Re: [標的] 美股APPS SQ CRWD 多

[abc2090614 (casperxdd)]

# UPST

UPST 的財報太誇張了

我其實有在觀望，但沒想到單一季可以成長 60% 吃掉市場的能力很扯

我決定開盤認錯把 PRVB 砍掉並清出1-2%的 SENS 加到 UPST 不管價格。

板友推的 Saul 阿公，我也會看，我認爲他的經驗跟敏感度真的無敵手。我個人不會照買，因爲每個人投資想法不同，他我不認為會買 SQ 跟 PLTR 這種我會 buy and hold forever 的公司，但今年他看的準度真的很屌。

投資時看錯就學功課認錯砍掉就是，不用理由伯硬拗，被心理影響沒有意義。出現明顯更好的標的就可以買。

# APPS

APPS 這季財報我昨天想了一天，實在沒有看到缺點，硬要說的話就是 Fyber 的季成長率往後看來應該不會破60%，但以公司市值低來說就算整家是 50% 年成長我ok。

這次財報有把為什麼是 vertical integration 寫得很清楚。

APPS - 裝機時安裝app (TikTok，Uber，麥當勞）和 media content
AdColony - SSP （想成app版 $MGNI ）
Fyber - DSP （想成app版$TTD）
Appreciate - data management 讓投廣告的方便看廣告效益和管理

CEO 說他們的目標是 manage the lifecycle of a device 也就是從以前是只有開新機時賺，現在是加上每日使用這段。我認為這些資料會提升每個產品的廣告投放效應。

在 10-Q 裡林林總總列了很多 公司風險。


我認為最大的兩個，第一是客戶集中度。2019時這家公司兩間大客戶（ATT、Verizon）各佔營收約40%，現在已經沒有任何一家公司超過 10%。

第二是 Google 跟 Apple 可能會亂搞一些有的沒的，特別是 app install 這塊 Google 政策會影響，但我認為 Google 不會沒事去惹反托拉斯官司上身。APPS也一直有在繳保護費給 Google 。

我繼續持有。


# 心理實驗

昨晚看 UPST 跟 APPS 的股價，同樣財報開出來，一個暴漲，一個暴跌。讓我想到一個有趣的心理情境實驗。

如過今天有一家公司，財報亮麗，開出來以後

如果股價+10%，會不會讓你想加碼？
如果股價-10%，會不會讓你想減持？

如果答案都是肯定的，那代表你對股票的進出場跟股價有關。這樣沒有好壞，但我喜歡手上有現金時看到 -10% 讓我買。

現實中當然不會有一家公司同時漲跌。一個類似例子是上季財報出來時我手上有SUMO 跟 CRWD。SUMO 財報超爛隔天漲了10%到$20，CRWD財報超強結果跌，沒記錯在 190左右。我隔天馬上把 SUMO 砍掉，CRWD 沒動。

如果盤後+20% 像 UPST 這種要怎麼辦？這就看對公司的信心。我認為這次財報讓我對這家公司的前景改觀，所以我認錯並會開始加碼。

也不能因為跌就無腦加 如 FSLY 說穿了就是要有一把跟現時股價無關的尺。

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推 ChaChaPuma  : 推！
推 u0015007    : 收到！
推 ccloudd     : 財報好 股價-10% 可能是反應下季狀況
推 jube3333    : 有這種ㄧ天+20%股票在手，感覺滿好的XD
推 kissa0924307: 8月底crwd開獎 到時來看看當時跌的有沒有道理
→ kissa0924307: AMD財報已經讓華爾街認錯了
→ briankch    : 請問abc大對apps毛利率下降的看法?
推 ck326       : Saul 選的公司的能力真的蠻屌的，財報幾乎很少烙賽
→ abc2090614  : Saul 砍得很快，要學這點是最重要的。像NARI、OKTA
→ abc2090614  : 等該砍就砍，所以有時會有他手上都是好公司的錯覺
→ abc2090614  : ，但真的是經驗+沒有sunk cost。
推 oxfoo       : 感謝分享
→ abc2090614  : APPS毛利是好問題，表面上是從45掉到34，但其實是
→ abc2090614  : 上升的。併購前兩家AdColony毛利30、Fyber 15，所
→ abc2090614  : 以我原本預計併購後是30，但實際是34。目前看起來
→ abc2090614  : 是Fyber毛利有顯著上升。
推 bunjie      : UPST之前有買一些擺著 有不少人討論它蠻有爆發力的
→ bunjie      : 不過之前盤了一陣子 沒想到這次財報這麼亮眼
推 luaniu      : 如果只有一筆資金 請問建議追高upst 還是加碼apps?
推 bunjie      : UPST吧 盤勢買強不買弱
推 kissa0924307: 搞不好等你UPST獲利了結了 Apps還沒什麼動
推 darlost     : Saul很推upst 有機會突破200 gogogo
推 lafayee     : 才200？ upst 是翻倍股 別不信
推 avecmoi     : UPST小跟看看
推 johnlin35   : 推
推 zxcvbnmnbvcx: 盤前噴爆
推 bjk         : 我買了FSLY，然後現在迭更多XDD
→ bjk         : APPS 到底為什麼迭呢
推 forbake1    : 對自己的看法有信心才敢逆市場做
推 woofwoof009 : upst 只買到資金25% 有點懊悔
→ woofwoof009 : 應該跟航運一樣買到40-50%的...
推 hioer       : abc大必推
推 jerry61729  : 推
推 bunjie      : 這陣子價格如果能夠站穩上次高點的收盤價 就穩了
推 MVPkobe     : https://i.imgur.com/BEikPzd.png  舒服
→ Severine    : AI借貸這市場有很大嗎...
推 darlost     : 他是跟銀行合作 美國小銀行導入他們的系統 賺手續費
→ abc2090614  : UPST 加到約 3%
→ darlost     : 市場很大 有人類比螞蟻金服
推 falcon11    : UPST之前也是從17X砍下來阿...抱得住算你屌
推 rrazer      : upst的借貸市場超大 才剛跨入車貸而已，車貸是個人
→ rrazer      : 貸款好幾倍
推 flydeer     : 真的投資要認錯, 其實Upstart剛IPO時Saul也曾經回
→ flydeer     : 文過說UPST不能算成長股, 但後來財報一次次開出來Sa
→ flydeer     : ul就轉多了
推 Murasaki0110: apps好沒愛
推 briankch    : 看來要捏LP捏到市場開始看出來整合的成效。現在那指
→ briankch    : 也還是在高位 怕QQ
推 kissa0924307: 基建案通過為什麽要殺成長股啊？？
推 FannWang    : 推
→ briankch    : 資金抽掉可買基建類型的嗎？
→ briankch    : 去*
推 kissa0924307: 又補了50股CRWD
噓 birdane32   : Fsly雖小
推 ksjr        : 這樣不曉得該撿一點crwd還是apps好XD
推 tomin       :  fsly你的看法為何？目前股價合理嗎？
推 alexsilva   : 當然撿apps啊 crwd又還沒回檔
推 mdkn35      : 99mgni
→ geneaven    : open今天發earning盤後也漲20趴，可是這隻空頭機構
→ geneaven    : 好兇
推 ccutebenbi  : apps撿了一點
推 amongolu    : 請問Saul老爹的資訊有網站或Yt可參考嗎？謝謝
推 n1234567810 : 推
推 wweking2002 : pltr財報開的還不錯 US commercial YOY 90%!
推 darlost     : https://tinyurl.com/4fbmpe68
推 Risian      : FSLY就我關注的幾個美股投資人沒人留的
→ Risian      : 在上次大當機雖然免費宣傳了一下CDN這件事
→ Risian      : 但其實他的客戶有在流失
推 moom50302   : 感謝UpST，吃了167-182波段~
推 Grammy      : Apps 沒有做功課無腦跟 抱不住的 美股很多更好標的
推 darlost     : UPST 19x 快200了
推 happyday1989: 感謝abc大大推薦，跟了UPST跟APPS，UPST快200了...
推 h0541       : UPST賺的剛好拿來補APPS
推 Risian      : 別傻了 你可以一半UPST/一半APPS別全賣U進A啊
→ Risian      : Saul的名言就是你要看更長的跑道 UPST是個3X以上的
→ Risian      : 短線是高了點沒錯 但天知道短期價格會更噴還是怎樣
→ Risian      : 今天又研究了一下APPS，覺得他買Fyber跟Adcolony真
→ Risian      : 的是完整了生態系，從裝app到app裡面的廣告包辦
→ Risian      : 一手向app端收錢一手又像廣告端收錢
→ Risian      : 也有小加倉一點
推 kissa0924307: Apps 邊買邊抖 這種殺法真的讓人擔心是不是有什麼
→ kissa0924307: 財報看不出的隱憂
→ abc2090614  : 看起來是廣告業一起被殺估值 TTD MGNI PERI 我APPS
→ abc2090614  :  部分沒動。
推 darlost     : UPST收盤來到203 真是厲害 恭喜各位
→ abc2090614  : 預計下周續跌的話會把APPS現股慢慢轉成Leaps call
→ abc2090614  :  總部位價值不會動 風險高 不建議學我
推 Risian      : A大是指算完leaps call的槓桿，部位價值不變，那這
→ Risian      : 樣leaps call的好處是？想要套些現金出來買新的東
→ Risian      : 西？
推 kissa0924307: 價值沒變倉位當然一樣大啊 好處是盈虧放大約2倍 後
→ kissa0924307: 來漲上去可以把正股虧的補回來
→ kissa0924307: 不過 仔細想想這隻也算幾年內漲很多倍的 現在這種
→ kissa0924307: 修正其實也不意外
推 thefire2000 : APPS讓我想起了以前120時期的TWLO(好啦我知道不一樣
→ thefire2000 : 我會選擇找機會剪點UPST把APPS的部位加回來
→ thefire2000 : 然後邊密切注意新消息邊期望APPS明年能得到市場好評
推 kissa0924307: 併購後烙賽不是沒有案例，最近一個就fsly，所以還
→ kissa0924307: 是要持續關注財報內容
推 baddrink    : 只能看財報加值信心, 不知道下跌原因~
→ baddrink    : 然後等看看Q_Q
推 Dumbbbb     : apps 55塊加碼 再跌再加 舒服
推 james157826 : 跟著abc大進場了UPST,但昨天看到又漲了一波在197全
→ james157826 : 出掉了..