Re: [心得] 一年以來的交易過程

[manhan (ManHan)]

※ 引述《manhan (ManHan)》之銘言：
: 嗨，大家晚安，這不是一個成功的故事
: 會發這篇的目的是希望藉由這次機會鼓勵自己跟反省自己
: 從2020年八月開始，因朋友介紹，接觸了股票
: 因為之前接觸過各類型的策略遊戲
: 我天真的以為可以把同樣的思維套入市場，非常簡單，
: 就是買了賣掉，買了賣掉就可以賺錢了。
: 但我錯了，大錯特錯。
: 因為上班的關係，無法一直盯盤，一開始資金不多
: 隨便買了個金融股，想說把錢投入市場，安心地當個存股族。
: 然而朋友開始接觸台指期貨，看了幾天覺得好像很好賺，
: 而且心想這就像買入整個大盤的股票一樣，於是也開始接觸了台指期
: 剛開始都用一口小台，開盤到九點左右，建倉完就設定自動停損
: 只要賠錢出場了，有休息時間出來看手機，就是再重新建倉，如此反覆
: 甚至在上廁所，都能拿手機出來點，自己覺得好像會漲、好像會跌
: 結果沒五分鐘就賠了20-30點，完全沒有進場或出場的理由
: 之後多頭持續向上，自己覺得多頭來了該是時候了吧，不只多單想抱到天荒地老
: 還覺得自己無所不能，各種A轉V轉都想抓，可想而知因為過度交易跟手續費的關係
: 還是處於逐漸虧損的狀態。一直遲遲不敢面對自己的帳戶虧損，沒錢了就存錢進去
: 這個時候，沒有做任何的交易規劃，沒有任何的事後檢討。
: 不知道自己是因為什麼而賺錢，因為什麼而賠錢。就這樣一路到了2021年過完農曆年。
: 那時候因為想嘗試新商品，從指期轉到了個股期。
: 結果可想而知，還是賠錢。
: 2020年5月12日星期三
: 因前一天大跌，大盤跌至季均線，想說差不多到底了
: 選了幾隻當天跌幅較小的股票，想說搶隔天的反彈，重倉買入長榮、中鋼等等
: 當天開盤半小時，有下殺一小段後收腳，想說穩了，連停損都沒設定就繼續上班。
: 十點半出來看已經全部跌停，當下不知所措的心情真的難以形容，忍痛砍掉全部部位
: 之後隔幾天開始反彈，此時我就認清我自己是多麼的愚蠢。
: 之後因緣際會之下接觸到台指選擇權。
: 後來學會當賣方，學會有效的控制風險，
: 也因為這樣養成了做好交易計畫、擬定交易策略的習慣
: 也培養了事後檢討的能力，因為有做好計畫，做好檢討
: 才知道自己賺的是哪裡的錢，最大風險會在哪裡
: 這讓我了解到，各種交易模式各種商品都有它需要揣摩的地方
: 不管是做個股、期權，交易模式是價投、波段、當沖...等等
: 自己目前做的幾個改變
: 1. 擬定進場策略
: 無論是當沖、波段，或是做帶有方向性或是不帶方向性
: 在什麼情況下要用A策略，什麼情況下要用B策略
: 明確知道這些策略要進場的理由是什麼，要賺的是什麼錢
: 2. 做好交易計畫
: 想像各種會發生的情況，最大虧損或風險會在什麼情況下發生
: 哪一個點位到了要停損，哪一個點位到了要獲利，什麼時候要對沖
: 將這些可能發生的過程盡量在腦海中模擬一遍，並嘗試把它寫下來
: 盡可能讓自己在遇到狀況時不要猶豫，讓每次遇到時都是反射動作
: 3. 交易後的檢討
: 以上的進場策略、交易計畫跟檢討，我自己是把它紀錄在Excel裡面
: 每次交易完，把今天的調整或是過程回想一遍，盡可能的回想為什麼要這樣做
: 不管是原本計畫的，或是突發狀況的，或是自己主觀額外做的動作全部記錄下來
: 知道哪裡做錯了，哪裡可以做得更好
: 以上三點是我從5月大崩那次後的改變
: 在做1.2的時候，除了寫下規劃之外，我會用自己可以聽到音量再唸一次
: 跟自己對話，讓自己的記憶加深
: 從2020年8月，30萬元本金開始，目前的損益為-20萬元。
: 經過五月大虧損之後，本金為在10萬元上下盤整。
: 非常抱歉，這不是一個失敗後然後大成功的故事
: 知道自己目前處於大跌後正在盤整中
: 還活在這個市場上吸取更多籌碼跟量能
: 也希望有在跨過類似階段的前輩們分享你的經驗
: 小弟不吝感謝
: 期許未來有一天能與各位分享成功的故事
: 謝謝大家

嗨，大家晚安，謝謝大家對前一篇熱烈的回應
第一次上台演講，且還不是以一個成功的故事分享更顯得緊張
我真心覺得非常抱歉，本來發文的目的是希望藉由這個過程反省自己
也希望可以讓有經驗的人可以分享心路歷程讓小弟吸收

但因為內文後半段的為什麼當選擇權賣方詮釋的不完善
造成各位的擔憂真的非常非常抱歉

檢討之後
1. 會在之後發文前是否順過內文裡有解釋不清楚的地方
2. 有無日期上的錯誤敘述，如內文應該為2021/05/12，並非2020/05/12


小弟目前操作以選擇權賣方價差單為主
不裸賣的情況下，風險是可預期的
假設SELL CALL17000，會再同時BUY CALL 17100，組成short call spread
價差單有三種，垂直價差、水平價差跟對角價差。各種價差單要獲利的目的不一樣
每一種價差單策略又有不同功能
大多數的期貨商都有複式單的功能，有期貨帳戶的股友們可以試試看
小弟大多數的交易則是以垂直價差策略為主

如果以100點的價差單來說，會需要5000元保證金。
被貫穿產生的最大虧損為(收到的權利金-100點*50元)
這邊收到的權利金是一賣一買的價差
舉例：賣17200Call收100點，買入17300Call付出80點
在組合成複式單的時候，系統會告訴你可以收到20點權利金

目前較常使用的策略為不帶方向性的Iron condor，也就是盡量做到Delta Neutral
通常建倉的時候會找Call跟Put相近的Delta值建倉(可能等距點位，也有可能差一到兩檔)

舉例目前大盤點位16800，以下為點位、Delta值跟收到的權利金都為舉例
(週選明天要到期了沒什麼時間價值了)

同時賣出17200Call，買入17300Call(Delta=0.25) 收20點
同時賣出16400Put，買入16300Put(Delta=-0.25) 收20點
也就是最大獲利是40點，最大損失是60點。

萬一真的被貫穿，也有各種救援方式，
像是組成Iron ButterFly或是用long C/P spread對沖都可以

以目前10萬元本金來說，目前都以操作週選為主
一次大概只會建倉2-3組的Iron condor，每一組會需要10000元保證金(5000+5000)
剩下的保證金主要是拿來對沖或是加進其他策略降低虧損或是增加獲利

小弟知道在股海裡，裸賣是很危險的，一定會穿好褲子才下去游
至少海水退了才不會被看到沒穿褲子

希望分享這個策略不會違反版規，好像會比較適合在OP版
在美股大部分的個股都有OP可以交易
但台灣只有大盤有OP能交易真的滿可惜的

最主要還是想分享這三件事情給我帶來的改變
之後如果有接觸股票或是其他商品，也希望派得上用場

1. 擬定策略
2. 做好交易計畫
3. 交易後的檢討

最後謝謝大家再一次花時間看完
也再次說聲抱歉，在上篇內文沒有交代清楚，讓各位還要再花一次時間看
台灣最美的風景是人，說得一點都沒錯
各位的留言與指教，小弟都虛心且真心的接受
謝謝各位有如家父般的叮嚀


祝福各位在下半年台股反彈的號角中都能賺大錢！！

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→ s860134     : 恩　選擇權市場大家都算很精　你這樣真的會賺嗎?
→ s860134     : ↑我是真的不知道，真的問句
推 YAYA6655    : 如果是這樣，小賺小賠OK的
→ Benetnasch  : 台股選擇權交易量相對美股來說少，還要考慮交易波
→ Benetnasch  : 動吧，辛苦了
→ BBFish55    : 前幾年期貨大屠殺，賣方死很慘，小心。
推 Csir        : 我玩選擇權一年賠100萬
→ cuteSquirrel: Csir麥片
推 harry901    : 近年volatility比往年大 做delta中立單很虧
推 ccloudd     : 跟鄉民反著作能賺不少
推 shinyi444   : 這種適用大波段嗎？我感覺當天只要正負200你就被抬
→ shinyi444   : 去種了
→ harry901    : 不過小賠當學費也不錯啦 選擇權值得深入研究
→ ccloudd     : 回去看過去1-3個月的標的文 9成反著作都賺
推 YAYA6655    : 股版韭菜太多，就算不反著做，千萬也別瞎起鬨
→ YAYA6655    : 盡量避開版上熱門標的。
→ YAYA6655    : 因為韭菜玩久必虧，跟著他們同方向，穩虧
推 aikotoba    : 台灣部分個股也有選擇權
→ aikotoba    : 我覺得option就是要懂greeks 不然很多都瞎做 不要整
→ aikotoba    : 天想收theta  vega和gamma好賺多了
推 rayccccc    : 個股有選擇權啊 但根本沒人玩
→ rayccccc    : GG選擇權竟然也沒人
推 aikotoba    : 定式策略不用學 直接學greeks 寫程式監看volatility
→ aikotoba    :  curve   Implied volatility才是option的核心
→ manhan      : 我不知道怎麼回個別，我回在這裡
→ manhan      : 大波動有適合大波動的策略，想說用簡單的策略表達
→ manhan      : 讓大家了解
推 stocktonty  : 這比較像期貨版的內容了w
→ manhan      : 之前有聽過寫mechanical learning丟數據讓它跑的，
→ manhan      : 滿厲害的
→ stocktonty  : 這個交易版也有
推 TCPai       : 推個，選擇權好好操作，真的會有高勝率的玩法
推 harry901    : 選擇權高勝率直接NAKED SELL遠價外的最快了 幾乎99%
→ harry901    : 但剩下的1%遇到一次就死掉喔
→ Benetnasch  : 選擇權想試手氣的玩交易權綜合比較好做區間預測
→ Benetnasch  : 可是前幾年，還有業者不懂選擇權，多空雙巴，兩邊
→ Benetnasch  : 都斷頭= =怕爆
推 hatsmoke    : 漲知識
推 jlist       : 唉 只能說必經之路啦..... 加油！總之 記得留得青山
→ jlist       : 在
推 richaad     : 如果只會價差單，那只是一個最基本最基本到不行的
→ richaad     : 策略，蝶式、勒式單，還有很多種型態，隱含波動、
→ richaad     : 滑價、時間價值合理性，選擇權不是只看大盤漲跌，是
→ richaad     : 看策略、規則
推 ljsnonocat2 : manhan講那個  升鴻之前有訪談
→ ljsnonocat2 : 用AI分析
推 ru8bj6      : 老實說，菜雞看不懂
→ pippen2002  : 買賣現股賺爛了~~好簡單?
推 forbake1    : 期權不懂pass，風控顧好祝好運