[心得] 報酬率&XIRR算法

[williamtw241 (shin)]

https://i.imgur.com/PLlawMg.jpg

先看左半邊的A B欄位

可以看到假設年初買入大盤
6/30號賣出大盤

用xirr公式會得到47.20%報酬率

因為xirr會計算時間成本

如果把賣出時間改成年底

用xirr公式會得到20.68%報酬率

買賣的差額［淨利或淨損］/買進成本

算出來的報酬率只有20.62%

很接近實際報酬率

除非你能用20.62%的本加利

再用半年的時間滾出剩下的26.58%報酬

不然那個26.58%的時間成本

根本是灌水的報酬率


XIRR通常用來計算跨年度的報酬率

再看右半邊計算已實現損益跨年度的用法

D欄位是用來模擬的進出

XIRR得到3.39% 已經扣除持有的時間成本

自己手動計算能得到5.09% 沒有扣除時間成本

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.176.214.96 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1625042700.A.043.html
推 mywade      : 0050 0056也在算 那你富人家管理費幹嘛= =
→ aloness     : 說不上灌水，xirr又不能對你沒輸入的下半年操作進
→ aloness     : 行計算
推 afflic      : 進出不多次用IRR還可以
→ afflic      : 頻繁進出用IRR大概要算到吐血
→ williamtw241: 只是進出紀錄的範例可以替換成自己的交易紀錄
→ afflic      : 話說回來
→ afflic      : 進出多次的話IRR會有數個解
→ afflic      : 也是一個問題
→ rex0707     : 對阿 只是假設下半年跟上半年的報酬一樣來算年化
→ williamtw241: 你時間未滿一年使用XIRR會有高估報酬率的問題
推 afflic      : 不是IRR的問題
→ afflic      : 用不到一年的績效去推全年的報酬嘛……嗯……
推 wade00123   : 1年以上再看XIRR 在那之前先看總報酬
→ aloness     : 那是方程式的關係，irr預設就是"固定周期"，非固定
→ aloness     : 周期才是使用xirr，給予的資金操作是"年"為周期計
→ aloness     : 算，IRr當然是自動以年為單位算
→ aloness     : 如果你的條件是下半年不再進行任何操作，那你只要
→ aloness     : 把獲益的那天改成12/31就ok
→ williamtw241: 超過一年的多筆交易資料才適用xirr
→ williamtw241: 修改日期容易造成查帳困擾 不建議變更
→ williamtw241:  https://i.imgur.com/3bI2W3b.jpg
→ williamtw241: 有沒有跨年度的報酬率差異如上
推 sgxm3       : xirr出來的都是年化報酬率，時間如果未滿一年當然
→ sgxm3       : 會出現很高的數字。