Re: [請益] 關於制度的問題

[bitlife (BIT一生)]

※ 引述《af2486 (War Traveler)》之銘言：
: 最近因為看到一個可以空的標的，因此想要融券來做空
: 卻因為接近除權息時間了，依規定停券不能融券
: 而之前融券放空的人時間到了也需要強制回補，會有嘎空風險
: 但這段時間，卻看到只有法人或基金才可參與的"借券"卻大量增加，股價持續下跌
: 等於這段下跌的肉，只有法人吃的到一般散戶吃不到
: 想請問：
: 1. 為何借券遇到股東會除權息不用強制回補、但散戶融券卻要強制回補?
: 2. 股票借給法人，如果借券法人在除權息最後過戶日前已賣出，則權益補償返還之股息
: 股利就不用課稅！這樣大股東不就都可以借券給法人賣，領股利又不用繳稅
: 這不用繳稅的理由為何呢?
: 謝謝

    推文大多只說自然人可以借券, 沒有回答到你的問題1,2,
    因為內容字較多, 用回文回覆一下

    問題1,2的根源是同一件事, 融券賣出的股票是中間人(券商)在所有人
    不知情的情況下[挪用]去賣的(當然是合法才能這麼做)

    就像銀行收了A的存款1萬,然後B向銀行貸款1萬,這時A的存摺顯示
    A有1萬的餘額, 而B有實際的1萬可以用, 當A要領1萬, 銀行會拿
    還沒借出去的錢給A, 只要不要發生擠兌, 正常情況下不會出事.

    換做股票, A融資買一張台積電, 券商把這張融券給B去券賣,
    被C買走. 這下A, C都是台積電的股東, 平常沒事就沒事, 但是
    一到股東會投票或要配股配息時, 明明只有1張, 卻有2個持有1張
    的合法股東, 這一定會出事, 所以到這些牽涉股東權益的重要日子
    之前, 一定要把這個總股東持股數多於實際股數的問題解決.

    你不可能強迫A,C賣股對吧? 這時當然就要求B把股票補回來,
    只要B從市場補回1張, 整個股權數不對的問題就解決了.
    (編輯更正: A, C賣股也不會解決問題, 只是換不同人合法持有台積電,
    除非券商自己買進1張台積電, 再把對B的融券改成借券, 但這樣券商
    變成要多承擔1張台積電的不必要風險,對券商來說,解決事情最簡單的
    方法還是叫B還券)

    至於借券, 就是出借人清楚知道我要把股票借給別人, 於是出借人A
    和借券人B在公開平台上達成借券交易, 當公司要去抄錄實際股東名冊
    時, 會知道該把投票權,股票,股息等權益給B而不是A, 所以配息時A沒
    有所得, 當然不用繳稅, 是由B去負責繳相關稅費(如健保補充保費),
    但是本來A該拿股息,平白少掉除息這段市價,B不出同額補償,沒人會借,
    所以合約自然會簽一個要補償股息的合約.

    至於你說大股東出借就不用繳稅, 但是這中間有什麼風吹草動, 他
    沒收回之前也不能賣, 投票還有可能會投輸別人, 不是人人都會想
    做這種事. 另外也不一定找得到人真的要借這麼多券(人頭假交易
    有成本且不合法在此不論).

    編輯更正: 原股東需繳相關稅負且規定有些複雜, 詳見下方gowet文
    的推文

    大概是這樣

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 180.176.68.198 (臺灣)
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※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 16:49:48
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 16:50:23
推 abccbaandy  : 所以完全不用繳稅？
    繳股息稅的由實際收股息的人繳, 借券人會需要向原出借股東補償
    股息金額就是因為股息是發到買到該借券的人(實際在除息時登記持
    有該批股票的人), 另根據下方gowet大推文, 借券未賣出, 會有證券
    交易所得稅, 目前停徵.

※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 17:02:15
推 gowet       : 要繳稅拉，只是不會併入綜合所得稅去累計稅率
    對, 我忘了這點, 不算股息收入, 但算另一類收入, 課稅方法不同
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 17:03:00
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 17:03:19
推 abccbaandy  : 繳所得稅時不繳 什麼時候繳？
    這個就要去查相關法律, 我沒借過沒收過相關憑單就不清楚

    我寫本文的時候, 一直著重在[股息]類收入, 所以忘記原股東拿到的
    算非股息的其他類收入 XD
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 17:05:52
推 IanLi       : 推
→ abccbaandy  : 記得好像哪邊看過說這筆收入名目會變，也不能退8.5
推 abccbaandy  : 話說我收過群益一戶通的，利息收入竟然要扣稅，有夠
→ abccbaandy  : 無言
→ abccbaandy  : 一般銀行利息"正常"根本不會到繳稅門檻
推 gowet       : 剛剛再確認一下，如果借券人未賣出，除息後還卷，那
→ gowet       : 除息仍屬於出借人的股利所得
→ gowet       : 如果借券人賣出，且經過除權息，那返還以後的補償屬
→ gowet       : 於證券交易所得稅，目前停徵，但是原本股利的退稅會
→ gowet       : 無法退還，所以高所得累進稅的人，會用這種方式節稅
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 17:27:34
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 17:27:51
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/22/2021 17:29:29
推 Ted11       : 借出收入是51K租賃，奈米戶去年有5000多路過
→ Ted11       : 退稅8.5%會沒有，所得稅率超過12%的話比較推薦出借
→ Ted11       : 但借出的股利部分就不會納入所得稅了
推 chuikov     : 清楚明白
推 lichun1228  : 感謝分享
※ 編輯: bitlife (180.176.68.198 臺灣), 08/23/2021 15:19:02