Re: [請益] 不賣股要如何做避險與對沖? 期貨?選擇權?

[magelinus (巫師)]

※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言：
: 請教版上神手
: 如果手上有一定股票的持倉量
: 持股未來都看好，但怕大盤回檔，
: 想要降低波動率，但不想賣股
: 想請問可以如何做避險或是避險？
: 小弟想到的是
: 1. 期貨.
:    請問如果用期貨對沖，請問多少資金對應要買多少口大小台做對沖?

     以小台為例，小台一點50元，保證金目前是3.4w。
     假設大盤17000點，一口小台能保護17000x50=85w的當前持股價值。

     假設你目前持股價值剛好就是85w，
     你要做的就是建空倉(也就是賣出一口小台，放空)。

     通常股票和大盤都會有高度的正相關(請比較你的持股確認)，
     假設大盤跌時股票跟著跌，
     然而當股票跟著大盤恐慌氣氛下跌虧損時時，
     隨著大盤每跌1點，空倉就賺50元(先不計扣除基本費用約150元)。
     如此就完成了目前持股的避險。

     當大盤氣氛轉變持股止跌或大盤回升時，
     就可以將小台平倉(也就是回補空倉)。

     建議操作時每1口小台最好入金至少2口的保證金，
     會比較安全。另外就是，注意台指期結算的時間，
     結算日人工盤收盤前得完成回補。



: 2. 選擇權？
:    請問如果要用buy out避險對沖，請問要多少資金對應要買多少口put對沖
: 3. 恐慌指數
:    應該沒有人在用恐慌指數做對沖吧？
: 請教神手們,謝謝

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Kent記得曾經請求師父教他密法，師父雖然答應，但是師父要求他在日常生活上要先作到
心性和行為合一，師父說當一個人內在心性和外在行為合一時，修行才能入門，否則心、
行各自為政，一個人就成了雙頭馬車，最後一定分裂，修行自然不成，最終落入魔道。

心中的秘密使得Kent成了雙頭馬車，他記得師父很慎重的比著那個曼達囉，若有所指的告
訴他說：「有朝一日，你能在方圓之中取得圓融的話，修行對你才有意義。」

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 124.11.64.47 (臺灣)
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推 nuwai57     : 保證金是4.6萬
推 Redbeansauce: 最慘的是結果自己持股跌然後大盤漲上去
→ Redbeansauce: 花更多錢避險
噓 darkMood    : 你認真的? 開玩笑的吧
→ laikan      : 結算一定要回補嗎？不能放著結算？
謝謝補充，如果對自己有利當然可以~
但我比較怕死就是，會有個停利的標準。
※ 編輯: magelinus (124.11.64.47 臺灣), 08/30/2021 03:30:31
推 ikaruh      : 都能避這麽準，直接做期貨不是較快，實際上大多數
→ ikaruh      : 就是兩頭空