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作者savemylife ()
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標題Re: [心得] 陽明獲利預估...
時間Mon Jul 12 19:29:35 2021
※ 引述《yoliyoli ( )》之銘言： : 先感謝航海王，雖然當初沒看到航海王的文章就已經入手航運 : 但看完航海王文章後讓我更有信心，更能放心抱住，感謝再感謝！！ : 好人一生平安！！ : 但最近陽明已經漲過當初的目標價了，但運價指數也已經不同以往 : 想試著預估航運的獲利，再搭配航海王的最低本益比6~9倍來增強自己持有的信心 : 相信這應該比抄心經有用…… : 因為陽明處置次數最多，資料當然也最豐富，所以只拿陽明來研究 : 先上圖 : https://imgur.com/VySOdAO : 接下來說明一下... : 一、預估營收：只與FBX該月平均指數比較 : 我整理因處置公布的營收資料後 : 先比較與SCFI和FBX指數月平均的相關性 : 兩個都跑雙變數回歸後 : 肉眼判斷跟FBX指數的關聯性明顯地大很多 : 所以我就先不看SCFI指數了，讓資料簡單一點 : 再來FBX指數到底是反映下個月的營收還是當月的營收呢？ : 比較後覺得的是與當月的營收相關性較高 : 我原本以為指數跟營收的相關應該會遞延一個月或兩個月 : 但並不是這樣，我也不懂為什麼 : 將六月份的FBX平均代入回歸模型後得到的營收約為270億 : 這部分過幾天就知道，只是等不及公布了 : 也可能公布以後跟萬海一樣出乎意料也說不定... : 真的這樣的話到時候這個預估的模型也就不能用了...QQ : 感覺被打臉的機率...超大...(抖) : 二、預估成本：125億 : 再來用營收與稅前純益相減得出每個月的成本變化關係 : 發現起伏不大 : 所以接下來我就用保守的125億當作預估成本 : 三、預估稅率：80% : 稅前純益與稅後純益的比率我不懂為什麼變化最大可以差超過10% : 不是專業的我就先保守地用80%來預估 : 四、預估EPS：稅後純益/股本333.2億 : 好像之後增資的部分會讓股本變大 : 這個印象中影響好像沒很大 : 先不列入考慮 : 除了營收外，我覺得上述其他變數應該算估得比較保守一點了 : 這樣計算下來的六月EPS約為3.48，五月為2.77 : 若FBX月平均價格維持不變，全年EPS累積為37.28 : 若以最保守的本益比六倍來估，今年股價應有220以上 : 但以航海王整理過台股這20年的資料中 : 本業獲利EPS15以上個股的本益比至少都有九倍來算的話 : 今年股價至少會來到335 : 我知道這樣預估獲利的方式太粗糙 : 要考慮的東西絕對不只這樣而已 : 附加費或是大家傳說中的Q4獲利會下降都沒考慮進去 : 但還是希望能在公布營收跟Q1獲利前給自己壯壯膽，增加信心 : 至少比單純看宏遠報告來得好一點 : 畢竟下禮拜風浪肯定比這禮拜大 : 希望大家能鞭小力一點... : 船上的水手們～Ahoy～ : 讓我們一起航向偉大的航道吧！ 回頭看一下yoliyoli大的文章 六月營收預估270.37億 實際營收開出275.35億 誤差不到2% 很準 不過五月純益的預估就有明顯落差 五月預估稅前115.4億 稅後 92.32億 EPS 2.77 五月實際 稅後105.23億 EPS 3.15 是否可以假設五月營運成本並沒有明顯的增加？ 畢竟yoliyoli把成本多估了約14億（4月111→5月125） 結果稅後純益也差了大約13億 似乎差距就在這裡 因此再假設一下六月的最新的參數 營收275.35億（已確定） 成本118億（以4月跟5月推估取平均值） 推估稅後/稅前為80%（保守估計） 有可能六月的EPS是落在3.78附近 或者說3.6~3.95之間都蠻有可能的 所以yoliyoli的營收推估線圖落點也很準確 拿來推估陽明7月營收達300億 好像也可以勾上一點邊了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.136.64.236 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1626089378.A.656.html
推 leo921080931: 全年上看40 07/12 19:30
→ MinJun5566 : 992603 992609 07/12 19:31
推 lingbei : 一下個月月增不只30億 07/12 19:31
推 rayisgreat : wow純益比當時預估還多10多億 看來eps可以更樂觀 07/12 19:31
→ odddriver : yo大真的神 07/12 19:32
推 gn005066 : 算這些幹嘛 主力不玩了 07/12 19:32
→ rayisgreat : 我自己excel估也是3.8左右 感謝信心加持 07/12 19:32
推 nicesony : 算這麼多 股價...995 07/12 19:32
推 mancuteboy : 沒有4以下都要跌 07/12 19:33
推 harry8123 : 算這麼多 何必呢 07/12 19:33
推 JDJue : 就算eps上看40 大戶不買單 一樣不會上去 07/12 19:33
推 HloveDahyun : 算再精都沒主流精 07/12 19:33
推 ben811018 : 營業成本不會差太多吧 07/12 19:34
→ JDJue : 目前看來大戶就是估 eps30 x 本益比8 = 240 07/12 19:34
推 kill2400 : 算這些 股價還是要回去兩位數的不要不信 07/12 19:34
推 nitero : 沒用 下去 海裡游一圈 再回來 07/12 19:34
→ JDJue : 所以連宏遠 上海匯豐 等波段券商 都在賣股票了 07/12 19:34
推 jin49518124 : 這篇文我記得是公佈5月自結那天發的吧？隔天就.... 07/12 19:35
他週六發的 三天後才開獎
推 Lowpapa : 沒用 已反應 07/12 19:35
推 ventxyz : 真的準 07/12 19:35
推 jengmei : 上看500 07/12 19:36
推 herculus6502: 沒400下去 07/12 19:36
→ timidwei : 匯豐大哥開始再賣了 07/12 19:36
※ 編輯: savemylife (223.136.64.236 臺灣), 07/12/2021 19:37:36
推 MinJun5566 : 匯豐大哥別走 07/12 19:37
→ Obama19 : 算再多都沒有大戶金手指有用 07/12 19:37
推 visviva : 匯豐的買賣點真的很神 07/12 19:37
推 jin49518124 : 哦哦，了解，謝指正 07/12 19:38
推 GoodDonkey : EPS給你到50，主力不完有鳥用zzZ 07/12 19:38
推 g0t24568 : 再準 大戶要你南下探親 照樣南下 07/12 19:38
→ man790810 : 匯豐06/18那次加碼的8228張已經賣光了 07/12 19:38
→ man790810 : 接下來就是看他更早以前的要不要清掉 07/12 19:39
→ Ceferino : 明年eps預估多少 07/12 19:39
推 naligono : 面板3喵表示： 07/12 19:40
推 ligacul : 一堆航酸主力蛔蟲都很懂主力呢，蒸棒 07/12 19:40
→ guest8888 : 40 x 2 = 80 07/12 19:44
推 chean1020 : 主力主力主力，每天都在猜主力，買說隔日沖，賣說大 07/12 19:44
→ chean1020 : 戶主力跑 07/12 19:44
→ chean1020 : 講多久了你靠這東西賺錢了嗎？沒有猜爽的？\ 07/12 19:44
推 reexamor : 感謝信心加持！ 07/12 19:44
推 freedom1128 : 到底為什麼覺得主力不抬股價就不會上去啊 07/12 19:44
推 aynmeow5566 : 明年只賺1塊的時候 誰要吸收那個跌幅啊？ 總有人要 07/12 19:45
→ aynmeow5566 : 負責賠錢 嘻嘻 07/12 19:45
推 LeeFrank : 主力都在倒了 傻多就繼續壯膽 07/12 19:46
推 mrloscar : 大家都知道主力跑了那主力現在在那裡？ 不會講一下 07/12 19:46
→ mrloscar : 哦 07/12 19:46
推 a781106a : 現在主力要馬跑光了 要馬完全按兵不動 07/12 19:48
推 chean1020 : 那你那麼會猜主力在哪，你當世界首富沒有？ 07/12 19:48
→ chean1020 : 只會講屁話拉坨屎在那就留給你自己吧，少拿出來丟臉 07/12 19:48
推 Voony : 沒4就是崩!!! 07/12 19:48
推 kenny731012 : 記得上次盤中有人說到神秘數字，不知道真假 07/12 19:49
推 jason88633 : 到底每天算這些幹嘛啊，看看面板營收不好嗎 07/12 19:50
推 lacoste216 : 航海王用的20年資金本益比估價，也沒可慮什麼籌碼 07/12 19:50
→ lacoste216 : 面啊 07/12 19:50
→ jason88633 : 股票不是算這些就能漲翻天，看主力要不要回頭玩 07/12 19:50
→ jason88633 : 反正航運營收絕對好無庸置疑，剩下交給市場決定 07/12 19:51
噓 agoodjob : 就是趁韭菜相信業績好一定漲殺爆你們 07/12 19:53
→ medusasam : PE給5，200就滿足了 07/12 19:54
推 lawer119 : 算這麼累幹嘛==已經over的東西 07/12 19:54
→ fallinlove15: 有人願意接盤才會漲 07/12 19:55
噓 vnx : 算這麼多是要領股息？只有炒作賺價差用途，跟著買就 07/12 20:00
→ vnx : 好了 07/12 20:00
→ beautyptt : 奇怪了 為什麼大家都拼命算陽明的 不算長榮 07/12 20:02
推 ltj3183 : 主力要炒的 連賠錢公司都炒上天給你看 07/12 20:02
推 CN091118 : 韭菜要猜主力想法 還是夢裡找比較快 07/12 20:03
→ CN091118 : 另外推回歸預測準確 07/12 20:03
推 fall781254 : 老闆 3.6-3.95這預測和廢話沒兩樣 07/12 20:07
→ cmh1017 : 主力不玩，就算eps 100都沒用 07/12 20:21
推 paradigm : 沒用了 07/12 20:21
推 starlhit : 跟一月好像！一堆酸酸，結果後來創新高！嗯...股 07/12 20:36
→ starlhit : 板好人還是少數 07/12 20:36
→ afflic : 以後航運可能跟面板一樣 一天大買一天大賣 07/12 20:40
推 windid : 航酸在那瞎猜主力想法幹嘛 又猜不準 07/12 20:46
推 cindycincia : 滿腦子猜主力，時間讓它發酵 07/12 20:53
推 OTSS : 因為籌碼面是短線，航海王的推論是長線 07/12 20:54
推 libraghost : 主力:我沒穿內褲都知道QQ 07/12 20:54
→ OTSS : 他說的高EPS跟高本益比是"當年最高"股價... 07/12 20:55
→ OTSS : 不是跟你說馬上會衝上去不會有籌碼鬆散等等這些狀況 07/12 20:55
→ OTSS : 你所有想的到的狀況在台股20年來的回測樣本都包含了 07/12 20:55
→ OTSS : 除非今年又發生甚麼突如其來的意外是以前20年來沒發 07/12 20:55
→ OTSS : 生過的... (我說的是國際經濟局勢) 07/12 20:56
→ OTSS : 不然20年回測所有台股的數據顯示的結果還是有一定 07/12 20:56
→ OTSS : 可信度的~ 07/12 20:57
推 PTTDURANT : 航酸有夠兇的，別人花自己錢買股，他們在旁邊該該 07/12 21:00
→ PTTDURANT : 叫 07/12 21:00
推 jeff830603 : 跟面板一樣 大戶不買單就下去 07/12 21:02
推 on32 : 算那沒用 再出貨了 07/12 21:16
→ fletch989 : 航酸就眼紅啊 07/12 21:19
→ joe1976 : 利空消息出來了，利多都漲不動，利空一出來就要準 07/12 21:24
→ joe1976 : 備下去了 07/12 21:24
推 angell543 : 真的算很準 07/12 22:07
推 jagger : 進股市是來賺錢的，不是來炫耀自己多會算EPS 07/12 22:15
推 asked : 沒差吧 好公司我們散戶就自己把他買上去了啊 笑看傻 07/12 23:19
→ asked : 逼主力砍在阿呆谷 07/12 23:19
推 blue12568 : 說上海匯豐買賣點很神是真的有在看分點進出嗎？6/18 07/12 23:56
→ blue12568 : 買的隔日沖掉了60%欸 07/12 23:56
→ blue12568 : 剩下3x%也不是賣在最高點 07/12 23:56
→ dalmatian : 最近流行開完營收獲利隔天都跌停 07/13 00:13
推 rkl : 起碼了解公司是賺錢的也是一個資訊 07/13 00:41
→ blackjose : 主力又不是一定要抬轎，基本面好只是機率比較大 07/13 00:42
推 gourmand : 推推 07/13 00:56