[新聞] 第四季 PC DRAM 合約價將轉跌 0~5%

[Severine (賽非茵)]

原文標題：第四季 PC DRAM 合約價將轉跌 0~5%
原文連結：https://finance.technews.tw/2021/08/10/2021q4-pc-dram-5percent/
發布時間：發布日期 2021 年 08 月 10 日 14:42
原文內容：

據 TrendForce 調查，第三季 PC DRAM 合約價格議定大致完成，受惠於 DRAM 供應商庫
存量偏低及旺季效應，本季合約價調漲 3%~8%，但相較第二季 25% 漲幅已大幅收斂。約
自 7 月初起，DRAM 現貨市場提前出現 PC DRAM 需求疲弱態勢。賣方積極調節手上庫存
，持續降價求售。合約市場方面，先前 PC OEMs 因擔憂長短料問題而大量備料，使
 DRAM 庫存達高水位，庫存疊高問題成為漲價阻力，加上歐美逐步解封可能使筆電需求降
低，拉低 PC DRAM 總需求量。預估 PC DRAM 合約價第四季進入跌勢，跌幅為 0~5%。

就近期現貨市場的模組價格來看，為了去化高庫存，各大模組廠開始積極降價求售，導致
PC DRAM模組現貨價自8月起持續走弱。據TrendForce最新統計顯示， 自起跌日5月20日截
至8月3日，現貨市場主流模組價格累積跌幅達32%。相較第三季合約價格，現貨模組價格
正式低於合約價，此現象今年首次出現，目前現貨價對比合約價格的逆價差逼近二成，且
短期難以再有漲價動能。

PC OEMs DRAM高庫存風險仍在，將削弱後續購貨動能
回溯PC DRAM市場今年變化，今年第二季正值疫情高峰，使各終端採購採取積極購買策略
以避免陷入零組件斷鏈，也包含記憶體解決方案，此現象於PC領域反應相當明顯，成為4
月PC DRAM價格大漲25%、造就購買位元大量成長的關鍵。

時序進入第三季，PC DRAM與server DRAM合約價議定，都面臨買賣雙方難以達成共識的問
題，協商一直進行到7月底，PC DRAM最終漲幅明顯較第二季走弱， 銷售位元成長也將進
一步衰退。除此之外，如TrendForce於6月底所提，PC OEMs庫存量約都有8~10週，甚至部
分品牌DRAM庫存量高達10週以上，於8月初檢視時並沒有太大改善。隨著第三季購買的位
元量陸續到貨，部分PC OEMs庫存量超過12週。TrendForce認為，庫存量持續升高下，恐
進一步削弱第四季PC DRAM領域的議價動能。

展望第四季，由於PC端出貨動能在歐美疫苗施打率持續提高後有走弱跡象，以Chromebook
類別最明顯。據TrendForce最新資料顯示，以品牌廠生產總量來看，Chromebook出貨約在
第二季達高峰後開始逐月下降。由於歐美地區逐漸解封，隨著民眾逐漸恢復正常生活、陸
續回到公司與學校，對筆電的需求開始下降。TrendForce預期，儘管第四季仍有旺季需求
與商用市場換機需求，但筆電於ODMs端生產計劃將逐季修正，削弱PC DRAM的總需求量。

供需動能走弱，第四季Consumer與Graphics DRAM價格將同步轉跌
綜上所述，PC DRAM的sufficiency ratio於第四季上升至0.28%（第三季為-1.13%），故
TrendForce預測，PC DRAM第四季價格將轉跌；與PC DRAM走勢高度相關的Consumer DRAM
DDR4價格也會下修至相同區間。Graphics DRAM方面，由於虛擬貨幣需求驟跌，造成相關
產品現貨價格崩跌，同樣影響整體graphics DRAM供需動能，合約價格也即將走弱。

server DRAM方面，由於需求尚未出現疲弱跡象，並持續受惠於英特爾新平台Ice Lake轉
換與滲透率提升，因此第四季價格將呈現大致持平，且明顯不易上漲，11、12月仍有單月
下跌的可能。mobile DRAM方面，由於產品每位元均價（ASP/Gb）較PC與伺服器類別低，
獲利受壓縮的前提下使價格有撐，預期第四季mobile DRAM價格會大致持平。


心得/評論：                             ※必需填寫滿20字


MU真的很容易受到這種消息影響
好消息輪不到它漲
壞消息跌第一

問題是:這真的是壞消息?

我們都知道現在是DDR4尾聲
問題DDR5才剛開始在DC上布局,PC都還沒開始 就說要涼...?
然後之前虛擬貨幣大漲也沒漲 現在卻甩給虛擬貨幣的需求..?

簡單說 就是新聞要你跌 你就得跌.
這消息不只反映在台灣 國外也是有這消息.
https://evertiq.com/news/50432

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.225.147 (臺灣)
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噓 dergnj      : 空爆4967
推 teemo0330   : 99mu
噓 thumbd000   : 明天記憶體一個都別想跑了==
推 x860992     : 期貨夜盤好抖
推 tigerzz3    : 電子空頭大屠殺要開始了膩
推 TT991       : 晶豪科88
推 jinx5566    : 丸子  記憶體面板化
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/10/2021 22:37:24
推 laipyn      : 晶豪科真的88了
推 Aleppo      : 記憶體面板化
噓 snk80449    : 我看你們往那裡跑 ， 記得開盤就空
推 gihunter    : 十全已經領先跌停了
噓 snoopy790428: 第二季季獎金已經提早反應
→ pipi2       : 99晶豪科
推 alphaii     : MU 88T哭暈在廁所
推 encoreg57985: 現在是台股面板化? 從航運 鋼鐵 電子.....
推 Homeparty   : 發哥月減，GG本來七月就月減，記憶體加面板也跌價
→ oDOM        : 記憶體本來就是景氣循環股
推 tom77588    : 跟航運一起下去
→ dergnj      : 4967的未來行情上個月老闆的賣股已經告訴你了
→ Severine    : 我是記得前幾天閒聊有人提醒 DRAM價格不優拉
推 Thoris      : 要利空出盡了嗎？
推 guagua1101  : 虛擬貨幣漲回來了 Q
推 gaeaking    : 早就說過了 現貨價緩跌 市場需求疲弱
這是因為DC往DDR5方向布局
而DDR4已經是尾聲

原本這個世界的規劃是今年就要讓PC逐漸踏入DDR5
問題該死的疫情把整個需求延緩了
我看PC今年也不會摸到DDR5了

→ nodnarb1027 : 還好南牙科提早死了
→ tigerzz3    : 創見今天怎獨強？
→ mooto       : QQ 後悔95沒賣  今年最爛操作
噓 PoloHuang   : 華崩？
→ stocktonty  : 利空出盡
推 cubegaga    : mu明天就反彈了啦
推 mythwind    : 完了
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/10/2021 22:53:35
推 steven0503  : MU真的爛 就算有擴大資本支出（EUV)或著搶先進入1-a
→ steven0503  : lpha也不會反應 結果反應有跟沒有配息 我是覺得不要
→ steven0503  : 再用科技成長股的角度去看他了（也就是不要期待他技
→ steven0503  : 術突破可以帶來什麼股價突破了）
華爾街看到資本支出就嚇死了 87華爾街
沒投入新技術怎麼會有好成績
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/10/2021 22:54:19
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/10/2021 22:55:22
→ kobe52481   : 乾= =
推 idletime    : 內線就是...賺到翻
推 TheGame     : 晶豪科是利基型不是PC DRAM....
推 secrectlife : 台股有哪個不是景氣循環股？
推 leokwo      : 空爆晶豪科
推 steven0503  : 領跌費半 費半的都彈不太起來 慘
我的看法並不是領跌廢半
而是科技股最近漲勢有點兇猛
回調是在預測當中

問題MU每次都在回調的時候調的比人兇 = =
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/10/2021 23:22:14
噓 xshaddockx  : 公司一直在吞記憶體
推 chinaeatshit: 99華崩電
推 kaneka      : 怎麼沒人講威剛？
推 accoh       : 面板完接著就換記憶體
推 david3033   : 豪哥是利基型合約制報價吧，PC Dram對他來講佔比不
→ david3033   : 高
→ david3033   : 威剛創見十銓宇瞻這種才要注意
推 levureandrew: 晶豪科明天綠燈 不要不信
→ a0921830077 : 豪哥很敏感 就算佔比不高依然會反映給你看
→ a0921830077 : MU上次買EUV吃一根大的 我覺得單純華爾街在搞
財報83 結果EUV消息最慘到72 擺明在搞
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/10/2021 23:46:15
推 imalwayshere: 終於開始有利空消息了
推 imalwayshere: 十X 良X 加百X 這種股票以後別投資了
→ imalwayshere: 內部主力很狠的 多也賺 空也要賺 坑殺股民呦
推 minazukimaya: MU每次殺盤都氣勢兇猛 八字很輕啊..
華爾街告訴你各種需求爆發 車子缺晶片 DC缺CPU 挖礦缺GPU
然後DRAM都沒缺喔

...??

推 minazukimaya: 問題是出在市場對DRAM景氣循環沒有共識啦
→ minazukimaya: 有些人覺得明天就見頂 有些人覺得這波至少到2030
這倒是.
照理說DDR5在2021有5G/PC換機潮/DC商機
問題只有DC才是真正在今年踏入應用 而且還比預定時程還慢了
造成了DRAM景氣看法的分歧.

就我來看 這就像是華爾街告訴你:人人都有手機了 所以明年推新機一定賣不好
擺明吃貨
※ 編輯: Severine (118.169.225.147 臺灣), 08/11/2021 00:43:32
推 minazukimaya: PC和筆電主要是長短料問題啦 不是終端需求問題
→ minazukimaya: DRAM在等其他料庫存就堆起來了
→ xp987987    : 便宜的記憶體來了，坐等1G100