[新聞] IC設計吸納海運股資金 誰的本益比不到10

[TT991 (星星與野狗)]

新聞標題：IC設計吸納海運股資金 誰的本益比不到10倍？


新聞網址：https://money.udn.com/money/story/5607/5636748?from=ednappsharing



7/29 18:08
萬寶週刊 撰文／莊正賢


OTC指數強過加權指數，IC設計接手吸納海運股的資金，成為業內主力鎖漲停的標的，尤
其MCU股最強，新唐（ 4919 ）漲到161元新高、盛群（ 6202 ）漲到151元新高、九齊（
6494 ）182元新高、凌通(4952)漲到96.9元新高等，MOSFET概念股杰力(5299)、富鼎(826
1)也都創下新高。

這些兩類IC設計股，主力強力拉抬，推升本益比到20倍左右，這反而凸顯其他本益比只有
10倍甚至不到10倍的IC設計股更低估便宜，這類IC設計股將接棒展開下一波新行情。

面板驅動IC雄風再起

歐美解封使面板報價7月開始停滯，引發市場對面板驅動IC可能有供給過剩的疑慮，再加
上Q2中國手機銷售不振，對下半年的換機潮也打上問號，但面板驅動IC的漲價並非來自終
端銷售，而是來自供給端晶圓代工產能不足，因為代工費的上漲，只得面板驅動IC不得不
上漲反應給客戶。

聯電、力積電都在7月調漲晶圓代工價格，因此面板驅動IC廠Q3還會再次漲價，此外，傳
出三星轉住在OLED面板，將DDI外包給台廠生產，將產鏈移轉到台灣。

敦泰（ 3545 ）今年主要成長動能還是以手機TDDI為主，再者則是AMOLED的觸控，去年約
出貨3000萬顆，今年則會超過1億顆，另外，還有光學式指紋辨識，明年看好TDDI手機部
分會再成長，敦泰手機佔營收約75%。

為了反映成本，主力產品觸控與TDDI於本季再調升價格超過10%，總計其IDC產品報價的前
三季累計漲幅，已約近五成，6月單月EPS 4.67元，Q2單季大賺一個股本，Q3持續再攀高
峰，Q4拿到的產能與Q3差不多，Q4營收還能維持高檔，明年產能敦泰則持續在談和爭取，
沒有過度依賴單家合作夥伴，主要供應商有三家，其中一家佔50%，在價格與量都較為穩
定，故於成本端上，敦泰相對競爭對手佔據優勢地位，預計明年產能會較今年增加。

上半年敦泰大賺14元，下半年EPS估計20元，全年EPS 34元，以7/27收盤290.5元計算，本
益比只有8.5倍，仍低估。


心得：敦泰創新高卻說股價還是被低估
下半年的主流到底是航運還是ic設計
還是一起攻上萬八？

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推 how870927   : 寫這篇的是不是有在看哲哲兩點半解盤
噓 imrbo       : 海運委屈了qq
→ kline       : 接下來三年全球會有18%新船加入載運行列，疫苗覆蓋
→ kline       : 率疫情控制減緩，航運能十年不開市開市能吃十年？
→ iio         : 套航酸用語"明年呢? 後年呢? 可以年年成長15%嗎?"
→ iio         : 沒有? 那就是景氣循環股 要用淨值比來看 下去!
推 sses40914   : 偉詮電都不漲
推 Danielhoho  : 腫編你的麗台勒？
推 iamjojo     : 航運都快一季抵十年了 自己算好嗎？
→ ZunYin      : 懂了 航運仍低估
→ HumanBenzene: 洗窗低調
噓 Miser       : 總編
→ mom213      : 在我大矽創面前 蹲泰只能下去蹲吧
推 kline       : 一季抵十年，然後呢？用來賠還是發？
推 iamjojo     : 等公司開獎啊 問我幹嘛
推 uevol123    : 先超車天鈺再說吧
噓 camadoo     : 4961爛很久，iC個屁
推 iamjojo     : 到年底至少兩季 你就看明年會好還是壞囉
推 M1424344414 : 99晶相光
推 chunboy0812 : 明天開高就出
推 toy986      : 哲哲沒出不會漲 繼續10倍以下
推 CTjoey      : 勿忘航運
噓 hyhyhy      : 腫編的面板類股全死 不是看好嗎
噓 e04su3ao4   : 還在海運 別拿垃圾海運跟高尚的ics比 可悲文組？
推 hindear     : https://i.imgur.com/TAwktkp.gif
推 std410301   : 矽創 致新 賺翻了 有跟的都狠賺了
推 dominchn    : 994961
噓 thisajacky  : 敦泰 ，糞
推 kobe52481   : 上半場航運 下半場ic 選我正解
→ kobe52481   : 最近資金流動太快 太晚進場都被當韭菜
推 neoa01      : 相信xx財富對折。230~>11x
噓 zac010655   : 別舒服我洗窗
推 iamthebest08: 腫編誠美材開高走低
→ noreg0393933: 敦泰準備超車天鈺，下個是誰？
推 adame       : 99洗窗
推 Darts9436   : 敦泰走勢跟航運 電子漲的時候沒看到他在動
推 YiCloud     : 操！？完蛋，恥股被點名，放過敦泰吧！
→ YiCloud     : 然後，我覺得這篇記者沒怎麼用功，Q2賺10塊又不是
→ YiCloud     : 全靠本業，七月不用認列慧洋的跌價損失嗎？本業的
→ YiCloud     : 話H2 2.5x6約15差不多，扣掉慧洋Q3可能剩6~7左右
推 qwre9854    : 好險沒點到創惟
→ deepbluer   : 喵喵可愛
推 zeroBB      : 敦泰極有可能340，低檔佈局即可
→ blackjose   : 以後晶圓代工會開始漲，這些ic設計，呵呵