[標的] 6547.TW高端，現勿追

[craig1116 (真正水氣)]

1. 標的：6547.TW高端 （股價看空）

2. 分類：短空/心得

3. 分析/正文：
（1）獲利能力
支撐高股價條件，
至少要符合穩定且高水準的獲利，
還有未來成長空間。
高端因為恰逢肺炎疫情與政府支持，
因此今年至少保底1000萬劑疫苗收入，
以每劑881元的最高價計算，
假設疫苗是高利潤的前提，
研發/營運成本為25%（情境極低化），
那今年肺炎疫苗的獲利約66億元，
換算EPS約31元。
高端還有一隻腸病毒疫苗預計在明年上市，
腸病毒疫苗市場預計國內100萬劑與東南亞300萬劑，
參考中國腸病毒疫苗的售價約1000元台幣及毛利88%，
預估腸病毒疫苗在明年可以貢獻高端約35億元，
換算EPS約16元（這會落在2022年）。
（2）成長動能與估值
高端肺炎疫苗獲利動能是否持續至明年，
是值得討論的議題，
美國與歐盟已經相繼表示疫苗認證制度，
高端的市場很有可能就只有台灣國內，
要作疫苗外交的可行性甚低，
看看美國和中國的產量還有現在受贈國家的數量就可以知道原因，
而肺炎流感化之後，
明年開始國內的肺炎疫苗種類應該也會比照流感疫苗一樣，
有國產（健保）也有進口（自費），
國民自行選擇接種疫苗的廠牌，
這時高端的肺炎疫苗獲利動能將受到挑戰，
尤其是高端的售價遠高於進口，
但是無法受到國際認證，
政府也不可能每年都以881元這樣的高價來下單1000萬劑，
況且國產疫苗還有聯亞這品牌分食市場，
面對立院審查與2024年選舉的輿論壓力，
評估明年高端的訂單約500萬劑，
貢獻EPS15元，
加上腸病毒疫苗的獲利，
明年的EPS 約31元，
若以本益比10～15倍來看，
股價約310元～465元。
（3）進出賭場應注意事項
高端現在是處置股票，
處置期間至6月21日，
每20分鐘一盤並預扣全額交易金額，
這對莊家而言是絕對優勢，
高端的股本只有21億元，
董監事與大股東持股24.8%，
流通在市場的籌碼不多，
尤其是上禮拜的連續跌停套住不少人，
這禮拜打開並鎖住漲停已經連三，
莊家在價差方面已確保獲利，
只要盤中確認成交價位與待買張數，
剩下的就只是倒貨而已。

4. 進退場機制：
高端不是不能買，
只是不適合現在進入，
除非你手骨粗而且懶趴硬，
否則230元以下的價位是相對安全。

-----
Sent from JPTT on my iPhone

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.14.137 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1623575481.A.8D5.html
※ 編輯: craig1116 (114.136.14.137 臺灣), 06/13/2021 17:12:23
推 cutepatrick : 聽說會上1000
推 b89632147   : 抓最後一隻老鼠
→ ARKUE       : 從ptt 來看 看失敗 的比看成功的 多不少
推 nodnarb1027 : 不要勸啦，不然航酸之後的下一個新誕生的就是高端酸
推 SimleToMe   : 上看1000 下週all in
噓 Rin5566     : 少黑我高端,看不起台灣生技?  直上1000不要不信邪
推 leo921080931: 你不要害人家少賺到
推 jason90814  : 市場大媽無腦買都贏你
噓 zark07222   : 我只能說低端的人都看不到高端的高點
推 aaron1122   : 本益比10-15倍？
推 cutepatrick : 未來發展好的公司本益比可以用30倍來看
→ sam2255     : 散戶都不敢進就是會漲
噓 alex801116  : 你又買不到
噓 wz02022     :  空頭不死 多頭不止
→ ookimoo     : 好收到 禮拜一空1000張 什麼? 你說不能空?
→ reallove    : 這股已經壞了
→ ice1015     : 說是二期解盲，被戳破是二期期中，每天都有不同說
→ ice1015     : 法，這樣能多到哪去？
推 fabledqqman : https://i.imgur.com/ZqgWeOD.jpg
推 jacky1127s  : 你是不是想騙我船票
推 ab304044    : 我啊罵都知道 騙p幣
→ twinmick    : 看見算這個就有種當初某篇算哈一的既視感，不過這篇
→ twinmick    : 好一點是叫人家別追...哈一當初那篇一次套了不少.
推 kid1a2b3c4d : 如果上一千你賠得起嘛!!!(誤
→ capirex     : 總經理說明年一億劑
推 elmer       : 一千億市值 只是保守
→ rbelldandy  : 好優秀的炒股喔
→ rbelldandy  : 國家自己炒叫大家去買
推 kyova       : 上看10000，不要不信邪
噓 gloomysunday: 想害人賺不到錢
推 Middlewu    : 無聊。到底有啥好勸的
→ ARKUE       : 是啊 買不到講什麼都多餘
推 kyova       : 護國高端。以後除了GG的矽盾，還有高端的疫苗盾
推 mmchen      : 政府都掛保證了
推 kanehhh     : 1000太多大概881剛好
推 beavertail97: 問題是想追也買不到
推 ffvr4       : 這隻還有兩個利多還沒用完 加上有三成以上的人成本
→ ffvr4       : 都在200以下 這隻自己抓短期550
推 wenchenggc  : 沒人下車我要怎麼買
推 fhsf        : 以後大家會很懷念2字頭的高端
推 a28200266   : 反正就抓交替 要丸也可以 怎麼上去怎麼下來
推 a1234561723 : 講一堆一堆人沒買也不敢買，去年合一經驗也沒人想玩
→ a1234561723 : 就套牢大戶和散戶自己玩而已
→ a1234561723 : 反正這隻也沒啥好碰的，讓你買到在漲也沒多少利潤
→ a1234561723 : 有的人只想找高點脫手而已
推 eltonchiang : 留意一下上週五很多生技都回檔了
噓 ARKUE       : 感覺生技確實要修正
→ CZOM        : 生技都那麼低了 還要修正 幫QQ
噓 ARKUE       : 不然不負大眾期待
推 likemisyou  : 凱基松山賺一賺出貨後多的錢來拉航運啦
噓 qqq5890003  : 買得到再說
推 remember246 : 公道價881
推 k23         : 你說的道理大家都懂，但高端還是會漲
推 SimleToMe   : 謊話連篇的狗東西
推 edward198791: 明天歐印
推 losage      : 滿佩服你們的總是可以算出很多數據。
推 charles716  : 股價目標881
推 TroyeSivan  : 以後大家會很懷念三位數的高端
→ TroyeSivan  : 高端會不會下一季就進0050呀？
推 k7202001    : 你不要害人賺不到錢 這隻至少先被炒到500
→ k7202001    : 這種炒股 本益比根本不準 給個50倍都行
噓 sluttervagen: 上櫃生技本益比54,這樣算股價會到2000
→ sluttervagen: 自己評估要不要信
推 bryant780417: 生技股沒在看本益比的啦 看看合一
推 zxcv91039   : 想騙我賣?
噓 lpmybig     : eps31 航運也30 那高端已經超漲了
噓 SRadiant    : 1000萬劑EPS大概20~25，不能再多了。你毛利率抓75%
謝謝SR大的糾正
→ SRadiant    : 比之前抓70%的還誇張
→ SRadiant    : 預測的數據要有根據，不然大家都用喊的就好
→ ohyakmu     : 比航運差一些，那目標價就100吧 不能再多了
→ lulu1305174 : 下週天天漲停
→ lulu1305174 : 上看500元
推 houjay      : 貪官要它怎樣它就得怎樣，不關基本面的事情
※ 編輯: craig1116 (114.136.14.137 臺灣), 06/13/2021 18:32:00
推 senma       : 你想買都買不到，等你買到的那天就是開始要跌了
→ senma       : 跟當初要賣賣不掉，等到能賣的那天就是漲停一樣道
→ senma       : 理
噓 lovemoon1011: 只值50
推 amin82      : 接下來要開始抓交替了
推 jkokpcu     : 航運連折折都回來炒了
推 knife5987   : 不少深綠長輩都說要打高端..
推 imalwayshere: 好奇週二買的到嗎、
推 zxc8520     : 高端最低881 不要騙
→ guanole     : 生技股看本益比….？？？
→ shinewonder : 你也買不到啦
→ otaku5566   : 韓國也在推打過認證疫苗免隔離了，高端準備炸裂
→ otaku5566   : https://www.storm.mg/article/3739606
推 KANGTA23    : 你各位上不了車了啦，直接鎖到1000
推 swwhung     : 本益比 50x 破千應該沒問題
推 sinepitt    : 上看881
推 n3gp6xj4dk4 : 本益比31 股票飆到4百多 航運超委屈(′･ω･`)
推 processor   : 早說有內線要炒到800 看來是真的
噓 A816        : 上看881你還不追 現在不買等500買？
→ missmissy   : 散戶快賣一賣，主力要下車了
推 julian42    : 今年產不出1000劑拉，肯定500萬是明年
推 yameiday    : 至少回到400
推 capirex     : 他不是找台康代工嗎? 買台康會不會比較穩
→ Croy        : 這波破400應該很穩
推 a9etrfk3    : 再5根
→ SimleToMe   : 往下五根
推 gogoking    : 這個比陽明還飆你叫我們不要追 你是不是想上車
推 NEWinx      : 這種股就是飆的時候買不到，倒貨的時候賣不了
推 CZOM        : 買到就是要跌了== 就跟合一那時處置飆漲一樣啊
噓 helloI      : 瞧不起我大國產疫苗 這支沒上看1000樓下剁懶叫
推 nicexd      : 好險我沒懶覺QQ
推 mygigifox   : 動搖國本也要力推國產疫苗
推 kuso5290    : 還不買爆 高端的高是‘’高霸摳‘’的高！
推 SinaBlu     : 你這樣發週二大概又一根紅棒了
推 kingright   : 我看過行事曆，你別唬我。
→ medusasam   : 航運起碼賺2-3年，高端活得過年底嗎？
推 Crazyloveyou: 6547 200塊的時候我注意到了 但是沒買 現在更不敢買
→ Crazyloveyou: 我真的不敢拿我的存款開玩笑去買6547 太刺激了
→ Crazyloveyou: 只有跌停根漲停的股票我真的沒有勇氣買進 給高手玩
→ Crazyloveyou: 生技股 逸達我有買一點 星期五康__證券倒貨了?跌7塊
→ Crazyloveyou: 逸達持有中 還抱的住因為我只有買一點點當然抱的住
→ Crazyloveyou: 星期四尾盤我還在考慮要進點序還是逸達 覺得選錯了
推 wiesley1029 : 首先韭菜要先買的到
推 joygo       : 未來是應該不錯，但是股價其實不低了
→ wald5566    : 歐印啦
推 coolscott   : 哈嘍，反著看就對了，真心不騙
→ shirleyEchi : 400以下都是買點
推 shirleyEchi : 高端起碼漲到月底
推 a4715646    : 買高端  就是困霸數錢
→ Caitsithdx  : 買這檔要有逃不掉的覺悟
推 bboywhite   : 買得到在說啦
噓 qaztgbujma  : 我就想問 什麼工具能空
推 Toge        : 現在覺得能出場就很厲害了……出不了場就算了
推 ksmeng      : 還不歐印在那預測三小？
推 kirry       : 高端疫苗這價格賣給鬼喔  喔 忘了鬼島會買
噓 wokao269    : 我只能說自認高端的人，永遠都認清自己抱著高端就像
→ wokao269    : 自殺炸彈客一樣，隨時會爆炸……已經倒數計時
噓 louispencer : 我少賺你能負責？
推 ulong       : 股版講高端就沒人吹捧，這版沒人會跟錢過不去