看板 Stock 關於我們 聯絡資訊
----------------------------------發文提醒------------------------------- 1.發文前請先詳閱[新聞]分類發文規範,未依規範發文將受處份。 2.連結過長請善用 https://bit.ly/ 縮網址,連結能不能點擊者板規1-2-2處份。 3.心得/評論請盡量充實,*[m心得過短或濫竽充數將會以1-2-3&一行文規範水桶處份 4.發文請依照格式文章標明段落,不符合格式者依4-1刪文處分。 ---------------------------- 以上注意事項應刪除 ------------------------- 原文標題:郭明錤:欣興明年上半年積極爭取非蘋ABF訂單 南電受衝擊 (請勿刪減原文標題) 原文連結:https://news.cnyes.com/news/id/4730328?exp=a (請善用縮網址工具) 發布時間:2021/09/27 13:00 (請以原文網頁/報紙之發布時間為準) 原文內容: 天風證券分析師郭明錤今 (27) 日發表最新報告指出,在零組件短缺、需求結構改變及新 舊產品轉換等因素影響下,蘋果配備自製處理器的 MacBook 機種可能砍單 15%,預期欣 興 (3037-TW) 將自明年上半年更積極爭取非 Apple 的 ABF 載板訂單,南電 (8046-TW) 恐直接受到影響。 天風證券最新報告下修蘋果明年上半年 MacBook 出貨量約 15%,預期對供應鏈的影響將 自明年第一季中期開始。追究 MacBook 砍單原因之一就是零組件短缺,缺貨最嚴重的零 組件是電源 IC,德儀交期已長達 52 週,另外,後新冠肺炎時代需求改變,也影響 MacBook 需求。 天風證券預測,配備蘋果自製處理器的 MacBook Air ,將在明年第二季末或第三季初期 進入量產,在新舊產品交替期,連帶對相關訂單造成影響。 郭明錤強調,欣興將在明年上半年更積極爭取非蘋陣營 ABF 載板訂單,預估南電受影響 程度大,在 MacBook 供應鏈中,市場預期成長展望最高的零組件為 ABF 載板,因此投資 風險較高。 郭明錤強調,欣興為 Apple Silicon ABF 載板獨家供應商,預期欣興將在明年上半年更 積極爭取非蘋果的 ABF 載板訂單,提升擴產後的產能利用率。市場低估欣興擴產幅度, 意味著市場也同時低估 ABF 載板產業的競爭。欣興在 2020 與 2021 年的資本支出分別 約為 240 億元與 340 億元,大部分用於擴充 ABF 產能。欣興 2020 年提升 ABF 載板產 能約 10-15% ,合理推估 2021 年的產能提升至少 15-20%,高於市場預期的 10%。 郭明錤指出,因 AMD 為 ABF 載板關鍵客戶之一,因此認為對欣興提高產能利用率最有效 率的策略就是取得更多 AMD 訂單,對南電造成直接影響。其他 PC 品牌廠也可能會遭遇 蘋果遇到的「零組件供應短缺」與「後新冠肺炎疫情的需求結構改變」挑戰,MacBook 砍 單可能是 ABF 載板投資風險提升的早期指標。 郭明錤強調,因超過 50% 的 ABF 載板用於 PC 及 NB,又主要 ABF 載板廠擴產幅度在 2021 與 2022 平均為 15-20% 年增或以上,代表 ABF 載板供需缺口將自 2022 年開始 見到顯著改善,預估 ABF 載板訂單可見到 2022 年,但交期 (lead time) 因供需缺口改 善,最快今年第四季開始顯著縮短,意味 ABF 載板供應商競爭程度將提升。 心得/評論: ※必需填寫滿20字 專業分析蘋果的郭大分析師開釋了欣興有單 but 昆山限電 欣興南電不用吵架了 一起下去玩 --
allanbrook: 阿爾敏 都這麼熟了 你知道的05/26 23:43
reminsky: 阿爾敏上推特熱搜榜 真的很熟05/26 23:47
msdie911545: 來見熟人啦05/26 23:47
watchr: 熟人05/26 23:51
doraemon8709: 阿爾敏真是個早熟的孩子呢05/26 23:52
LouisLEE: 大家的熟人 阿爾敏登場05/26 23:54
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 140.112.125.34 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1632736509.A.0A7.html
HaHaPoint : ABF本夢比過高 不過欣興委屈惹 跟跌不跟漲 09/27 17:56
kk0716 : 是ABF載板的 都要一起下去了 不是只有南電欣興.... 09/27 17:56
t73697 : 利空 噴 09/27 18:00
sounanda : 這個人我都笑而不語 09/27 18:01
david3033 : 我記得有一篇新聞是寫訂單滿到2025,怎這個時候又要 09/27 18:02
david3033 : 爭取? 09/27 18:02
s155260 : 這個人喔發哥500元嫌太貴 09/27 18:04
kimula01 : 訂單增加 大陸停電 絕對利多啊 09/27 18:05
kk0716 : 滿手訂單 卻做不出那麼多量可以交貨 影響營收 怎會 09/27 18:08
kk0716 : 是利多..... 09/27 18:08
bb55231 : 欣興有事就是要噴了 09/27 18:10
olaerc23564 : 誰? 09/27 18:11
u97127011 : 欣興的廠跟產能蠻大的... 09/27 18:11
luche : 消極爭取才能拿翹 09/27 18:15
TWBilly : 積極爭取 是什麼意思? 09/27 18:17
z5582143 : 還有人在看這人? 09/27 18:18
sandwich1028: 他不准欸 09/27 18:26
kimula01 : 跟晶片同理啊 要搶就加價 09/27 18:32
chspoutre : 吃貨文 噴爆 09/27 18:37
kevin31a2 : 完蛋,這傢伙是出貨咖 09/27 18:46
ac3333 : 郭大屍,你的台郡跟嘉聯益屍骨未寒啊! 09/27 18:50
cloud701002 : 他這一年真的很不準 09/27 18:54
kuominj : 去年還說發哥會400,結果如何? 09/27 19:16
shomo : 空軍起飛 09/27 19:22
raslin : 到時候就是漲價啊 客戶排隊 你不加價買 產能都沒有 09/27 19:32
raslin : 了。救救我的南電 09/27 19:33
fiddle14 : 猩猩被砍單,可以預測到南電被搶單也是蠻厲害,好 09/27 19:43
fiddle14 : 棒棒 09/27 19:43
enemyli : 還有人信這咖? 09/27 19:45
ENJA : 郭大師都把大立光吹死了 09/27 19:52
a0921830077 : 看到明年了 厲害喔 09/27 20:06
kuominj : 亂說總有說中的時候 09/27 20:07
spussy : PC 佔ABF 45%, Macbook 不到5%PC份額,砍單整體影響 09/27 20:49
spussy : 不到1%….. 09/27 20:49
bleach06bb : CCL跌的比ABF還慘 09/27 20:50
ims531 : 別再信這咖 無言 09/27 20:54
tony160079 : 他只是賽中幾年就變蘋果大師了 09/27 23:28
iamaq18c : 郭大師XDDDDD 09/28 08:33