Re: [標的] 美股 SENS 短多長多

[fieed (海尼根)]

※ 引述《qize1428 (倫)》之銘言：
: ※ 引述《fieed (海尼根)》之銘言：
: : 1. 標的：美股SENS
: : 2. 分類：多到天邊
: : 3. 分析/正文：
: : SENS昨晚盤後發布利多新聞，三期臨床試驗PROMISE的結果顯示，
: : 180天的EversenseXL對血糖偵測的準確度比他的競爭者Dexcom還要好。
: : 雖然之前已經有論文研究過Eversens相較於其他競爭者的準確度的確顯著較好，
: : 但是有大規模臨床試驗來佐證其證據力就很不一樣。
: : 於是盤後跳漲40%。
: : SENS的產品本身是無庸置疑，拿到FDA approval應該是板上叮叮了。
: : 但是就整體營收來說，最大的關鍵還是Asensia能不能有效打開市場。
: : 畢竟Eversens需要專業的手術植入，在使用上便利性稍嫌不足。
: : 雖然Asensia在糖尿病領域已是龍頭，但是產品天生的門檻還是需要克服。
: : 4. 進退場機制：
: : 如果想要吃FDA approval的可以重倉，但是不建議一次全下。
: : 建議還是分批進場，降低風險。
: : 主要的風險是Asensia能不能在Q2Q3有效打開歐洲市場。
: : 或許現在先進三分之一，Q3Q4再逢低買進會是比較穩妥的做法。
: : 退場的話....FDA clearance failed或是Asensia打不開歐洲市場。
: 補充一下
: 我查了許多youtube及reddit的DD
: 似乎沒有人討論到eversense毛利的問題
: 目前的財務狀況奇慘無比
: https://imgur.com/pveWOgP.jpg
: https://imgur.com/UFsnZNi.jpg
: https://imgur.com/GDJpX1L.jpg
: 要注意sens的毛利是負的
: 而且是非常非常非常差的毛利
: 美國長期虧錢的公司還不少
: 最著名的就是特斯拉
: 但特斯拉從2009年還是毛票時毛利就是正的
: 虧損的部分都是其他的經營開支
: sens要挑戰的對手dexcom(目前連續血糖監測的王者)也是
: dxcm從2019年才正式轉虧為盈
: 但從2009年來毛利都是正的
: 換言之sens現在的售價是賣越多賠越多
: 究竟是產品本身的成本高?
: 還是為了打入市場把定價砍到見骨?
: 縱使180天通過了市場也接受了
: 但把定價調回後消費者願不願意買單
: 這個變數比365天能不能開發成功還大
: 只能說這檔是蠻危險的毛票
: 小心
你會注意到這個問題，很好。
我們可以討論一下有關醫材股以及SENS這支股票的本質。

首先，前期沒有盈利繼續燒錢幾乎是所有醫材醫藥類股的天性。
這類的股票在沒有FDA approval之前是幾乎沒有盈利能力的。
所以在看待這類股票的時候，首先要看的是他在什麼樣的階段。
SENS這間公司只有一個產品Eversense在美國上市，
主力產品Eversense XL在美國還沒通過FDA approval。
而SENS這間公司本身專職研發，把所有市場開發的工作交給了合作夥伴。
他們之前的合作夥伴是Roche，今年才逐漸換成Asensia。

Roche雖然是間大藥廠，但是他是樣樣通樣樣鬆。
糖尿病相關領域在Roche裡面只是眾多領域的其中一個。
所以Roche在市場推廣上做得一直不是很好。
那Roche也有反應，Eversense的市場接受度並沒有想像中得高。
這個當然是投資人必須考量的重要風險，也就是產品本身市場滲透率。
但是市場滲透率更重要的是銷售商的經營能力。
今年從Roche換成的Asensia，這樣的改變可能會是一個蠻大的轉機。
Asensia是insulin pump的龍頭銷售商之一，
CGM搭配insulin pump正是這個領域未來的方向。
這樣的組合也體現在Dexcom的合作商Bigfoot推出的血糖偵測系統。
因此Asensia與Sensionic的結合可說是天作之合。
但是Asensia到底能不能成功克服侵入性手術的障礙而打進市場，
仍然是有待觀察的。

至於為什麼2020年SENS的營收那麼難看，那是因為，
2020年疫情的關係，歐美的手術室基本上只開必要的手術，SENS植入幾乎停擺。
再加上債權人臨時要求償還一筆相當大的貸款，導致現金流嚴重緊縮。
因此SENS被迫砍掉幾乎所有的銷售部門，只留研發部門繼續精進產品。
在我看來，這樣的策略很冒險但是很成功。
因為他們成功地在美國拿到Eversense的approval並且在年初成功增資，
一次募齊了未來三年所需的營運成本。
再加上Asensia大手筆提供35M的資金，以及後續15M的挹注(數字可能記錯)
幾乎完全解決了SENS的現金流問題。
因此SENS雖然沒有營收，但未來三到五年幾乎是不會有任何經濟上的問題了。

現階段投資SENS不是看他的營收不是看他的毛利，而是等年底的FDA approval。
等到EversensXL上市，才來觀察兩季的營收，評估Asensia是否有能力推廣。


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推 qize1428    : 新藥毛利是負的可以理解，但醫材毛利是正的的還不少
→ qize1428    : 吧?
推 qize1428    : 我是擔心他營收成長後，毛利還是負的
推 D600dust    : SENS +28% 好的開始
推 dog990999   : 盤前40% 回35了
推 kenyun      : 看WSB會不會嘎一波
推 qize1428    : 應該說我本來是打算長持，所以才會看毛利
推 kenyun      : 今天才打算上車的應該是想吃FDA行情吧
推 d5123       : 昨晚盤後上車..虧爆
推 bunnybb     : 完全不懂為何要追漲 前面那麼多機會不去
推 d5123       : 以為再不追上不了車..
推 iamten      : 前面2元以下多的是機會買不買 先上來救我><
→ dog990999   : 拉不動了
推 c760709     : 今天量超大
推 iamten      : 換手失敗 看來是放消息拉高出貨>_<
推 dog990999   : 今天有人3元左右買15萬股
推 d5123       : 感覺上不去了..
推 cindycincia : 台灣蟲王概念股
推 xyzc123     : 想在2塊在進場有機會嗎,我的薪水還沒來啊
推 d5123       : 能先拉到3塊嗎..
→ dog990999   : 拉到3塊先停利再説 2塊以下有的是機會 至少最後有
→ dog990999   : fda高機率不會被套跑不掉
推 stelliver   : 先走了 被套太久 感覺這氣勢不行
→ stelliver   : 萬一拉上去等那天跟大盤下來時再買
推 PonyTail0901: 以為開盤會繼續噴 買在2.6
推 lostt       : 開始小動
推 c760709     : 現在量已經五千萬股了
推 panjanhon   : 賣掉就漲了@@
→ lostt       : 空方應該有現股保護，看多方能不能買上去了
→ dog990999   : 洗掉一些人回30%了
推 d5123       : 買在快3塊..
→ lostt       : 無聊來高掛個芭樂價賣，看有沒有機會吃到嗄空
推 warlockofwow: 偷推一下PAVM   看看這個月能不能到9
推 vivian02100 : 套好久了，希望能解套
推 panjanhon   : 開始動了
→ dog990999   : 37%!
推 d5123       : 能到73%嗎..
→ JoeyChen    : 來個100%吧 我掛4塊賣
推 TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/F5jViks.jpg
→ TruMadDeeply: 目前成交量美股前十
→ TruMadDeeply: https://i.imgur.com/qAWdv9P.jpg 換手率不到美股二
→ TruMadDeeply: 十名 才16%上下
→ dog990999   : 被注意到了 看能不能吸引wsb嘎空
推 TruMadDeeply: 感覺已經有人在補了！
推 asazen      : +40%
推 lostt       : WSB來加持一下呀，來個GME的走勢~
推 d5123       : 衝衝衝
→ TruMadDeeply: 有上車的恭喜了！
推 rayccccc    : 3元的期權好爽啊
推 kenyun      : 衝到10元我就能買車了
→ rayccccc    : 希望可以變價內
→ dog990999   : 10元短期內應該很難吧
推 PonyTail0901: 嘎起來!
推 panjanhon   : 後悔賣掉1000股了
推 marunty     : 衝起來!!!!!
→ dog990999   : 2元以下沒加到 現在加怕追高被割
推 rayccccc    : AMC 也噴了
推 TruMadDeeply: 截至5/27空單依舊在20%以上
→ TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/JJ8bdy7.jpg
推 asazen      : AMC從10幾元到70元  SENS有機會嗎..
→ TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/SBq3wow.jpg
推 Toge        : 沒錢買，恭喜各位了
→ dog990999   : 除非wsb的想炒sens吧 不然難
→ TruMadDeeply: WSB開始有人在推了！
推 lostt       : GME從20衝到483, SENS從2塊嘛..
→ TruMadDeeply: 看看有沒機會被硬上
推 panjanhon   : 要破3了
→ dog990999   : 還有看到人成本0.2的 神人
推 rayccccc    :  https://i.imgur.com/UKfrCVu.jpg
→ rayccccc    : 小賭怡情
推 f204137     : 毛票又開始熱了起來
→ rayccccc    : 德總回來了
→ TruMadDeeply: 很多美國鄉民都想靠這支退休！哈哈
→ panjanhon   : 好想認錯買回 不知會不會變韭菜
推 d5123       : 0.2也太猛..
→ dog990999   : 這隻成本別太高不小心被套還能靠fda跑
→ JoeyChen    : 喔喔 快要解套了 但繼續凹
→ ur260       : 今天破3嗎
→ TruMadDeeply: 換手率從剛剛十分鐘前16%被拉到20%
→ dog990999   : 但如果變wsb概念股 追高的fda也救不回來
→ panjanhon   : 3了
→ TruMadDeeply: 真的有人在補了
推 asazen      : 3元了
→ dog990999   : 3元啦
推 rayccccc    : 爽啦
推 NiKuKuO     : YOLO 有種昨天睡覺幹嘛只補一點的懊悔 XDD
→ panjanhon   : 量出來了
推 Toge        : 我把僅存的錢全都榨乾下去買了XD
→ TruMadDeeply: 前面套牢的應該會很多開始解套！賣壓應該不小！大家
→ TruMadDeeply: 還是自己小心，均價低就抱，硬要上車的自己保重了！
→ panjanhon   : 我昨天有補今天也拿不住啊
→ dog990999   : 後悔2元以下時沒加倉
→ panjanhon   : 希望可以噴到5  我還有5元的
→ dog990999   : 前面3塊以上被套一堆
→ rayccccc    : 嘎空va套牢
推 Severine    : 快上車啊! 剛剛一下就+25%
→ TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/NipA2H5.jpg
推 Toge        : 我沒差只有15股我也虧不到哪
→ TruMadDeeply: 6/3前的籌碼分佈 基本上過3.8很大機會會拉一段
→ JoeyChen    : 到我的解套價了QQ
→ Toge        : 我只是想賺這波段XD
推 NiKuKuO     : 這支上面套牢區的壓力應該很小  抱信仰的都攤下來了
推 d5123       : 昨天快3塊才上車..現在不敢再進了..
→ dog990999   : 500股而已 想補沒等到先噴外太空
→ dog990999   : 不過成本2.08
推 panjanhon   : 這一波還沒停下來
→ TruMadDeeply: 很多人都受不了這幾個月的平盤都認賠殺出了！所以上
→ TruMadDeeply: 方壓力其實沒有大家想像的大
推 asazen      : ASXC也默默回3元了
推 lostt       : GME嗄20倍，AMC嗄7倍，AMC 274億，SENS 13億，把AM
→ lostt       : C的動能移到SENS，3, 4倍應該基本的?
→ TruMadDeeply: 所以上面壓力可能真的不大！頂多平盤一下就繼續衝了
→ TruMadDeeply: ！
推 Toge        : 我FT今天的還沒入金....先這樣了，殘念
→ TruMadDeeply: 其實昨天晚上盤中進場的都有50%了！
推 d5123       : 太晚看到了..盤後快收盤才進..
→ dog990999   : 這隻股本這麼小 真要炒很好炒
→ TruMadDeeply: 換手率24%了！
推 panjanhon   : 盤中應該沒人注意這支XD
推 rayccccc    : 其實KOSS才是嘎最高的2到127
→ dog990999   : 這隻爛幾個月了
→ d5123       : 請問換手率越高越有機會噴出吧？
→ panjanhon   : 請問換手率可以從哪邊看？
→ JoeyChen    : 掉下來了
推 TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/yktw88R.jpg
推 rayccccc    : 去下載牛牛
→ dog990999   : amc又上去了
推 TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/JHc0f3n.jpg
→ panjanhon   : 我看牛牛 但要從哪邊看
→ TruMadDeeply: 現在漲幅最高的五支有三支換手率破百
推 asazen      : WSB真的要嘎空應該也不會只有一日行情吧
→ dog990999   : amc上sens下
→ rayccccc    :  https://i.imgur.com/KT4yyJz.jpg
→ rayccccc    : 成交額
→ rayccccc    : 成交量
→ rayccccc    : 換手率
→ TruMadDeeply: 我都用微牛看盤耶！習慣了！
→ panjanhon   : 喔喔 感謝
→ panjanhon   : 今天PLTR也不錯
→ dog990999   : pltr盤更久
推 beavertail97: https://i.imgur.com/X0Yeif0.jpg
推 TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/LzIbxLU.jpg AMC換手率剛超過
→ TruMadDeeply: SENS 所以應該在發動了！
推 rayccccc    : SENS的股本也是很肥 3.18億
推 PonyTail0901: 新手請問 換手率變高是指買的量要開始小於賣的量嗎
→ dog990999   : amc市值這麼高應該不好拉了？
→ egg87346    : 哪有啥嘎空 主力要做這波就很明顯 我上周二進場
噓 ericjaing   : 上面有幾個人講話蠻可愛的~建議~盡量別下重本玩毛票
推 TruMadDeeply: SENS成交量來到美股第四
→ egg87346    : 到現在沒有一隻毛票不是漲翻的
→ rayccccc    : 成交量/流通股
→ TruMadDeeply: 的確！除非真的了解SENS不然下重本會嚇尿
→ egg87346    : 重點是你只要相信錢 不要相信消息 不要相信利多
→ egg87346    : 主力股你去相信利多 那你肯定是要當山頂凍人的
→ ericjaing   : 想像力太豐富玩毛票~ 套毛票~ 會幾十年回不了本
推 d5123       : 學習了~
推 NiKuKuO     : 毛票也還沒回來啊  年初高點個個腰斬XD
→ ericjaing   : 美股可是沒股利可以讓你解套~RNVA~我還有10萬~4年了
→ NiKuKuO     : 美股沒基本面撐的寧願少賺跑也不別套在上面
→ ericjaing   : 帳面上 RNVA (999.9%)一跌跌四年還被反分割~ 夠酷吧
推 d5123       : 哇..
推 TruMadDeeply: Eric真的慘.....加油
推 iamten      : 主力說好的上來教我呢!!Q_Q
推 rayccccc    : RNVA是下市了嗎 查不到xd
→ ericjaing   : RNVA移到嘉信了~ 看了就煩~ 玩這隻已經玩到意氣之爭
→ dog990999   : 好像是 2017
→ ericjaing   : RNVA 還在阿~ 毛中之毛 0.0008了
→ ericjaing   : 反正太便宜~ 想到就在買個幾萬股~ 輸到完全沒感覺
推 d5123       : 0.0008..最少要買1萬股？
→ ericjaing   : 沒~ 我幾年前買了1萬股~ 反分割兩次~ 每次我都會補
→ ericjaing   : 手上已25萬股 好像~ 要開嘉信看
推 TruMadDeeply:  https://i.imgur.com/2QkJyOn.jpg
→ TruMadDeeply: 這個也算傳奇了
→ dog990999   : 發生什麼事能崩成這樣
→ ericjaing   : 要玩毛票 就要有心理準備~ 別把毛票當投資 記得跑
→ TruMadDeeply: 那個山頂應該都自殺了
→ asazen      : 這什麼突破天際的山尖
→ ericjaing   : 就鄉村醫院 沒什賺錢~ 當初好像遠距看診 漲的
→ ericjaing   : 其實已經沒什印象了 很多年了
推 panjanhon   : 鄉村醫院也有股票喔？
推 TruMadDeeply: 美國連牛肉場都有股票了 呵呵
推 rayccccc    : OTC一堆奇怪股票
推 NiKuKuO     : 毛票狂飆再起 不知道有沒有機會讓年初的韭菜解套XD
推 c760709     : 年初sens到5耶哈哈
推 d5123       : 看來還是不要all in毛票，想一次收工..
→ ericjaing   : 湊合看吧 https://i.imgur.com/1sUHdpt.jpg
→ ericjaing   : 記得要跑~ 別把毛票當投資~ 純賺暴利而已 別貪心
推 lostt       : 無聊掛了8塊和15塊賣出, 再看一下準備來睡
推 m1234       : rnva 在2018買過 跌到0.0001 。然後反向切割1:500
→ ericjaing   : 再反分割我也是會補~ 反正虧損早從別隻賺回~ 很生氣
→ ericjaing   : 當初技能太嫩~套賠好幾年~ 把她留著當樂透吧
推 m1234       : 其實不用補，因為反向切割後又會再發新股，然後再跌
→ m1234       : 。一直被稀釋
→ ericjaing   : 嗯!!所以我一直補避免被稀釋,看能否回本~或當警惕吧
→ egg87346    : ......這不就標準賠錢心態嗎 有什麼好不認輸的
→ egg87346    : 毛票只能給的比較寬 也是不超過2%停損阿
→ ericjaing   : 這麼說吧~賠2萬了~不差幾百~ 就當遊戲吧(唯一損超2W
→ ericjaing   : 尤其玩久了~沒拿點紅字警惕自己 常很容易冒險
推 baddrink    : 買在2.8～感謝推薦