsog       : 好假...難怪偷買
推 black76615  : 好，明天MSCI殺完就進
推 fred0755    : 6字頭套10年
推 mqazwsxedc  : OVER BOOKING 老蘇先知
推 kmshy       : overbooking 老蘇先知
→ jalai       : 走聯詠模式 strong buy
推 piyieen     : 乾 我gg是不是要回補了QQ
推 aweara      : 登能兒 我還 OPENISBOOK勒!
推 etop        : 老蘇：利空來了就是買
推 original8329: 訊號來了 in
※ 編輯: loki88888 (49.216.229.140 臺灣), 05/26/2021 14:05:54
推 ef863756    : OVERBOOKING 121殺台積
→ aweara      : 吹喇叭  記的戴套喔
推 chunboy0812 : 終於要漲了
推 EKman       : 看來要吃貨了，這招要用幾次
推 orangesky43 : 今天就不要給我買超
推 baseken     : 買點來囉
→ storyb181   : 終於可以買了，等很久了
→ linyuchuen  : 呵呵呵 不看看昨天餓鬼外資吃成什麼樣
→ jefflin0824 : 好喔 已撿
推 Enzofulgura : 穩了 小兒表面看衰實際壓低吃貨
推 tomdavis    : overbooking 121 拜登基 殺爆台股 殺台積
推 icedog122   : 終於可以買了...
→ transfight  : QQ外資call訊！！！
推 TyuzuChou   : 終於等到了
推 Coffeewater : 一看目標價740..笑死
推 Mankind69   : 吃吃
推 rbull       : 完全黑人問號
推 chinaeatshit: 還不是硬塞車用晶片害的
推 slavis      : overbooking!!
推 inokumaw    : OVERBOOKING!!
推 Merkle      : 可以買了
推 harrychen413: 99 679T QQ
→ chien703    : 我只信公司法說啦
推 coffee112   : 一邊砍 一邊.......
推 fireandice  : 700都還沒到呢
→ patrol      : 來了　終於砍了
推 chinhan1216 : 600不到的台積電超便宜
推 voluntery   : 可以進貨了
推 swatch3484  : 訊號 all in
→ Diaw0803    : +~又先知啦
噓 dxdy        : 買點來了 快ALL IN
推 maxboy06    : 終於降評了
→ geniusw     : 發動囉
推 DavisVilter : call 訊來了
→ kf8907      : 吃完了，要起飛了
推 apolloapollo: 噴爆
推 tenghui     : 原來GG只靠牆國手機市場吃穿啊 感謝小摩提醒
推 satonoo     : 買進訊號來了
推 weipoyen    : 吃貨文
→ Gyin        : 還是看到740阿
推 idontbirdu  : 明天先吃一根紅棒
推 xephon      : https://i.imgur.com/DAiD13i.png
推 Sinkage     : 收到打收到
推 venusvirus  : 買在8折怎麼辦
推 coffee112   : 訊
推 tony15899   : 吃貨
推 cafein      : 準備吃貨  吃完要飛囉
推 katanakiller: 快跌下來低價的我還沒買夠
→ s155260     : 可惜老酥都不殺台積了 不然一定overbooking
推 loveup      : 北七才信  晶技拉納麼兇  唬爛
噓 ss70239ss   : 法人：我還有點餓
推 Ovechkin    : strong buy
推 fenix220    : 準備起飛
→ guanting886 : 收到打ㄕ到
推 max0616     : OVER BOOKING
推 sidneys     : 99gg
推 v520781     : 訊號有無收到
推 adifference : 穩了
推 s666tw      : 大家收到了嗎
推 Oct5566     : 喔喔喔收到
推 Aasta6431   : 300進
推 unwisdom    : 500來撿
推 schweider   : 太好了 等解套
推 jimmyid4    : ㄕㄉ
→ weekend88123: 要噴了
推 eknbz       : 收到
推 strlen      : 開始吃貨 噴
推 camtel      : 訊號來了
→ dickey2     : 收到打收到
推 guky        : 老輸的overbooking來了
噓 ray12121313 : overbooking
推 abc21086999 : 還好半張都沒砍
推 puj506afd   : 好喔
推 cage820518  : 訊號來了，準備要噴了
→ steveisaman : 訊號!
→ knives      : 笑死人，重複下單都幾百年前的利空了，還想騙誰
推 lmu0837     : 假仙外資要吃貨就說
→ chalon      : 上次買兩張545沒抱住 再給我一次機會....
→ tctv2002    : 吃貨吃到飽
推 bear2008    : 6月狂噴！
推 cblade      : 老蘇 一切都 預告了!!!!
推 podon       : 老蘇年初預告，新聞現在才報XD
推 pponywong   : 有差嗎? 蘋果跟AMD現在要反攻個人電腦跟伺服器市場
→ pponywong   : 這戰略最起碼要持續個3~5年 台積一定滿單好嗎
噓 ggyy744     : 740打八折剩592差不多囉，今年就這樣了，可以嗎？
推 wts4832     : call訊來了
推 c7683fh6    : 噴
推 polo4213    : 打八折還有592  還有魚尾吃
推 sidneys     : 還沒買夠
推 xxxg00w0    : 打八折592...和現在差不多啊..
推 stosto      : 五奈米真的重複下單，高通從2萬片嚇到得追到四萬
→ stosto      : 片
噓 DTauying    : 每次都是調低價然後撿起來, 沒有別招了
→ payneblue   : 大摩哦 反著看就對了
推 yuka123     : 利空發多一點  我還沒買夠
→ zxcvb1234522: 解封後，消費性電子大爆發，真正要抱緊
推 pqpqpqpq    : 還在買台雞？？？不上船？？？
→ wazabi      : 進場訊號來了嗎？
推 a2258335    : 605零股仔攤到580，GG不上800不賣
推 j198811     : 先回679再說
推 nangle      : 這很明顯是誤判，要是真的打下來就是要買到爆了
→ nangle      : 低於財測？哈  這種利空就是將來的利多啊
→ steveisaman : 等等 砍了還有740...
→ FreedomTrail: 打8折592
推 FireSunFire : 台積電買起來放，長期投資很安心
推 homerunball : 要噴飛了你各位安全帶繫好
推 abc0806449  : 500收
→ gtor7923    : 沒事兒沒事兒  韭菜會說這是吃貨文
推 littlejackbr: 740是明年的目標價啦
噓 BradPeter   : ？
推 d9003000    : 明天上車來的及嗎
推 apple960164 : 大家都覺得是八成價，那表示他七成就賣，你還被套在
→ apple960164 : 山頂
推 timlu       : 手機下修也是敦泰、矽創這種純靠手機的IC公司先慘吧
→ timlu       :  那輪得到GG
推 wheat1130   : 又要噴爆惹，QQ
推 kevin31a2   : 明天跌停
推 Earth2468   : call訊，懂了
推 waterydan   : 手機單減少不會把產線改做別的喔
推 Lubuw       : 訊號來了~~