[新聞] 紡織景氣一路發 大摩上修儒鴻目標價至888

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原文標題：
紡織景氣一路發 大摩上修儒鴻目標價至888元
                                      (請勿刪減原文標題)  
原文連結：
https://money.udn.com/money/story/5607/5578670

                                      (請善用縮網址工具)
發布時間：

2021-07-05 10:24
                                      (請以原文網頁/報紙之發布時間為準)

原文內容：

摩根士丹利率先對儒鴻（1476）喊出777元天價目標價後，

該券商最新報告指出，從紡織上游強勁的營收表現及儒鴻漲價和擴產的效應顯現下，

接下來公司不論第2季營收或全年展望都將大幅優於預期，

預估上一季營收挑戰近百億元，全年營收成長四成，

換算儒鴻今年每股純益（EPS）可提升到25元，目標價再拉升到888元，

進一步改寫市場對儒鴻的最高價預測。

目前摩根士丹利預估儒鴻今年毛利率提升到29.9%，

另外模擬若儒鴻下半年到明年成長速度更快，毛利率達到32.4%，

市場給予38.5倍本益比，樂觀情境目標價更跳戰「破千金」的1,100元。

摩根士丹利表示，自該券商不斷上修以來，市場一直低估儒鴻的爆發力，

近期紡織上游營收大好，多數供應商訂單能見度都看到年底，

加上儒鴻產能供不應求啟動漲價擴產，

接下來公布的業績不僅將優於預期，更會大幅超出市場財測。

摩根士丹利指出，儒鴻訂單滿手並在針織布料代工拿下更多份額，

但市場對其第2季到第4季的布料收入預測仍遠遠低估。

以市場預期來看，儒鴻2-4季每個月約出貨960萬件服飾，

而公司已表示總產能提升到1,200-1,300萬件，推估4月底和5月底至少達到千萬件以上，

這還不包含東南亞疫情影響，一些品牌轉移柬埔寨訂單給儒鴻等營運更加穩定的代工商。

報告推估，上述利多加持，儒鴻第2季營收將挑戰99億元，季增達81%，

大幅優於市場預期的90億元。

同時，摩根士丹利也看好儒鴻毛利率加速成長，受惠漲價轉嫁成本、

營收規模逐季放大及營業費用有效控制，例證一是儒鴻今年首季營業費用率僅8.5%，

低於2019及2020年同期，而當季營收躍升36%，顯示後續的獲利表現可隨營收提升，

預估儒鴻今年毛利率、營益率提高到29.9%、21.4%。

摩根士丹利補充，隨儒鴻加速成長，市場評價有機會超越歷史區間，

過去儒鴻最高本益比是34倍，其積極給予34.5倍本益比，

搭配今、明年EPS預估25元、28.6元，目標價喊上888元。

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摩根士丹利率先對儒鴻（1476）喊出777元天價目標價後，

目標價再拉升到888元。

樂觀情境目標價更跳戰「破千金」的1,100元。


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人生嘛，在許多過程當中，大家也不太敢去問什麼結果的。

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推 victory63015: 紡織跟死魚一樣==
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推 Jerry469    : 紡織本益比拉到38？...
→ Jerry469    : 這是甚麼時代.-.-？
→ Jerry469    : 幹 只能用腳掌給你鼓掌
推 b551122     : ====貨櫃三雄不就上看1000
推 frf2pujols17: 南紡準備好了！
推 chiphoohoo  : 集盛呢 曾經的紡織飆股......
推 mio8390     : 35倍本益比X陽明30EPS=股價破千 選我正解
推 LifeWalker  : 外資說話了 紡織成衣888
→ playbos     : 000
推 roy0710     : 紡織本益比比台積聯發科高-.-？
推 naloer      : 大摩歐？最會騙的就這家啊…
噓 smile2271   : 99聚陽
→ hn022       : 亂喊一通欸  還不用被罰   爽爽的
→ hn022       : 有種就喊987
推 jasontake   : 991477
推 lsmd        : 好，那我886出
推 marsha11    : eps25 888? 好 收到  船票至少888
推 hutten      : 這本益比是哪招...
推 coolman123  : 99集盛..
推 cyy90143    : 水喔，去年信貸200，買了8張28X 抬起來
→ godaa       : 881
推 teller526   : 99集盛
推 eric525498  : PE 比 2330 高…有沒有大大解析一下
推 ashexxx     : 南紡有夠鳥