[新聞] 產能缺+智慧機遞延 外資降義隆目標價至

[chinaeatshit (我愛台灣！中國吃屎！！)]

原文標題：產能缺+智慧機遞延 外資降義隆目標價至170元
                                      (請勿刪減原文標題)  
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發布時間：2021年8月4日 週三 上午10:30
                                      (請以原文網頁/報紙之發布時間為準)

原文內容：【時報記者王逸芯台北報導】

亞系外資針對義隆(2458)出具最新研究報告指出，NB/Chromebook下半年市場減緩，
加上智慧型手機相關時程遞延，故義隆目標價由220元下調至170元、重申優於大盤
評等。

亞系外資表示，義隆受制於產能，對第三季營收放緩，有點令市場失望，且下半年
商用筆電市場回穩不足以抵銷筆電/Chromebook的下滑，另外，智慧型手機業務進度
也將延遲，故將目標價由220元下調至170元、重申優於大盤評等，調升義隆2021年
每股收益1%，但由於終端需求疲軟，將2022年每股收益下調8%，原因為智慧手機應
用速度較慢。

義隆預估第三季營收落在季減4%到季增3%，與第二季類似，預估略低於亞系外資預
期的季增6~11%，主要是因為產能限制以及較弱的Chromebook需求，除了高利潤率觸
控螢幕外，大部分產品線的出貨量都將受到影響。

亞系外資表示，義隆昨法說會證實了最近供應鏈對需求減弱的擔憂，預計下半年
Chromebook和消費市場將放緩，將2021全球NB出貨規模由2.5億台降低到2.35~2.37
億台，下修幅度約6%，Chromebook出貨量下半年將低於上半年，全年出貨量減少約
10%、落在4500~5000萬台。儘管預期隨著Windows 11的升級，商用筆電市場下半年
將回暖，但義隆仍預計其今年的出貨量將下降。

非筆電部分，亞系外資表示，義隆智慧手機的進展則可能會延遲，義隆將帶筆觸控
使用於折疊型智慧型手機，因為當前市場上的手寫筆設計可能會刮傷螢幕，所以供
應商必須重新測試，因此，推出時間點預計在2022年初，而不非先前預估的2021年
底，故義隆多元化發展需要更長時間發酵。

心得/評論：                             ※必需填寫滿20字

兩個月亞系外資就降評了兩次
義隆基本上如果一直巴著筆電這塊
應該下一季度會再被降評一次
目標價大概會只剩120左右了吧
eps全年預估大概只有13左右
八大長老接的滿手都是血 QQ

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推 nuggets     : 訊號來了
推 c8c8c8c8c8c8: 今天股價有摸到170.5
推 HaHaPoint   : 可以慢慢低接惹
推 ebeta       : 真的慘，還看不到反彈
推 iloveleehome: 可以買了是嗎
推 photonic    : 買進訊號
→ wind1193    : 上半年就 eps 8 惹 下半年賺不到 5 嗎
→ chinaeatshit: 法人預估H2會比H1更好 但義隆自己法會自爆Q3就會縮
→ chinaeatshit: 減獲利 Q4會更明顯
→ chinaeatshit: 義隆跌破168就沒有支撐了 今天明顯看的出來守170
→ chinaeatshit: 至於是誰守的就不知道了 明天會不會跌破168也很難說
推 ccloudd     : teng t大義隆神秘價到了嗎 190 180 還是170啊
推 battlewind  : 義隆昨天新聞是說產能限制吧 且下半年比上半年微幅
→ battlewind  : 成長
推 peace0823   : 義隆哪有說獲利會下降，明明是寫營收可能持平或維幅
→ peace0823   : 下降，但毛利會拉高。
→ Southernkid : 前幾樓講的那位說義隆神秘價買進沒有輸過XD 嫌寮或
→ Southernkid : 是推文隨便亂喊 面板好像也套牢的樣子
→ tsuneo      : 前幾天就被倒貨了><
推 maxboy06    : 今天爆量跳空破超大型區間
→ ggyy744     : 義隆瑪斯克
推 rutsuki     : https://reurl.cc/YONOZo 跌破170我就攤平
→ rutsuki     : 第一章套在220.......
推 maxboy06    : 套220也是夠扯 最高點那天喔
→ wing008021  : 99義隆
→ josh79103   : 我倒是反市場進場接一張