Re: [新聞] 澳洲鐵礦砂3個月跌價4成 板材鋼材下修壓

[LANGUNG (PACO)]

※ 引述《pujos (lks)》之銘言
: 推文對原料加工業
: 可能有很深的誤解跟錯誤觀念
: 為什麼原料跌是利空
: 甚至是重大利空？
: 可能很多人覺得
: 成本變低，不是應該大利多？？？
: 是不是商家唬爛？
: 舉個例，其實就很好理解
: 下面數字隨便舉例
: 現在市場鐵砂原料一公斤100塊
: 你買去加工，加工費作價10元
: 則此批鋼鐵庫存成本110元
: (記住還沒賣出去都是成本)
: 這時候原料開始跌價了
: 不用多，10%就好
: 原料90+加工費10元+利潤11=111
: 對比一下倉庫裡那些貨成本
: 恐怖的事情來了
: 你倉庫裡所有沒賣掉貨
: 利潤通通歸零=白做工
: 接著你再想想，後面原料繼續跌
: 你連現在都是在做相送的
: 這樣你還覺得原料跌
: 是利多嗎？
: 這時候最該做的事
: 就是清空庫存
: 有多少料做多少貨
: 最好每個月甚至每個禮拜
: 庫存=0
: 絕對不是進庫存
: 除非你想死....
: 這種情況股票不倒給你
: 要倒給誰
: 原料漲，情況反過來
: 什麼都不用做
: 倉庫庫存$$+++
: 搶貨$$+++
: 光躺著錢就進來了
: 這才是波段紅利
: ※ 引述《alex801116 (...)》之銘言：
你這些假設的前提是
鋼鐵成品賣價的跌幅會跟著鐵礦砂一樣
那庫存的產品便宜賣當然會有虧錢的疑慮
但目前情況是
鐵礦原料從高點跌了44%
中鋼的盤價不跌反漲（之前沒漲足）
這樣不是利差變大是什麼

鋼鐵目前的價格不是單純靠原料漲價推升的
主要是因為各國供給變少
尤其是中國的限產跟加稅
導致的世界鋼價供需失衡
只要產量佔世界56%的中國不走回頭路
鋼鐵的價格就跌不到哪裡去
光看現在鐵礦石的價格都快腰斬了
https://i.imgur.com/2nl6s2y.jpg
784÷1358=57%

熱軋鋼的價格才跌近兩成
https://i.imgur.com/S9HZ2T8.jpg
5,483÷6,727=81.5%
還看不懂局勢嗎？

另外你提到的鋼鐵庫存問題
其實今年中鋼的庫存一直處在低位
以這影片上的六月中鋼的數據
扁鋼胚剩下14天的庫存
現在應該跟當時的數據不會差距太大
不會有高價庫存還沒賣的疑慮
因為根本不夠賣
https://youtu.be/aoBb5KijkTs#t=499


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推 yachien04   : 那個人根本推論有問題，只看一半
推 wwwssps     : 好 星期一再一根
推 hyhyhy      : 當你補充：美國熱軋鋼捲皆處在高檔
→ cimlab      : 中企有那麼乖會遵守限產嘛 值得關注
推 cetus       : 推
→ Mankind69   : 救救我鋼門仔
推 ANYCALLX    : 有道理 那要all in嗎？
推 ccloudd     : 哈 前陣子Ptt閒聊況吹捧的美國基建概念股大成鋼跌
→ ccloudd     : 歪
推 aegis43210  : 中國要玩碳權市場，所以才努力減產，不然用了那麼多
→ a79111010   : 記得有人說當開始算些有的沒的就是...
→ aegis43210  : 煤炭，中國鋼鐵在碳權市場完全沒競爭力
推 TECOCSC     : 大成鋼都沒人要檢48以下了
推 tkuallen    : 大成鋼跌歪了才會出現好買點啊 不過中鋼好像更好..
→ s0351       : 外資跑走一堆 要怎麼不跌
噓 arm370x     : 大成鋁  你以為撿到寶  結果是撿到飽  要套著去美國
→ arm370x     : 新廠當廠長囉
→ LANGUNG     : 大盤局勢不好
→ LANGUNG     : 權值股就是跟跌
→ LANGUNG     : 其實沒什麼好說的
→ LANGUNG     : 大盤漲的時候
→ LANGUNG     : 一樣會拉權值股
推 llloo951    : 正解
推 kid1a2b3c4d : 推信心加持！！！
→ kid1a2b3c4d : 99鋼門
噓 apple300cc  : 除了中鋼，其他的股本那麼小，看主力要不要玩而已
→ apple300cc  : 看這些完全0幫助，看開盤15分鐘就知道今天要沖那邊
→ apple300cc  : 了
推 HERJORDAN   : 現在的情況其實已經不能用單純原料漲跌來判斷獲利了
→ HERJORDAN   : ，因為鐵礦砂大跌的原因通常是終端需求降低，市場正
→ HERJORDAN   : 常調節減產，但現在的原因卻是因為中國限產，世界的
→ HERJORDAN   : 終端需求並沒有降，成品依舊在供不應求的階段，那成
→ HERJORDAN   : 品就算會因為成本因素降價，也不可幅度會跟上原料降
→ HERJORDAN   : 幅，而且現在光看熱軋的報價就知道，歐美跟中國早以
→ HERJORDAN   : 脫節，而這脫節的原因就是政治因素，中國是用國家的
→ HERJORDAN   : 力量在限制，而美國則是基建需求，供給方不願意降價
推 mono1023    : 毛利爆發？
推 jaslyn      : 別說大成鋼了，一堆都跌歪了吧XD
推 iandol      : 你說的雖然沒錯 但台股鋼鐵就是跌成智障
推 icekiba     : 鋼鐵就是超漲後回檔吧
→ LANGUNG     : 已經過了炒題材的階段
→ LANGUNG     : 現在鋼鐵要漲
→ LANGUNG     : 就是要看獲利
→ LANGUNG     : 小鋼如果沒獲利支撐
→ LANGUNG     : 股價一定撐不住
推 hyhyhy      : 東鋼有獲利跌成智缺了 995
推 icekiba     : 什麼獲利XD 有獲利可是本益比給你很少阿
推 jopanpan    : 大成鋼成本63一點都不怕，決定隔代沖
推 chewthelife8: 那篇根本半桶水....
推 pkuer       : 誰說都不聽，只想聽龍哥星期一解盤
推 aapcao      : 股價是市場共識 這麼好怎麼股價一直盤跌呢
→ aapcao      : 一定有我們都不知道 而主力大戶知道的原因吧
→ epicurious  : 鋼鐵很好，股價卻跌爛，笨蛋才能避免虧錢
→ faye112358  : 龍哥準備再次偉大
推 nightmare08 : 其實就是市場大戶賺飽出場而已，沒有特別原因，航運
→ nightmare08 : 不也是這樣
→ simo520     : 如果真的要減碳，未來像nucor 這樣用電爐生產熱軋產
→ simo520     : 品才是未來趨勢。高爐？你只要用至焦炭還原鐵就注定
→ simo520     : 沒辦法減少排放。
→ LANGUNG     : 電爐在台灣的問題在於電力供應不穩
→ LANGUNG     : 基本上夏天限產就被打趴下了
推 ctct0513    : 可是鋼門一直跌啊
推 loking      : 推  現在是買中鋼的好時機
推 william10319: 未來就是電爐會逐漸增加比例了
推 jieen0604   : 99鋼門
→ bc026057    : 快被鋼鐵人笑死，什麼破爛玩意兒7414
推 towe77      : 五六月就說過夏日限電減產問題，還一堆不信的
→ linzero     : 有沒有可能為了交代碳排搞兩本帳？
→ david12315  : 好哦 法人沒有再買了耶 原po從七月初講到現在 我繼
→ david12315  : 續等下來多點再來買
推 cakila      : 99鋼門
噓 zebirlin    : 全世界都知道鋼鐵供給變少 那鐵礦砂還會跌的原因是?
→ zebirlin    : 你說鐵礦砂跌5成 熱軋鋼跌2成 所以這叫利多? XDDD
推 raulyuyu    : 問題是你怎麼知道熱軋鋼不會再跌兩成
→ LANGUNG     : 鋼鐵供給變少是成品鋼材的供給變少
→ LANGUNG     : 成品鋼材的需求沒什麼掉
→ LANGUNG     : 所以成品鋼材的價格有支撐
→ LANGUNG     : 鐵礦砂會跌的原因是因為中國減產 所以鐵礦需求沒那
→ LANGUNG     : 麼大 但是供給面的澳洲跟巴西鐵礦持續增加 價格自
→ LANGUNG     : 然下降
→ LANGUNG     : 一看就知道你把鐵礦砂的市場跟成品鋼材市場混淆了
→ LANGUNG     : 鐵礦砂的供需是看礦場跟煉鋼廠
→ LANGUNG     : 成品鋼材的供需是看煉鋼廠跟終端市場
噓 zebirlin    : 說那麼多明天歐印鋼鐵股啊～看是誰搞不清楚
→ wateryc     : 鋼鐵就是超漲，然後回到它該有的價格而已
推 fred79516   : 夏季限電減產已經從6月就開始了吧?但幾間電爐大廠67
→ fred79516   : 月營收基本沒什麼跌
推 fred79516   : 成品鋼材的報價沒有跌，維持在高檔，就是賣方市場
→ wwwea       : 原料是幾個月前甚至長約買的 你以為運輸生產製造不
→ wwwea       : 用時間是不是 小學生？
推 towe77      : 成品報價不斷↑ 但營收「沒跌」? 這邏輯???
推 fred79516   : 七月底跟五月底相比鋼筋報價漲2%，型鋼沒漲，所以
→ fred79516   : 報價維持；營收也維持，就說明夏季的減產是假議題，
→ fred79516   : 錯峰生產就能維持了
推 fred79516   : 如果你質疑的是，毛利率會受影響，我還覺得有道理。
→ fred79516   : 夏季電價跟一般時候的電價都是公開的資料，稍微計
→ fred79516   : 算一下不是困難的事，給有興趣的人參考一下
推 LANDY740505 : 制金媒漲翻天