[新聞] 滙豐降評國巨、目標價砍至440元

[Abre (Баба-яга)]

原文標題：
跌價壓力大 滙豐降評國巨、目標價砍至440元
原文連結：
https://udn.com/news/story/7251/5508305
發布時間：
終端需求反彈續航不足，滙豐證券表示，MLCC價格自2月達到頂峰以來，跌價幅度已達兩
成以上，由於市場傳出手機、電視需求持續疲弱並無快速回溫的可能，下調下半年被動元
件的報價預測，並降評國巨（2327）評等至「持有」，目標價自720元大幅下修到440元。

此前摩根士丹利已基於需求不佳，降評國巨至「中立」，目標價530元。

滙豐表示，原本該券商對今年被動元件的報價走勢樂觀，因此在去年底喊進國巨，看好國
巨基本面受惠漲價，但近幾月的趨勢丕變，MLCC價格自2月觸頂後逐步走跌，累積跌幅達
23%，上半年的價格幾乎沒變，反映在國巨股價也缺乏動能。

由於近期市場對終端需求的雜音四起，滙豐也看到需求減弱的訊號，評估被動元件價格要
快速反轉不易，國巨營收中，又有23%和消費電子的需求有關，恐難逃市場衝擊。

滙豐進一步表示，國巨第2季產能利用率拉升到九成以上，第3季因需求調整預期轉為下滑
，而原先該券商預測下一季上漲5-10%的MLCC及晶片電阻，也轉向預測和第2季的報價持平
，加上原料成本大漲，不看好國巨的毛利率顯著提升。

滙豐此次將國巨今、明年獲利預測下修12%、19%，每股稅後純益（EPS）自45元、51元降
到39元、42元，2023年預測為48元。



原文內容：
https://udn.com/news/story/7251/5508305



心得/評論：
不要騙我喔，今天收盤價491，跟我說目標440

真的回頭車到400我就挪點錢出來買
......

但國巨今年業績不錯
今年EPS大約也有個40~42元
440本益比約十而已
如果龍頭只有十，那其他被動股不就直接死去了?

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.90.158 (臺灣)
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推 visviva     : 矮額..匯豐耶..
※ 編輯: Abre (111.240.90.158 臺灣), 06/04/2021 18:46:55
推 lulumii     : 下修太多技術不好
推 Coffeewater : 400一定撿爆啊 本益比才10
推 F1ower      : 那台慶科不就...
推 stock168    : 降評要440*1.2=528
推 a555444     : 降評就是要吃貨了
→ yoche2000   : 那也沒啥肉阿...
推 pipi2       : 現在電子都在說漲價幅度趨緩或未來供過於求降評
→ pipi2       : 可是每個月營收就是好到不行，他們看的是多遠未來?
→ west0911    : 救救..抬去..割
推 s7598261    : 現在營收好不代表未來...
推 kevin31a2   : 越爛越噴
推 kobeismine  : 99台慶
→ sonota      : 400以下接
推 Sparta5566  : 千元套房表示：
推 tfoxboy     : 國巨打電話會不會去接阿 會接至少30倍
推 tigerzz3    : 99被凍
推 tonyjojo    : 訊號來了！？管你降不降評，投信回來買才是關鍵啦
推 Keatonzeus  : 過氣
推 robert7111  : 這是進場訊號好嗎！
推 house911    : 被套元件??
→ StarRoad    : 龍哥有說會有一堆有的沒的利空開始傳出
推 SSn         : 進場訊號來了
推 nuggets     : 99....抬...去...割...
推 kenny731012 : 等300就接 謝謝
→ weekman     : 太陽誘電mlcc供不應求，國巨mlcc臭酸沒人要XD
噓 ixthdfl     : 電子股調降不意外，今年本來就不應該買電子
→ tctv2002    : 台幣太強 電子相對弱很多
→ Anyotw      : 0056瑟瑟發抖
推 milkBK      : 吃貨訊號嗎
噓 KMTGG       : 陳董的訊號比較準
推 jerry1460   : 套到gg面
→ bypetty     : 叫你趕快賣我要接的意思啦
推 ageba       : 350接 因為我只有35萬 XD
→ faultless   : 被動有夠慘，都沒人玩
→ dk160858    : 10元收
推 cfthnbvg123 : 國巨下去吧，每個禮拜都國巨的新聞
→ Abre        : 每個禮拜(X) 每天(O)
→ ziggyzzz    : 99...抬去 ..
→ w6523520    : 匯豐大哥好兇
推 jeffofpower : 訊號來了
推 s1032kj     : 哈哈
→ zxzx8059    : 滙豐買不到料，氣到降評嗎
推 gn7722      : 阿不是缺貨漲價zzzzz
→ clusis      : 不是供不應求？愛炒股
推 davidhsu    : 可以衝了!!
推 iamaq18c    : 拜託快降到400下~!