Re: [標的] 4440宜新實業 mimi57分享

[xuane (xuan)]

※ 引述《xuane (xuan)》之銘言：
: 1. 標的：4440宜新實業
: 2. 分類：心得
: 3. 分析/正文：
: 警語：「本檔為興櫃股票，投資風險較高，故不推薦跟單。此篇是心得分享，出場不見
得
: 會回文」
: 宜新實業，在彰化花壇設廠製作絲、紗生產，內銷占比90%
: 紡織生產鏈：
: 石化原料>人造纖維>紡紗>織布>染整>成衣鞋材等。
: 宜新處於中上游的位置。
: 原料主要供應商為宏洲、遠東紡織、南紡等。
: 主要看好理由：
: 1.過去五年毛利率呈現增長。
: 過去五年毛利率：9.49%、14.38%、16.41%、15.15%、17.84%
: 可知宜新的產品應該是具有競爭力的利基型產品。
: 2.營收看增。
: 營收：107年15.7億、108年14.5億、109年11.7億。
: 108年因中美貿易戰導致Q1年減24%，但後三季已回穩。
: 109年Q2Q3因疫情影響，年減39%，但第四季已回穩。
: 今年Q1營收，較去年年增13%(109年此時疫情才剛開始)，較前年年增12%，顯見營收已
回
: 穩並成長。
: 準備進入低基期時期，未來可見年增100%以上數據。
: 3.高配息
: 本年度現金配息0.5元、股票股息2.9元、資本公積配股1元，合計4.4元，殖利率約7.5%
: 每仟股可領390股，股票大放送。
: 而配股原因推測是上市資本額六億要求所致。
: 這次配完，資本額剛好過六億。
: 4.預測下半年即將掛牌上市。
: 理由不多說，詳參公司重訊。
: 可賭掛牌行情，有就賺到沒有也不至於損失。
: 隱憂：
: 1.ROE呈下滑趨勢。
: 因毛利率增長補不上營收下滑，故淨利衰退。但今年看好毛利率持穩，營收年增，應可
化
: 解。
: 2.大戶持股減少。
: 因是因應上市股東人數要求、券商承銷股數所致，需繼續觀察。
: 3.股價已經漲一段！
: 自上市消息出來後，股價連漲，目前呈休息狀態。我比較晚注意到，錯過最佳時機，此
時
: 在追，具有一定風險。
: 但仍看好掛牌行情，以及營收、獲利增長，認為掛牌前大家沒動機崩。
: 4.台灣疫情失控。
: 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填)
: 無，純心得分享，不推薦跟單。
: 好幾位來信詢問，所以心得分享。
: 另外股版可能來很多新版友不清楚，我的標的文多半是放長期的，追求短線獲利者不宜
跟
: 。


賀宜新實業下週一掛牌上市！

這個週末，公司提前公佈第三季財報
https://i.imgur.com/dFQItPA.jpg

前三季營收13.36億、毛利3.36億、營業利益2.79億、稅後淨利2.39億，eps 3.99元。

營收部分，已高於去年全年11.7億，可望超越前年14.5億。
毛利率拉高到25%，呈現持續上漲，且均超越前五年表現。

eps 3.99超越個人預期(本來預計全年4.3)，再考慮上市增資股本膨脹後，全年eps可望挑
戰4.8元

以宜新營收、毛利均快速成長下，目前股價50仍不算貴。
且宜新具有調整機台的能力，較同業可快速更換產線，達到縮短交期、少量多樣、提升毛
利、聚焦利基型產品等優勢，宜新主打的環保紗線，亦是未來趨勢，長期成長看好。

未出場標的追蹤：
志強 +3.5%
廣越 +18.7%

--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.137.22 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1634958912.A.576.html
推 wahaha5678  : 紡織?沒用照殺
推 chalon      : X大就先推
謝謝～
推 HloveDahyun : 電子早就噴到不用喊電子接棒了，傳產乖乖下去
推 Shachiku    : 沒抽中QQ 之後越南復工對他們業績不知道會不會影響
→ Shachiku    : 很大
→ wahaha5678  : 看看集盛有多慘就知道了，起不來就是起不來
→ wahaha5678  : 沒人拉的時間成本是很難估的
→ leotompp    : 還在時間成本....講求時間成本的 一直咕嚕咕嚕
→ wahaha5678  : 尊重市場、尊重籌碼啊
→ wahaha5678  : 我手上的傳產股也已經每天看盤整，看到被套三個月了
→ leotompp    : 去看台塑阿~~100以下的~~天天睡好覺
→ leotompp    : 再去看營收~~緩漲漲死人喔
推 dontplayfire: 我的電子也噴了。不過是往下XD
→ leotompp    : 主升段的態勢 有夠明顯
推 wahaha5678  : 塑化股還是有人氣啊
→ wahaha5678  : 但你看看紡織、玻陶...
→ wahaha5678  : 營收有差嗎?沒有喔
→ wahaha5678  : 但死魚就是死魚，沒籌碼就是沒籌碼，連發新聞都沒
→ wahaha5678  : 用
可能您的投資報酬率目標很高，所以時間成本很重。
我目標是年報酬率15%，有什麼不能等的呢？非得買在起漲時？
噓 halee       : 99志強 …
你套多少
推 jerrylin    : 我有點後悔把六十幾買的台化賣掉  QQ
推 jeff79723   : 推x大
謝謝^^
※ 編輯: xuane (49.217.137.22 臺灣), 10/23/2021 13:03:27
→ wahaha5678  : 我會這樣說確實也是因為自身目前的限制啦
→ wahaha5678  : 我的資金水位如果要有滿意的投報率，只夠我持股兩
→ wahaha5678  : 檔
→ wahaha5678  : 所以一旦其中一檔出現停滯性盤整，對於操作就會很
→ wahaha5678  : 傷
→ wahaha5678  : 但要停損也會覺得砍的點位非常可惜，或許以x大的長
→ wahaha5678  : 線來看值得等
→ wahaha5678  : 但對我來說等不了QQ
推 aim         : Q3財報不錯喔 毛利也有hold住 50塊以下我也覺得便宜
→ boardsee    : 自己限制一大堆 扯那麼多 ....
推 pili0830    : 上市先跌一波再說，看那交易量明顯有人在作價
推 ftvs        : 跟宜進有什麼關係？
→ secrectlife : 現在還在看基本面跟財報就遜掉了
推 TFnight     : 沒抽到…
推 jdjfghr     : 推推
推 oDOM        : eps 5喔！但是台股傳產本益比只值2～3    XD
推 speady      : 48停損了，上市前業績好竟然連前高都不敢拉上去，主
→ speady      : 力只敢自己分點對敲，內外盤做價差
推 monsterstr  : 抽到了好爽><
※ 編輯: xuane (49.217.137.22 臺灣), 10/23/2021 20:39:21