Re: [標的] UPST 明星多

[iceman0603 ()]

這隻應該是最近一個月最強的一隻

如果在財報前買入的成本大概120~130

基本上現在的ROI都是破100%

長天期的LEAPS應該也都快破200%


關於UPST的一些分析財報的其實已經很多了

這邊提供一下不同的觀點


目前美國的大小銀行+credit union超過一萬家

每家都可以做貸款，貸款種類也是非常多

房貸, 車貸, 無擔保貸款(Unsecured Loan), HELOC, 重新貸款 (refi)...

每一種都需要pull你的FICO score,

絕大部分(>90%)的銀行都還是用FICO的模型～ 來篩選需要放貸的對象


現在UPST要做的事情就是一個一個把原來使用FICO的銀行/CU 搶過來

用ML model來取代掉傳統的FICO model

所以市場上普遍認為UPST的Total addressable market (TAM) 是非常非常的大


但有在美國貸款過就知道

他們的效率奇差，非常差，差到令人難以想像...

FICO 只是最基本的一關，常常會耗時1~3個月貸款才能下來



身為UPST的投資人，其實很希望看到一個數據

就是那些改成使用UPST模型的那些銀行，平均放貸的process 天數

如果可以從1~3個月，減少為1~2個星期

其實可以大大增加貸款的效率，在一定時間內可以放貸出更多的錢

對於銀行跟UPST來說會是一個雙贏的局面

畢竟UPST ML model的參數其實已經考慮到FICO沒有考慮到，

那些需要用到人工underwrite的一些雜七雜八的鳥事



TAM大家都已經知道很大，如果貸款process time可以看到很大的縮短

那我真的不知道UPST可以長大到多大～



另外有一點就是crypto市場，不論是Defi/Cefi，有些也是可以貸到錢

對於傳統銀行來說，也是一股不小的壓力 (客源會被拉走)

或許crypto也是加速他們想辦法轉型的動力之一

未來3~5年內，對於UPST 快速滲透到美國各大小銀行來說，我是非常看好的..

crypto絕對會扮演一個很重要的角色



講得有點雜

希望多少可以提供一些不同的觀點











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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 73.170.225.23 (美國)
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推 yan08572002 : 所以現在還能買嗎
→ iceman0603  : 我只能說任何回檔都是買點，一股都不要賣
→ iceman0603  : 這種是沒有人知道天花板在哪的..
推 chanel1259  : 搶9元飲料沒空啦
噓 Sugimoto5566: 這支真的超屌
※ 編輯: iceman0603 (73.170.225.23 美國), 09/09/2021 00:19:49
推 charlie00305: 最近Saul版的大熱門股
推 flydeer     : 推 Saul版熱門股但我第一次看到從process time切入
→ flydeer     : 的觀點，謝謝分享
推 Coolspot    : 等I大說的9-10月大回檔再來一次all in！
→ flydeer     : 雖然沒有數據，但是對思路很有幫助，謝謝
推 Severine    : 今天已經是大回檔了
→ iceman0603  : 真的不要去猜什麼時候是"大回檔"
→ Tatsuya72   : 不要只會看股價吹本夢比，財務面看清楚點。
→ iceman0603  : you never know
→ iceman0603  : 回Tatsuya, 這隻財務面的討論非常多
→ iceman0603  : 各種指標都是非常健全～朝好的方向走
→ Tatsuya72   : 與其在那邊通靈，不如好好評估投資標的。
→ Tatsuya72   : 你的健全定義跟我的想必不是同一個東西。
推 PTVPTT      : 人家都出一篇評估了，還通靈勒！大大也出一篇讓我聞
→ PTVPTT      : 香一下，謝謝！
推 semicoma    : 就是美國的螞蟻金服
→ iceman0603  : 哈我只是提供不同觀點而已
→ semicoma    : 或者說螞蟻金服在2016那時 目的還純粹時 想要做的事
→ iceman0603  : 如果覺得覺得這隻"財務面"不ok, you can pass it
推 kissa0924307: 我土銀信貸大概4～5天就下來了 美國拖到幾個月是三
→ kissa0924307: 小朋友？
→ iceman0603  : 美國放貸效率廢到笑
→ Tatsuya72   : 我對跟單仔沒有甚麼耐性，自由討論也沒有任何義務。
推 soulmate0323: 推
→ Tatsuya72   : 錢是你自己的。
→ iceman0603  : 相信這個故事的人就會買單，我也不會期望每個人都信
→ iceman0603  : 跟單又怎樣呢? 能賺到錢才是真的
推 CaTkinGG    : arkf沒選到這隻 好弱…
→ mtmmy       : 只說了不好但是也沒說哪裡不好 那幹嘛說
推 kissa0924307: 之前跟單abc大的CRWD 賺到流湯
推 cytochrome  : Upstart的資金來源決定於市場對ABS的需求
→ cytochrome  : UPST本身是作為一個媒合的平台，當市場對ABS胃納變
→ cytochrome  : 小時，他們能承做的貸款量就會跟著降低
推 elmo56      : UPST市值就算漲100%後也不到200億
→ elmo56      : UPST的執行團隊很有料值得久抱，二年內市值上看500
→ elmo56      : 億
→ Severine    : 當你們在推文的時候 它又默默在大漲了
推 iamten      : 買這個不如買MSFT 現在估值和風險不成比例
→ Severine    : 我最喜歡看大家說某某股票的高層是XX出身的
推 a053971j    : 剛剛從263看到273
→ iamten      : 這種最怕財報爆雷 除非你成本低 不然都直接出場
→ Severine    : 財報很久
→ Tatsuya72   : severine講這個我都看不出來484反串惹xd
→ iceman0603  : 這隻如果看到100%就出場，我只能笑一笑了
→ Severine    : 欸嘿>.^
推 avecmoi     : 這隻等回檔加碼，但每天漲..
推 Severine    : 今天已經回檔給你看了 而且你看現在市值才200億
推 elmo56      : 強勢股請沿5ma補倉，5ma都嫌貴要慢慢等了
→ iceman0603  : 好想知道財報暴雷是什麼感覺
→ teddyissad  : 完蛋 股版推 現賣一半好了
推 iamten      : 要爆雷簡單 推出的模型借貸都還不出錢 直接炸一波
→ iceman0603  : 建議可以去upstart job 看一下他們都招些什麼人
推 rhapsody1112: 財報爆雷就砍掉啊 不然勒
※ 編輯: iceman0603 (73.170.225.23 美國), 09/09/2021 01:40:52
→ Severine    : 不會啦 大家都給他很高的目標價 分析師也都狂升評
推 iamten      : 我只能說好公司也要有好價格
→ iamten      : 除非你能接受他回檔50% 不然現在買一定抱不住
推 ims531      : 現在建倉 風險太高了
推 ck326       : 現在market cap已經20b了，簡直瘋狂
→ shawnfu     : 今天不是漲4%嗎 回檔在哪
→ shawnfu     : 要真能取代FICO的話，市場不是只有貸款
→ shawnfu     : 信用卡/租房 傳統上也都需要FICO
推 syterol     : 沒有股票不回檔啦，看看SNOW和APPS，當初也很強勢
→ shawnfu     : 短期波動沒人猜得到啊，但財報亮眼就放在那
→ shawnfu     : YoY 漲那麼兇 不買嗎
推 leopam      : 不買
噓 lafayee     : 呵呵1xx不買270開始狂吹 板上幾篇了
→ briankch    : 1xx時不敢上車看著他每天漲QQ
推 darlost     : 推一下 版上一堆人成本很低 高成長股票就是考驗信
→ darlost     : 仰 風險自負  現在建倉不容易抱住
推 capssan     : 我想到台積電300 400也有人說漲了才吹 結果..
推 won73       : 感謝分享討論
→ kyova       : 成長股就是先買一點壯膽，回檔你就覺得高點都敢買了
→ kyova       : ，越低攤越爽。建倉本來就不用一次到位。
→ kyova       : 不然一堆不回頭的，那你只好放棄追蹤了
→ ck326       : 這隻現在的問題不是成長股不成長股，而是有明顯過度
→ ck326       : 炒作的現象
推 finaleWL    : 現在買過沒幾天就是被套 不信來試試看
推 mina20      : 有大回檔嗎 昨晚有小回 睡醒又噴發了 不過這支最近
→ mina20      : 真的擔心過熱
推 kyova       : 越多人套，就有越多基本面分析文給你看(誤)
推 pgs720      : 120元買了3萬鎂，一個月賺了4萬鎂，舒服
→ birdane32   : 說會回檔的或住套房的，sell call 短期啊
→ iceman0603  : sell put 如果沒回檔，賺點便當錢囉
推 rintoo      : UPST的放貸效率較傳統銀行大幅提升已經不是新聞，
→ rintoo      : 但我找不到數據。公司自稱兩三天內就搞定。建議您
→ rintoo      : 可以去看trustpilot上關於UPST的貸款評論，很多一
→ rintoo      : 天內核發的例子。
→ rintoo      : 這支是抱著準備賺個五倍十倍的，假如沒有隨時被砍
→ rintoo      : 1/3的心態的人，建議不要買。
推 bunjie      : 推分享觀點
→ iceman0603  : 回樓樓上，目前是無擔保為主～
→ iceman0603  : 之後如果多點需擔保貸款 如mortage, 一定會比較久
→ iceman0603  : 但應該還是比傳統銀行快～ 需要再觀察看看
推 jou54001    : 想問一下UPST有呆帳率或是還款比例的數字嗎？
推 roserule    : 他是做算法提供給放款方 加速放款流程
→ roserule    : 另一層意義來說  呆帳率 跟還款比例 不干他們的事
→ roserule    : 他們創辦人當初在演講概念的時候
→ roserule    : 有說 其實有非常多人有足夠的還款條件
→ roserule    : 但FICO標準不願意借 借很少 或是拖很久才借
→ roserule    : 他們就利用這一點提供算法給放款方
推 roserule    : https://youtu.be/8qyHW2Mgc_Q
→ roserule    : 影片有字幕 也可以直接自動翻譯
推 rintoo      : 有呆帳與還款的數據，我印象中是同業中最低
→ rintoo      : 正因為呆帳率很低，銀行才這麼愛用
→ rintoo      : 他們AI核可的借款人，不僅FICO分數平均較低，呆帳
→ rintoo      : 比例也神奇的較低。這些借貸大多由UPST證券化後轉
→ rintoo      : 賣給其他一百多家銀行
推 johnlin35   : 推
→ Haoshao     : 尼講的東西，招股書S1都有
→ TISH12311   : 下車囉 魚尾給其他人囉
推 bjk         : t.ly/Brzo  View by a banking industry veteran
推 bjk         : www.trustpilot.com/review/www.upstart.com
推 shawnfu     : 後面是鯨魚身，不留嗎
推 Grammy      : 過熱 下車等回踩了
→ iceman0603  : 下車再上車～常常績效會輸給buy and hold
→ iceman0603  : again, no one knows where is the ceiling
推 Grammy      : 沒錯 少賺錢 可是安心 哈哈 160-180 210-290 滿足了
推 silence569  : 這種飆股我會先小買,吃到甜頭在慢慢加碼,並移動停利
推 bunjie      : 這支分批buy and hold就好 重倉做波段反而壓力會很
→ bunjie      : 大
推 q156446     : 影片連結的演講人好帥喔
推 sirius426   : 所以冰大覺得財報暴雷的感受如何XDDD