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原文標題: 面板價跌 5檔DDI廠臉色青 原文連結: https://ctee.com.tw/news/stocks/507389.html 發布時間: 工商時報 簡威瑟2021.08.25 原文內容: 摩根士丹利證券指出,面板報價第三季開始下挫,導致面板驅動IC(DDI)定價能力消退時 間點比預期的第四季更早到來,持續保守看聯詠後市、給予「劣於大盤」投資評等與414元 股價預期,對頎邦投資評等則為「中立」。 外資研究機構幾乎全面棄守面板族群,隨機構法人出脫籌碼,友達、群創24日分別下跌6. 56%與7.36%,風暴擴散下,與面板息息相關的DDI族群蒙受巨大壓力,聯詠股價24日下挫 4%、收461元,愈來愈接近5月中443.5元的波段低點,其餘DDI供應鏈如:敦泰、天鈺、矽 創等,皆難以倖免於面板報價挫低帶來的負面效應,股價跌幅都在半根停板左右。 自大摩翻空DDI族群後,遭到市場最大的反對意見就是「是否太早看壞DDI?」畢竟2021年 獲利有上檔空間、2022年則有晶圓代工產能吃緊的可能性。不過,面板報價第三季起急速 走弱,加劇了摩根士丹利對DDI供應商的擔憂,DDI報價可能從第四季就開始下跌,比當初 預期的2022年第一季來得更早。 摩根士丹利證券說明,電視面板8月報價整體約下跌一成,以大陸品牌為首的電視品牌商, 在非面板零組件短缺、全球物流延遲的大環境下,策略性中止對面板的採購,放眼下半年 ,大摩認為,產業鏈中具定價能力角色將從賣方的DDI製造商,轉移到買方的面板製造商。 摩根士丹利目前對電視面板報價本季下跌幅度的預期為高個位數百分點,比先前估計的季 減0~5%還要嚴重,隨電視面板報價走低、庫存水位又上升,將使DDI產業下行趨勢提前報 到。 針對聯詠前景,大摩認為,聯詠自2020年下半年來受惠單位售價上漲,毛利率進一步擴張 ,然2022年毛利率可能開始下降;儘管同業擴產對2022年整體DDI供應增加微不足道,然要 是需求成長有限,供需缺口依然會開始縮小。另外,研判DDI合約價將在第三季底、第四季 初見頂。 本土投顧大行指出,敦泰為反映代工、封測等成本而調漲產品售價,將有助營收與獲利表 現,惟既有產品線間具替代效果,可帶動未來成長的新產品應用仍需時間發酵,當漲價效 應過後,營運成長動能受限,將不利於評價表現,給予「中立」投資評等。 心得/評論: ※必需填寫滿20字 還在妄想面板產業和DDI無關? 事實上就是DDI類股最近的財報表現也只是吵漲價而已 漲價漲不動營收就準備回落了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.137.30.149 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1629851765.A.56D.html
chauling : 訊號來了 借劵差不多要回補了 08/25 08:37
tw22861542 : 面板 驅動IC 記憶體 下個換誰? 08/25 08:38
lunasiao : 拜託-.- 這幾家作的領域跟尺寸都不盡相同 08/25 08:39
josh456 : 利空一大堆是怎樣 08/25 08:39
lunasiao : 這樣無條件通殺實在呵呵-.- 08/25 08:39
k7539512 : 吃貨囉 08/25 08:41
bcyeh : 在中國股票市場大大大虧損的是這家嗎? 08/25 08:43
Homeparty : 聯詠3-5成左右收入還是面板相關,沒有影響嗎 08/25 08:44
applebobe : 無知比無恥更可怕 搞懂產業架構及產品吧 08/25 08:45
luche : 沒需要就別下單了 其他元件需要產能 08/25 08:57
CYC40 : 訊號來了 08/25 08:57
yee : 發新聞吃貨?好心跟大家講,快跑?(一個月後就知道) 08/25 09:15
heerodream : 喊414 啊現在怎麼是紅的 08/25 09:19
StarRoad : 現在不就綠了嗎? (其他都漲面板也漲,滷肉你在幹 08/25 09:29
StarRoad : 嘛…) 08/25 09:29
ixthdfl : 面板真的爛,今天跌停機率高 08/25 09:34
StarRoad : 看今天走勢,還以為只有滷肉是面板 驅動相關概念股 08/25 09:41
Riyar : 吃貨囉 08/25 09:48
graciehunter: 貓貓又要漲一天跌一週 不要不信邪 08/25 09:58
z7956234 : 所以車用該跌了吧,摸到面板了不是? 08/25 10:05
julian42 : 明明只有大尺寸面板跌 08/25 10:30
vera0204 : 轉趴了 08/25 10:51
pponywong : 面板沒在看雙貓的 要看三星 LG SONY 京東 08/25 11:04
pponywong : 方 08/25 11:04
naloer : 滷肉又不是只做DDI,而且我問到的連明年都滿單了 08/25 11:28
naloer : 現在就說第四季末會降價 不如說股市泡沫好了 08/25 11:32
applebobe : 不是業內的人 只會聞風起舞 捕風捉影 08/25 11:50
taiwanmonkey: 有請韓總 貨出不去 錢進不來 不能發大財 08/25 12:08
JokePtt : 8016 神經!我只做手機面板車載面板感測器 電視面板 08/25 12:20
JokePtt : 關我屁事!! 群創友達又不是車商手機商… 08/25 12:21
alphish : 喵喵可愛 8元正好 08/25 13:42
sisley01 : 不管有沒有關,看股價就好了 08/25 14:04