[心得] 原物料 石油 黃金 長多格局

[Ensidia (要宅的這麼神是有難度的)]

標題沒有討論可選
不然其實是想跟板友討論


現在歐美即將解封
經濟看起來也即將復甦
聯準頻頻釋出縮表甚至升息的風向球


但個人仍持續看多大宗原物料 黃金 石油
其實還有房地產(只是台股好像沒有房地產指數標的可以玩)
理由如下


我們先來討論QE是什麼東西
用最簡單的話來說 印鈔
稍微深入一點討論
其實是放貸

再形像化一點
就是政府透過購債手段
幾乎無限的借錢給企業
讓企業撐過困苦期不要倒閉
但這筆錢並不代表可以白拿不用還

現在錢借好借滿了
看起來即將撐過最困苦的時期了
那現在美國政府下一步會怎麼做?


想辦法在不給企業太大的壓力下
讓企業以很長的時限慢慢的還錢


美國之前一直要推升通膨的原因在此
因為通膨擴張會讓企業償還債務的難度大幅減低

除了適當的通膨會刺激消費經濟流轉
對企業的營業收入有正面影響之外
同時也可以稀釋債務


舉個例子
企業跟政府借了5000萬
利率1%

每年通膨3%
你就是借了不還都白賺2%

這樣你只要能再挨個20年
就算你完全都不還一毛錢
20年後這筆債務就自動減少到差不多66%的實際價值了


所以根據以上結論
接下來的很長一段時間
至少10年內

美國都會試圖長期維持高通膨率
即使會升息
也是因為通膨的速度高於預期太多
而且怕壓垮大量負債的企業
升息一定是保守再保守
真的沒辦法了才加減升一點
長期下來高通膨的核心走向無法也不能改變



因此通膨概念相關
會成為這幾年間的顯學
會有很長一段時間的行情
所以大宗原物料 黃金 等標的
即使有短空出現
但應該也無法阻止屢創新高的行情

(至於石油其實跟供需關係比較大
但目前因為解封行情也是看多)

至於房地產
只能阿彌陀佛...
想不到高通膨走向能跌多少
但不在這板討論範圍之內就不多說



以上板友如果有不同的見解
歡迎一起討論

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.45.222.39 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1623043005.A.32D.html
推 topfree     : 想請教不看多鋼鐵的理由？0.0
單純沒有提到 畢竟也算原物料
把石油黃金摘出來因為特性比較有差別
※ 編輯: Ensidia (114.45.222.39 臺灣), 06/07/2021 13:19:56
※ 編輯: Ensidia (114.45.222.39 臺灣), 06/07/2021 13:20:32
推 jimmmy722   : 建議買原物料ETF放著抗通膨
推 mistel      : 文中哪裡有講到鋼鐵 我們在玩24個比利嗎。
推 topfree     : 會問是因為房地產跟基建也會影響鋼鐵那些吧，認為
→ topfree     : 房地產會往上的話鋼鐵那些不是也該會連動嗎QQ（相
→ topfree     : 關還有水龍頭跟家具那些？）
推 eipduolc    : 好像有點太籠統
→ peter210731 : 石油正2下市真的冤
→ eipduolc    : 鋼鐵長期應該還是反應碳中和
推 Homeparty   : 石油也是可以逢回檔就買
→ topfree     : E大文中沒提到啦，我只是想說有提到房地產那鋼鐵跟
→ topfree     : 其他房產相關類股應該也會有才對
房產沒有ETF可以買
單股受個股影響太多了
我也有長抱一隻就是了
※ 編輯: Ensidia (114.45.222.39 臺灣), 06/07/2021 13:25:04
推 like3100    : 99OXY
推 EddieJeremy : UYM買就對了
→ Diaw0803    : 我是買00712
推 tabletenis  : 黃金恐慌就漲性質被比特幣取代了，接下來長空比較可
→ Ensidia     : 不是買恐慌 是抗通膨 虛擬幣太HIGH了長抱不了
→ Ensidia     : 買黃金就算大注也可以安穩睡覺
→ Ensidia     : 虛擬幣漲跌的因素太多 睡一覺起來不是驚喜就是驚嚇
推 belleb05588 : 99 鋼鐵人
推 puam4444    : 不看好石油 高油價催生電動車 鋰電池概念股比較好
→ sagarain    : 買石油公司吧 大家都有轉投資
推 liau        : 美國人 不愛電動車 腹地太大了！
推 puam4444    : 電動車市場又不是只看美國…
推 coga4712    : SP石油我套在15.. 山頂好冷
推 s900144     : 想請問原po的名字是陳龍哥嗎
推 angell543   : 這種方法受害最深的是薪水階級跟低層人民，收入成
→ angell543   : 長速度趕不上物價，根本變相劫貧濟富
推 vincent1700 : 亂講，QE就是跟交易商買公債跟MBS，你講的那個是類
→ vincent1700 : 似紓困貸款，規模不大而且一直在下降
推 puam4444    : 油一從去年成本9.6攤到7.79，打算七月就出清
推 AssetDebt   : 退休族受害很深
推 bboywhite   : 太早賣了。不敢追qq
推 demonics    : 中長期看好銅 不過是美國的   第一銅不敢領教
→ lee255215   : 某些原物料繼續噴是認可的，不認為房產類會續噴，
→ lee255215   : 已經過高到有點無法負荷，再加上歐美解封後偏出遊
→ lee255215   : 等各式服務消費比例提高會壓縮到這方面的支出吧
推 Idiopathic  : 美國QE是買公債跟MBS 你可能誤解了 但放水是真
→ Idiopathic  : 美債跟MBS在市場中流動 市場持有 聯準會由市場購入
→ Idiopathic  : 這個買賣的過程就會有資金流入市場
→ shingostrong: 這樣不就就類似2007原物料的走法，
噓 luc0919     : 台灣有reits
→ Idiopathic  : 而聯準會購入的美債跟MBS就形成其資產負債
→ Idiopathic  : 台灣的Reits標的非常侷限 通常是商業大樓?
→ Idiopathic  : 要能夠有廣泛納入房地產的指標應該是沒有?
推 kuanhunter  : 就照抄2011-2012年的考古題不就好了@@
→ kuanhunter  : 黃金不建議進場了
推 chjh20223   : 基本上大方向支持你的看法 但通膨非絕對 還是可能會
→ chjh20223   : 有系統性風險
推 tabletenis  : 對了，美國要減債升息，美元要漲了，原物料都不太好
→ tabletenis  : 但是除了銅之外，因為銅還有很大的需求
推 esperanza01 : 救救我的鋼鐵QQ
推 Jaymainal   : USO DBO +12X%了不知道要不要下車
推 lucien0410  : 借錢去買石油 兩邊都賺
推 solarpower  : 認為金融股、資產股也算是變相房地產的標的。