[心得] ETF被動投資很方便，但標的到底要怎麼選？

[cyl6605 (cyl6605)]

近期台股指數回落盤整，過去14個交易日外資大賣超過1500億，大盤往年線回測，所幸台積電法說會報喜，EPS 及獲利再創新高，毛利率回升至 51.3% 較第2季拉升1.3個百分點，達到預測高標水準，稅後淨利新台幣1562.6億元，每股純益6.03元。也因此於本週五，台股受電子股及半導體類股拉動，上漲 393 點。

股市波動短期間震盪劇烈，使得許多投資人不知如何適應，找不到合適的進出點位，甚至做出不少錯誤的決策。為了避免這些困擾，或者減少投資部位受到股市震盪而劇烈波動，往往還是建議將大盤連結相關的 ETF 納入投資組合中以抵抗衝擊。另外，對於不少存股族、沒時間看盤的人來說，ETF 是一個非常好的金融商品，以過往數據回測，大多能累積不錯且穩定的收益。

那麼 ETF 到底要怎麼選？除了眾所皆知的 0050 外，還有哪些特質的 ETF 適合長期投資呢？這次我來跟大家深入分享另一些含有高配息的 ETF 吧！

觀察 ETF 名稱，可以發現有兩檔產品也是不少人喜歡的，元大高股息 (0056) 與國泰永續高股息 (00878)。這兩檔 ETF 有什麼差異呢？又要如何選呢？來跟大家揭曉這些疑惑。


一、    一個著重過去配息，另個著重未來配息：

元大高股息 (0056) 是從台灣50與中型100指數中，挑選出「未來一年的預測現金股利殖利率」TOP 30作為成分股。然而國泰永續高股息 (00878) 則是從MSCI台灣指數成分股中，先篩選出 ESG 評分高的企業，再以「過去三年平均年化殖利率」的 TOP 30作為成分股。差異整理可參見下圖。

https://imgur.com/a/oFiH5k1

二、    兩檔 ETF 成分股：

從以上的納股原則，我們將兩檔 ETF 成分分別整理於底下。

https://imgur.com/a/VlrIDM0

https://imgur.com/a/uLC7ok3

從以上的成分差異可以發現，元大高股息 (0056) 長榮跟友達佔有不小的比例，即便這兩支個股近期表現疲弱，然而去年長榮 EPS 為 5.06 元，今年配息 2.486元，又上半年 EPS 為15.02 元，可見依照這趨勢來看，未來配息的金額可能更高，因此長榮被納入成分股且佔有不小的比例。若採用歷史配息紀錄來看，可能不及反應個股獲利和股利的爆發力。

三、    定期定額模擬試算：

假設我們選擇 ETF 投資大多是為了長期穩定獲利，每月固定投入 5,000 元，並且考量配息再投資，依照過往數據，0056 近十年平均年配息為 1.3 元，近一年股價為 33.4 元；00878 由於成立時間較近，以近四季做參考，年均配息約為 0.75 元，近一年股價為 18 元。經過計算後，可以發現定期定額存元大高股息 (0056)，第十年開始每年可以拿 2.4 萬股利，定期定額存國泰永續高股息 (00878)，第十年開始每年可以拿 2.6 萬股利。

以上的試算雖然有很多簡化的假設，然而穩定的股價成長及配息，再加上 ESG 投資的特性，或許長期投資來看，兩檔都是很不錯的選擇，而在以上的情境下， 00878 的獲利會更豐富些。 （這絕對不是業配，單純隨意找兩檔做配息的 ETF 討論，你也可以自己找其他標的來做模擬跟比較。）

四、    ETF 主題跟標的多，長期投資的好選擇：

未來一年的股市變化可能依然震盪激烈，即便從數據顯示，已開發國家疫苗施打率已接近六成，疫情也隨著醫藥的進步而得以控制，然而可能隨著美國聯準會的 Tapering 及高基期，而減少市場信心與熱度。無論是存股族或一般投資人，ETF 本身即是一個很好的投資產品，只要了解商品特性，選擇適合自己投資步調跟偏好的題材，定期定額投資，長期下來都能有不錯的報酬，也能抵抗市場劇烈波動的風險及投資心理所產生的決策風險！

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※ 編輯: cyl6605 (114.37.164.198 臺灣), 10/15/2021 21:17:05
推 twic: 不選台灣的
推 MITjuching: 先推再看
→ twic: 尤其是一些含航運的 不選
→ cyl6605: 好讀版本請參考：https://bit.ly/3j4ow2y
推 MITjuching: 可以比較一下富邦和元大的台灣50嗎
→ cyl6605: M大可以唷，雖然研究需要一些時間，但下次可以寫這個比較
推 MUCHMONEY: VT給他買下去 還選什麼
→ iamten: TQQQ!!
→ jerrylin: ETF為何不買國外的
推 tungpayton: 推整理
→ saisai34: 有VTI VT VOO QQQ SPY 能選 你為什麼要選一些奇怪的
推 austin8210: 0056這幾天才在理財版被噴，你要不要去戰一下
推 awss1971: 台灣就0050 006208堪用,其他都End
推 vadim: 可以的話買美國的
推 chicchockk: 0050 vs 006208 M大可參考 https://reurl.cc/q1rLAn
推 airforce1101: 00891或00892
推 sgaia: 00885
推 Roseinmymind: 買台灣是嫌錢太多，美股一堆好標的
推 thbygn98: QQQ
推 bboywhite: 00715賺爛了
→ bboywhite: 至少跟國際油價的
→ idernest: tvix arkk 50反1 tqqq 各25%分散風險 晚上不怕睡不著
→ xperiaxa: 請問00733如何 年化報酬率感覺好飆
推 laurakao: 大家都會跟你說無腦VT
推 highken: 台灣標的也不錯啊 幹嘛買國外
推 MVPkobe: 最近美股真的很多成長股大噴特噴 不太理大盤
推 silence569: 唯一推薦清流君
推 mackdaddy: VT一支全部打死
推 inlys: VOO QQQ 6208
推 e810211: vti +vxus
推 TllDA: 00733覺得很飆是因為之前陽明權重10%  整個航運權重20%
噓 target8917: 還在0056 笑死
→ jerrylin: 台灣的公司沒幾家能走出國際  市場就侷限住了
→ jerrylin: 大部分只能當景氣循環股或定存股
→ jerrylin: 成長股一定是國外的多
推 Rainknight: QQQ吧…
噓 Hatewoman: 看到0056就笑了
推 roserule: 看到元大就可以左轉了
噓 KurtZouma: 0056不用考慮
推 aikobz: vt vti qqq 和其他產業別etf smh igv xlf…0050還是有一半
→ aikobz: 在買台積電的問題 個股風險分散沒有以前高了。如果哪天三
→ aikobz: 爽技術慢慢追上就不好玩了@@ 0056有左手換右手和長期報酬
→ aikobz: 輸0050的問題？
推 thbygn98: 比長期報酬0050 0
→ thbygn98: 056都下去
噓 sgxm3: 噓標題，內文根本不是被動投資法。
推 MapleWings: 上面說換手 0056買來沉船欸
→ centaurjr: 都買啊
推 a1234561723: 0050還是不錯，只是真的要等到買點在一次去存
推 a1234561723: 6J哥的方法已回測來看，其實高低點不錯
推 gglong: 00692  低管理費
推 pataco: 只推0050或006208大盤型指數
推 longarch: 非大盤型指數根本不是被動投資 有選股行為的ETF風險就跟
→ longarch: 買個股一樣 不用白白送錢給管理機構
推 qa883399    : ETF買美股，台股只買2330，最近做了一些美股功課，
→ qa883399    : 推你QQQ！報酬比SPY好太多
→ qa883399    : 0050和006208的話6208比較好，手續費比較低價格也
→ qa883399    : 比較便宜
→ qa883399    : 回測績效也是006208比較好
→ qa883399    : 0056最近別買，航運股一直跌，56股價又挺高的，買
→ qa883399    : 了會套一陣子
噓 The4sakenOne: 買0050會死？