Re: [請益] 散戶怎麼贏的了對沖基金?

[pinner (滅。驅蚊大師)]

※ 引述《davidwales (cluster)》之銘言：
: 標題: [請益] 散戶怎麼贏的了對沖基金?
: 時間: Thu Sep 30 12:54:30 2021
:
:
: 對沖基金公司 像是 英士曼 橋水 two sigma等等
:
: 裡面一堆數學家 物理學家 統計學家 和 電腦科學專業人士等等
:
: 還有無數工程師碼農 等等
:
: 請問各位要怎麼在績效上贏過他們?

終於有小弟會的題了

這裡一堆小道消息四處散布

我都不曉得什麼時候會問到我專業上

直接講重點好了

對沖基金自從2008年之後就變了

以前是拚了命的拚績效

現在則是拚績效的同時

還需要把風險降到最低

也就是不管什麼黑天鵝發生

都還可以穩定獲利

這點就跟那些自以為賺錢的散戶不同惹

去年四月到疫情前隨便買隨便賺

阿結果這個九月大家都在盤整的時候就不會玩了

更何況後面如果進空頭就更難打惹

但是對沖基金策略上可以因應各種模式這樣

不然這個月股版有人績效仍然跟之前一樣的?

:
: 另一個疑問就是
:
: 我認為對沖基金背後是需要很扎實的數理能力的
:
: 但版上討論幾乎看不到這類型的討論和研究話題
:
: 更多的都是一些分不清真偽的小道消息和神棍式的偏方策略
:
: 是我認知錯誤還是怎樣?
:
: 能否請教一下各位

還是有啦

你看的那些技術指標

其實也都是統計結果

發現指標出現什麼情況的時候盤勢會對應有什麼變化這樣

阿不過股版還是看小道消息偏多喇

:
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: ※ 編輯: davidwales (140.117.248.1 臺灣), 09/30/2021 12:55:46
: 推 autoexecbat : 1.大盤 2.加入他                                   09/30 12:55
老實講真的就是加入他喇
我看起來最可行的方案
不然想辦法把交易的方法都學一學
很多對沖基金為了portfolio的多樣化也還是會請trader

對沖基金穩就是穩在他們透過portfolio的多樣化去降低風險
: 推 KAKAKA5566  : 一個散戶可以 一群散戶不行                         09/30 12:55
還是有啦 看看GME
每次看那個故事就覺得很爽
: → kline       : 華為也說他一堆博士數學家科學家                    09/30 12:55
看哪裡的人吧
華爾街就一堆美國的博士數學家科學家
華為的能比?
: 推 furnaceh    : 基金績效差又沒差，薪水都穩賺的                    09/30 13:01
: 推 KurtZouma   : 喬水最近幾年很慘喔 而且不是每個避險基金都是Quant  09/30 13:04
: → KurtZouma   :  Fund                                             09/30 13:04
他都說對沖基金了基本上就是quant fund了吧= =
: → KurtZouma   : 絕大多數還是以基本面分析為主，其實就連文藝復興扣  09/30 13:05
: → KurtZouma   : 掉Medallion以外的基金表現都很差                   09/30 13:05
這方面就是傳統基金在做的
: 推 john668     : 以為股市能用物理解釋就輸了                        09/30 13:31

回最後這個貼文

quant入門第一句話就是


所有的模型都是錯的，但是能拿來賺錢的就是好模型

給大大參考

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歡迎大家來我P2個版逛逛
hlzyzi
還蠻有趣的:D

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→ adriano7431 : 韭菜我就問一句，可以空惹嗎QQ
推 davidwales  : 沖基金為了portfolio的多樣化 => 這是mutal fund吧?
→ davidwales  : mutal fund跟hedge fund我印象性質差很多
兩個都會做這件事
先不管mutual fund怎麼做
hedge fund的部分是
裡面每個人都可能會弄出幾個model來
然後就會有人負責把所有model整合找到風險符合公司效益的條件下利益最大化的portfolio
可能操作上是同樣的標的
但是買賣背後的邏輯其實是一大堆的model累積起來的

更進一步的說
對沖基金現在漸漸轉型為algo trading的部分
然後portfolio中每個標的其實就是每一個algo這樣
推 thbygn98    : 推 基金其實操作起來比散戶操作自己的錢要難太多
→ thbygn98    : 了
也還好 風險處理好就好
散戶主要是風險意識常常沒到位qq
推 dougho      : mutal fund是殺毀...............mutual吧.....
沒差啦意思到就好
※ 編輯: pinner (176.189.137.194 法國), 09/30/2021 15:24:32
※ 編輯: pinner (176.189.137.194 法國), 09/30/2021 15:25:55
推 thbygn98    : 基金要付操盤手管理費，每一季績效公開，熊市時還
→ thbygn98    : 要有客戶抽資的壓力，相較下比散戶操作多很多限制
→ thbygn98    : 而且我相信操盤手自己的口袋獲利%數是大於操作的
→ thbygn98    : 基金的獲利%數
推 sova0809    : 這兩年大波動下 對沖看錯清盤的也不少啦 老虎幫的那
→ sova0809    : 位是最有名的例子 然後這陣子天然氣波動 也抓到不少
→ sova0809    : 下錯方向的 除非是走風險平價路線 不然不見得好做
推 ljsnonocat2 : 這個月比上個月好做
推 KurtZouma   : hedge fund不等於Quant fund阿
我剛重新看原文
應該說他問的背景提到物理學家數學家統計學家
然後我當作是quant fund了
而現在也的確一堆quant fund
如果你想要抓著這點打請便吧
推 KurtZouma   : Hedge Fund 的定義是L/S 其中的模型還是會有人員的
→ KurtZouma   : 參與
啊所以我那個連結也說這是傳統的啊= =
啊現在就時代在變吼
→ KurtZouma   : Citadel或Renaissance是完全交給演算法去做，脫離人
→ KurtZouma   : 為的干擾
→ KurtZouma   : Quant fund只是Hedge fund的一種罷了
Except for a few who stick to the original concept of the hedge fund, known as t
he classic long/short model.
https://www.investopedia.com/terms/h/hedgefund.asp
呼 好險我不是少數 還以為我找不到工作惹
※ 編輯: pinner (92.184.117.48 法國), 09/30/2021 20:28:52
推 KurtZouma   : == 這是想要證明什麼
→ KurtZouma   : 本來就是L/S跟演算法並行
啊L/S不管哪裡都有在做啊= = 我這邊補充是在說有一堆對沖基金走向演算法化
→ KurtZouma   : 他說few就是few？HF有千百個ㄟ
應該說 現在有一堆小的對沖基金也跑出來
他們做的我不敢說百分之百但至少百分之八九十都是做algo
人力少誰跟你看基本面？看基本面超花人力的捏
→ KurtZouma   : 而且絕對不是敲敲電腦說說AI就是Quant Fund耶
我做pricing的啦@@ 不過pricing也很多都被ai慢慢取代掉就是惹
※ 編輯: pinner (129.104.222.106 法國), 10/01/2021 03:14:54