Re: [標的] 2610.TW 華航 旺季提前多看看

[garyoldb (蓋瑞歐德B)]

追蹤一下自己8月中的文
※ 引述《garyoldb (蓋瑞歐德B)》之銘言：
: 追蹤一下自己7月中的文

剛剛看到今天晚上的新聞
https://finance.ettoday.net/news/2071545

華航兩岸線運價一個月內連三漲　今宣布調3到4成、美加線漲25-30%

「今(3)日傍晚通知9月10日要再漲30-40%，同時美加線要漲25-35%，接到急漲通知，大型
航空貨運承攬業者不禁跳腳，一個月內漲三回，不知要如何與託運人溝通！」

「目前台灣到美西每公斤運價已到新台幣390元，美東4百元，超急貨甚至要再加40-50元
，而市場已經進入美國年底購物季與聖誕貨品出貨旺季，旺季才剛開始，9月10日漲價之
後很可能還有第二波，甚至第三波漲價。

估計美國線運價很快就會超越去年5月創下的新高。去年5月美東線運價最高曾達每公斤新
台幣500元。」

: 以7月營收103億來看，貨運佔94.2億
: 這數字是今年以來次高，僅次於4月份
: 貨運收入
: 1月-  7,617,854
: 2月-  7,221,008
: 3月-  9,186,343
: 4月-  9,608,849
: 5月-  8,064,024
: 6月-  8,364,513
: 7月-  9,429,111
: 因此預期8月份在漲價因素下
: 華航貨運營收必然創下歷史新高
: 以目前運價8/13 傳出的漲價訊息來看
: 華航美加線 運價調漲30％ 2021/08/13
: 「台灣運往美國、加拿大各點貨載運價，自21日起調漲20～30％」
: 假如8月+9月運價共漲40%
: (目前已漲20~30%，若進入9月後再漲一次則達標)
: 依照北美佔60%貨運營收來推算
: 華航每月約250班次貨機 每班次載重100噸貨物
: 75%左右載貨率 7月運價換算約310元
: 估計8月約為310*120%=370元
: 估計9月約為310*120%*120%=450元

新聞中運價跟我8月中估計得差不多
看起來9月運價平均能超過450元

: 預設運價在8~9月共提升40%(目前已漲20~30%)
: 一個雖然貴，但仍低於去年5月的高運價，似乎是有機會的

這樣的話
上個月我抓到8~9月運價漲40%已達標

: 如此一來Q3華航營收可能為
: 7月-104億(貨運94億)、
: 8月-115億(貨運105億)、

現在就看下週五公佈的華航營收
在8月漲運價助攻下
看是否也能如我估計營收有115億

: 9月-140億(貨運130億)
有的話在9月運價再漲之下
以華航北美線佔貨運60%營收來看

我覺得9月營收要超過140億就更有信心了

: 共360億
: 營業成本+營業費用+業外支出310億
: Q3稅後淨利約50億 EPS 約0.9元

9月14日iPhone發表會後
空運需求應該會再更高
如果再漲可能單季賺1元多

就算不求漲價
照這個運費只要貨機正常營運
第三季帶動全年虧轉盈100%沒問題

: Q4傳統旺季 加上海運塞港成這樣
: Q4再不走空運的聖誕節也別想賣東西了
: 因此預期運價易漲難跌
: 先以就維持9月運價140億*3
: 預期營收為420億

接下來就是進入重中之重的第四季
只要能夠維持9月運價就好
單季營收可以到400億以上

: 營業成本+營業費用+業外支出的部分
: 因為航空燃油因為delta好像漲不太動了?
: Q4->Q1 航空燃油+35%
: Q1->Q2 航空燃油+15%
: Q2->Q3 航空燃油+10%
: 因估計Q4 營業成本+費用+業外310億
: 稅後淨利約100~110億 EPS 約1.8~2元
: 扣除H1虧損-0.25 全年2.45~2.65元 歷史新高

扣除掉每季估310億左右的成本費用
那離EPS創下歷史新高又近一步

不知道這樣估對不對
感覺機會還滿有的 但跟股價兩回事:(

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.10.161.222 (臺灣)
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※ 編輯: garyoldb (39.10.161.222 臺灣), 09/03/2021 23:34:58
推 roder       : 已反映
推 taker627    : 資金不愛 沒用
→ sky823      : 沒用的，跟著海運一起下去吧。
推 ltflame     : 最近外資賣不少，真的沒愛
推 php4        : 高漲運價，下殺股價，大人不愛，持有傷心，別再說
→ php4        : 了
→ cy7872322   : 超大杯紅茶冰先了解一下
推 gn00152097  : 航空基本上沒愛 大盤在飆它在跌 大盤跌它也跟著跌
推 bottlehouse : 華航加長榮航30張 直接被套
→ bottlehouse : 這股跟面板三貓有得比每天都有新低
推 asubelieve  : 今天機長破口 我看禮拜一要跌停招待了
推 lan3695120  : 大人不愛 多賺都沒用 乖乖回個位數
推 NEWinx      : 抱著等反應
→ OrzOGC      : 都要墜機了反應個屁
推 Vanquze     : 看航空雙雄的成交量一值都蠻高的...不懂為何
→ Vanquze     : 資金為何這麼愛這兩檔   雖然股價常常死魚盤.....
→ nodnarb1027 : 航空漲價成這樣EPS還是很難翻正，貨櫃是正的都躺平
→ nodnarb1027 : 了，不要太樂觀
推 DevilEnvy   : 客運太慘，旅遊短時間沒有復甦跡象，再等等吧
推 DevilEnvy   : 加上機師隔離政策如果變嚴，能飛的更少...營收慘
推 appleskin   : 按照你三次發文日期 2610 7/12: 18.5，8/15: 17.1
→ appleskin   : ，9/3: 16.5
→ appleskin   : 看起來光吃貨運不是這麼樂觀
推 PoloHuang   : 嚇死人 這漲價幅度
推 chanceperson: 機師如果沒有要入境 無症狀應該還是能執飛吧 而且不
→ chanceperson: 是每個機師都住台灣的
推 mrfunk      : 先推大大認真分析，想請教大大對1華信&虎航的虧損
→ mrfunk      : 及認列方法 2燃油價格 3華航長久避險策略 這幾點對
→ mrfunk      : 接下來損益表影響的看法
推 smallblack11: 疫情有減班吧
噓 b524524778  : 你以為目前除了這篇新聞以外
→ b524524778  : 哪個面向還可以支持他的股價不回到9塊？？
推 ZUMA1225    : 目前並無大戶或主力在拉的現象，之前是為了拉航運
→ ZUMA1225    : 現在大家都在玩電子，沒人要拉跟面板一樣了
→ ZUMA1225    :  16.2如果破掉會往下 機率非常高
噓 kketernality: 先開除3+11機師
推 killver     : Q3Q4有年底消費的旺季需求，但明年Q1Q2又變成淡季
→ killver     : ，且空運旺有部分原因是海運塞，所以兩邊都要注意
→ killver     : 是互有連動的，所以股價可能先漲後跌，但還是看長
→ killver     : 多，後續就看操盤手會不會趁利空時下洗股價
→ killver     : 其實航空股是有主力在吃貨的哦，小心量縮（吃不到
→ killver     : 股票）後會來一個惡意下洗（當然是配合公司派放市
→ killver     : 場利空消息），之後贏來大長多
→ tctv2002    : 長榮全面普塞  華航利多
推 chocopie    : 台灣的民粹就是要鎖國政策，
→ chocopie    : 世界怎麼跟得上台灣，下去吧
推 jhung87619  : 差不多要漲了
推 php4        : 殺爆的一天
噓 nautasechs  : 今天開盤15.75元 停損了嗎？ 嘻嘻
推 Mesenne     : 15.55了 請問本韭菜現在該賣嗎
推 GALA256     : 回來朝聖！八月營收估算真的很準！
→ GALA256     : 八月營收是疫情以來最高紀錄！
→ garyoldb: 9月:130億 Q3 EPS猜大約0.6X左右 Q1~Q3:+0.4X
推 woker       : 華航9月載貨已經快贏過疫情前營收
→ woker       : 居然q3 不錯 驚嚇
→ garyoldb    : Q3一定賺呀 後來抓0.4~0.6之間 可惜沒上0.6
→ woker       : 目前台灣應該是漲載貨 美國的航空都已經載人旅遊
→ woker       : 比較難推斷是 旅遊機票應該是漲價 這部分可能是長多
→ woker       : 萬一旅遊 載人互砍機票價格 就GG 重回賠錢時代
推 GALA256     : 10月+11月營收就已經超過300億，12月運價又漲，再
→ GALA256     : 加上原油價跌，第四季看來遠優於航空王預估，明年
→ GALA256     : 飛機可能真的要上太空了！？