Re: [請益] 絕大多數人主動選股績效輸給大盤是真的嗎

[furuta27 (追尋勇者的足跡)]

※ 引述《FakeGPS (一次就上手)》之銘言：
: 那為什麼大部分人的主動選股 會比盲選還差呢
: 這感覺就像選擇題4個答案
: 結果你有看題目 考低於25分
: 反而考比1分鐘猜完就趴下來睡覺的8+9同學還差
: 是不是一般人的常識判斷
: 存在著帶領你往錯誤選擇的偏見呢
: 還是有其他原因
: why?

  本魯學到的知識是 ETF勝過九成主動投資人
  以及基金經理人報酬率

  如果以今天算過去一年
  投資人績效贏過0050的應該也是鳳毛麟角

  試著分析可能的原因

  A 主動投資人交易過於頻繁 交易成本千分
  之四 每周交易一次的話 一年下來是負二十趴
  ETF沒有這個成本
  更何況現在少年股神幾乎每天在交易

  B 主動交易者會停利 漲個十幾趴心滿意足說
  自己大獲全勝
  一被套死不認賠 造成大賠小賺的循環
  ETF不停利 很有可能大賺

  C 交易是投資人以自己的認知看待世界的呈現
  每個人都認為自己最了不起 如果做調查
  所有人都認為自己是平均以上 或是前20%
  但是你要叫他找平均水準以下的人到底有誰
  他找不出來

  其他請大家補充

  板主要不要開 大家認為自己是全市場交易能力
  前幾趴的投票?

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.43.6.74 (臺灣)
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推 katanakiller: 貪心 每次停完利又全歐印 只要一次大賠前面賺的都沒
推 oil01       : 127%！可以算前幾？
→ wrt         : A是什麼意思啊？成本千分之四，一周交易一次，一年
→ wrt         : 下來成本還是千分之四啊
交易成本千分之四 一周交易一次 一年交易五十次
4/1000 x 50 =20%
也就是說 不賺不賠的情況下
每周交易一次 一年下來負二十趴

巴菲特年化報酬率也是二十趴
每周交易一次的人 股神都救不了你
推 ajkofqq     : 84
→ ms0344303   : 手續費萬年千分之四的那個是認真？
推 wl00669773  : 看書說主動基金因為不能大跌導致失去投資者，只會
→ wl00669773  : 買穩健標的，也不能空手等待好目標，所以無法勝過
→ wl00669773  : 大盤
推 johncooi2003: 你辦不到不代表別人辦不到 大家都以為自己是天選
→ johncooi2003: 之人 殊不知有時候只是環境或運氣使然而已
推 awss1971    : 還有一個主因,主動派通常不會all in,但指數派會all
→ awss1971    : in(指的是股票部分比例)
推 awss1971    : +長期持有
※ 編輯: furuta27 (114.43.6.74 臺灣), 09/07/2021 11:19:03
推 sgxm3       : 因為市場報酬平均值大於中位數，原因是長尾效應。
推 cubegaga    : 你的數學還好嗎 不賺不賠 1-0.96^50大概0.87 還是
→ cubegaga    : 本金永遠十成？
推 elmer       : 長尾效應沒錯
推 cubegaga    : 1-0.996^50=0.18
→ taguec      : 負20%？？？
推 kuanhunter  : 吃魚要吃魚尾巴的概念
噓 Dusha       : 千分之四乘以50喔 你確定嗎
噓 chram       : ？
推 a2006003    : 我都買紅茶店等打敗大盤的
推 acecup      : 我也不喜歡頻繁交易，但是到停損點，紀律優先啊！
推 s4511981    : 真的，過去一年0050賺40%，要打贏應該很拼。
推 jimmy9478   : 過去0050績效太好現在反而不敢買是正常的嗎？
推 jack18262   : 過去一年 股災大崩盤才有甜甜價吧