Re: [標的] ZIM US. 多多多

[minazukimaya (水無月真夜)]

※ 引述《pqoiwe (nn)》之銘言：
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: 1. 標的：     ZIM
: 2. 分類：多
: 3. 分析/正文：
: 今年EPS不意外可以超過20
: 本益比2倍而已
: 相較國內的航運股都漲到天上去了
: 下檔風險較低
: 如果看好未來運價的走勢
: 建議買進
: 4. 進退場機制：停損30

ZIM這檔是近期我觀察下來基本面和技術/籌碼面背離最大的個股了..

技術籌碼面爆炸爛，這個我想大家都看得出來
一臉要回測33的感覺

相對來說，從2021年開始的預估EPS以保守的估計來看的話
2021 20~22
2022 12~14
2023 6~8
2024 0~2
加起來大概40~45左右，超過目前股價了

*上述的EPS預測考量到運價在2021年Q3觸頂，2022年緩跌
2023年開始由於供需平衡，運價開始爆跌
2024年最近大買船時代的產能都下水  回到大家都不賺錢的狀況
這是非常保守的需求估計，包含預期中國的經濟增速放緩到3-4%
東南亞的基建港口開發跟不上
再加上地緣政治緊張，導致全球貨櫃運力需求2023之後停止增長
即使所有壞事都疊在一起發生，未來三年還是能產生40~45的EPS

你會說2021年預期本益比不到2倍也太誇張了吧?
不過實際上沒有人炒作的股票
以長持為目標的大型基金，對於景氣循環股會用「長期PB」來決定進場底部
再加上ZIM是「剛上市的外國公司」
對於很多大型基金來說根本就不在雷達範圍內

以長期P/B來說，底部應該在30~35之間，低於30應該可以融資壓身家了
因為公司承諾會把2021~2022的獲利30~50%配息出來，大概就15塊了

如果有人要喊盤炒作的情況，以EPS 20來說目標價少說能炒到100塊以上
當然現狀是沒人炒作，散戶紛紛離場人氣潰散的狀況

值得一提的是，ZIM的盤子其實很小
扣掉Kenon的三成(不太可能賣，就像長榮集團不會賣掉長榮海運的持股)
德銀和DAC的兩成多(已經先賣一波在40了)
剩下差不多20億美金的流通股份，其中10億是各種長持機構在上半年進場的部位

(*修正文章，我剛剛少算一位數，難怪覺得流通籌碼也太少了吧..)
(以下部份是原文，不過數字差了十倍，所以沒什麼意義了)

也就是說有人願意拿個5千萬美金出來就完全夠大炒一波了
這種規模的資金大概還不到台灣水手的二十分之一吧XDD

連PTT法人的規模都不到
只要有人登高一呼，感覺完全是有可能靠台灣水手把它炒上100美金的..

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推 amotea      : 以色列陽明
※ 編輯: minazukimaya (118.167.128.17 臺灣), 07/09/2021 01:35:25
推 kyova       : id錯誤。如果是robertshih PO的，我馬上建觀察倉
欸我之前半導體設備和AMD都喊在最低點耶，相信我一下啦
當然ZIM會不會漲主要是看喊盤的信心水準沒錯
航海王出來喊的話應該直上100了

推 tangerineX  : 今年不到半年最多也漲快五倍了  遲早的問題啦
※ 編輯: minazukimaya (118.167.128.17 臺灣), 07/09/2021 01:38:44
推 aspwell520  : 5000萬美金==
推 kyova       : XDDD 航海王應該至少有快2億美金，但大型股還是要
→ kyova       : 法人追捧。要有海神 宏遠陳國清這類人去喊。
→ kyova       : 國外應該要在Reddit之類推廣。弄成迷因股~~
→ CZOM        : 海航王這本金只能玩大型股了..
→ kyova       : 或是萬海陳家、長榮張家質押來炒，他們可多了幾千億
推 Vere        : 股版版友集資請網軍上去wallstreetbet帶風向，屌賺
→ Vere        : 一筆
推 aegis43210  : 跟你單，之前45元出掉
推 ppnow       : 沒人炒作你成績再好都沒有用，美國太多好股票了輪
→ ppnow       : 不到他
→ YiCloud     : 本益比2倍還不押身家All in?? 萬海本益比10倍了耶~~
推 icedog122   : 有300萬美金的可以參加慈善撲克王大賽
推 chouvincent : 阿就沒熱度阿 那個交易量觀察看看
→ chouvincent : 好公司不等於好股票 要賺錢更多更好的標的
推 karta018    : 大大我知道你也超強的，只是我沒辦法買美股，出來幫
→ karta018    : 你讚聲一下XD
推 yamakasilin : 有賺到錢推一下，理性分析
推 forbake1    : 和你想的差不多，這檔目前價位透露滿滿詭異
推 forbake1    : 就算美股要找到比他還甜的價也難吧
→ forbake1    : 不過真的破30，停損跑的人應該比融資壓滿的多很多
推 rayccccc    : 39加倉
→ rayccccc    : 不過也可能會趁股價高增發割韭菜？
→ pttccbbs    : 主要剛上市，業績前幾年虧錢，抓不準合理價格吧
→ pttccbbs    : 擔心的是，今年灌營收，然後明年衰退，會不會套牢
→ pttccbbs    : 在最高點
推 pttccbbs    : 但是起碼比虧錢的小型股好，他會是非常好的轉機股
→ pttccbbs    : 嗎？ 還是公司設局股呢？ 值得觀察
推 geneaven    : 這支現在就自己走自己的沒在管基本面啊，上次second
→ geneaven    : ary offering賣40塊就讓人覺得他就定位在40塊左右
→ geneaven    : 的價值
推 n1canhelpu  : 啊嘶 信心加持 謝謝老水手
推 geneaven    : 照第一季推估本益比更低的還有DAC,看那可憐的交易量
推 bluelibra101: 其實是美國航運普遍都下跌，而且已經一陣子了，可以
→ bluelibra101: 看看DAC.NMM都是轉為弱勢，ZIM的籌碼更弱勢，7月底
→ bluelibra101: 還有一批大股東解鎖，很多人吃過6月初（二次銷售）
→ bluelibra101: 的虧，所以這次更謹慎了。
→ dakkon      : 美股有資本利得稅，股利也是會另外扣稅，想轉進的
→ dakkon      : 水手最好先弄清楚這些
推 youthanasia : 這家是租船，不是自有船。而且租約都是短期，租船
→ youthanasia : 價格只會越來越貴，這就是只給2倍的原因
推 n1canhelpu  : 股息要繳30% 買賣的資本利得是不用課稅的
推 maple971225 : 同意y大，租船的zim公司，今年下半年和明年的eps
→ maple971225 : ，不會如你估計的如此高，還有zim 的航線問題
推 surferblue  : 我套在49 XD 想說突破就是要追..結果
推 chucky      : DAC昨天更慘
→ chucky      : 結論只有一個 美股航運is over
→ pttccbbs    : 果然，討論過後有專家給出建設性意見
推 sidneys     : 99ZM
推 geneaven    : dac好像是zim的船東兼股東
推 jerry61729  : 推
推 n1canhelpu  : 樓主有料
→ ilanalan    : https://i.imgur.com/LdhhkrO.jpg
推 dknylee     : 推一下ZIM
推 maple971225 : 研究一下問題，
→ maple971225 : zim不在一般貨櫃船公司比較範圍內
→ maple971225 : 依據zim 2020年底年報
→ maple971225 : zim有85艘船營運，只有1艘自有
→ maple971225 : 84艘是租的
→ maple971225 : 這兩年股東淨值曾經是負數
→ maple971225 : 不需景氣反轉，只要zim的航線被三大聯盟（2M等）
→ maple971225 : 搶走，或稍微低價搶單，zim就可能再倒閉一次
→ maple971225 : 所以，
→ maple971225 : 如果用zim的本益比只有2-3倍於其他貨櫃船公司比
→ maple971225 : 立足點有非常大的比例需調整
推 ajax4444    : 感謝樓上分享心得
→ ajax4444    : 還有一點，短租船約2年，推算平均每年半數的船租約
→ ajax4444    : 到期，萬一zim高層在第二季耍笨-因船租太高不租，把
→ ajax4444    : 船給別家搶租走，那就賺不到大錢
→ ajax4444    : 美股看不到月營收這點風險比較高
推 maple971225 : 備註：目前貨櫃航運市場景氣到明年9月都還看不到
→ maple971225 : 大幅下滑的可能性