Re: [標的] 8427.TW 基勝-KY

[exheking (軒)]

※ 引述《exheking (軒)》之銘言：
: ※ 引述《exheking (軒)》之銘言：
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: : 1. 標的：8427 基勝-KY
: : 2. 分類：養樂多多多
: : 3. 分析：
: : 各位股版大大好，最近發現低調好標，首po就分享給大家了。
: : 標的名稱：      8427 基勝-KY
: : 產業別：        戶外休閒傢俱專業服
: : 目前股價：      45.1
: : 重訊日期：      110/02/04
: : 基勝開曼控股股份有限公司（股票代號: 8427）於民國110年2月4日董事會決議通過，
: 處
: : 分子公司基勝工業上海有限公司位於上海青浦區趙巷鎮崧華路707號之土地使用權、建
: 物
: : 及廠房，該不動產將出售予啟迪科技城集團旗下啟迪青谷（上海）企業發展有限公司。
: : 本次不動產處分的目的係為配合當地政府產業升級政策，處分閒置資產整合本公司
: : 資源，進而創造資產效益。                                　
: : 本案交易總金額為人民幣15.36億元；初估處分利益扣除預計稅費後約為人民幣10.3億
: 元
: : ，實際處分利益將待交易完成依會計原則入帳並揭露。        　      　
: : 重訊日期：      110/06/30
: : 根據資產購買協議，啟迪青谷（上海）企業發展有限公司將分三期向子公司基勝工業（
: 上
: : 海）有限公司支付資產購買協議項下之價款總額。因啟迪青谷（上海）企業發展有限公
: 司
: : 集團內部資金調度緣故，未能如約全額支付資產購買協議項下之第二期付款，啟迪青谷
: : （上海）企業發展有限公司同意向基勝工業（上海）有限公司支付人民幣3000萬元做為
: 補
: : 償金。雙方依據此簽署補償協議。
: : 重訊日期：      110/08/06
: : 在啟迪青谷（上海）企業發展有限公司完全支付補償金人民幣3000萬元的前提下
: : ，各方同意資產購買協議項下之付款，調整至西元2021年11月30日，交易總金額
: : 維持不變，且基勝工業（上海）有限公司僅在足額收到依補償協議及資產購買協
: : 議項下之全額款項後，始有配合辦理不動產過戶登記之義務。
: : 歷年股利情形
: : 年度    現金股利   EPS   盈餘分配率
: : 2021    0        -1.15     0%
: : 2020    0.37      0.46    80.4%
: : 2019    0        -0.48     0%
: : 2018    0.35      0.43    81.4%
: : 2017    4         8.16    49%
: : 2016    2.8       4.28    84.1%
: : 2015    1        -0.18  -833%
: : 2014    1.4       2.14    88.8%
: : 2013    2.53      4.02    87.1%
: : 股利分配率：    49%-88.8%
: : 股權結構：
: : 資料日期  集保  總股東 平均  >400張 >400張  >400張 400 600 800 >1000張 >1000
: 張
: :         總張數  人數    張數/人 大股東  大股東  大股東  ~600張  ~800張  ~100
: 0?
: :         持有張數        持有百分比      人數    人數    人數    人數    　
: : 20210820 104,261  690     151.1   95,188  91.3    13      1       0       0
: : 20210813 104,261  689     151.32  95,188  91.3    13      1       0       0
: : 20210806 104,261  691     150.88  95,188  91.3    13      1       0       0
: : 目前持有1000張的人數很固定，都是12人，都是大股東，流動性很低，實際上在市場流
: 動
: : 主要股東都是姓劉，估計是家族企業，股利配息也會相對大方。
: : 處份資產
: : 座落地址：      位於上海市青浦區趙巷鎮崧華路707號之土地使用權及建物
: : 交易金額：      交易總金額:人民幣$15.36億元
: : 處份利益：      初估處分利益扣除預計稅費後約為人民幣10.3億元
: : 計算：
: :                   處份利益     匯率    處份利益(台幣)   稅率    所得稅
: : 處分資產損益  1,030,000,000     4.3     4,429,000,000      0%
: : 補償金           30,000,000     4.3       129,000,000     20%  25,800,000
: :        稅後利益        股本     EPS     目前股價    本益比
: :   4,429,000,000  104,261,000   42.48       45.1      1.06
: :     103,200,000  104,261,000    0.99       45.1     45.56
: :          合計                  43.47       45.1      1.04
: : 預計分配率      未來股利        目前股價        殖利率
: :     50%           22              45.1           48%
: :     80%           35              45.1           77%
: : 結論：
: : 此行業旺季大概落在Q4和Q1，以現在來看，目前本業也是賺錢的，
: : Q1賺$1.32，Q2賠0.77，前半年賺0.55，目前淨值約$37.14，
: : 預計處份資產後，淨值將提高至$80，以現在股價45.1買的話，
: : 風險極低，未來獲利高(目前"本益比"差不多才"1倍多"
: : ，市場上目前應該沒有本益比這麼低的吧！！)
: : 風險提醒：1.此為KY股，務必小心，不可重壓。
: :           2.成交量低，有流動性風險。
: :           3.此為一次性處份資產交易，非本業收入
: : 4. 進退場機制：
: : 預計停利：70~80
: : 預計停損：除賣地交易無法順利履行外，不停損！！
: 8427 基勝-KY
: 重訊日期：110/9/3
: 1.董事會決議日期:110/09/03
: 2.減資緣由:為調整資本結構及提升股東權益報酬率，擬辦理現金減資退還股東股款。
: 3.減資金額:新台幣542,610,000元
: 4.消除股份:54,261,000股
: 5.減資比率:52.04%
: 6.減資後股本:新台幣500,000,000元
: https://mops.twse.com.tw/mops/web/t146sb05
: 根據公司最新重訊，減資退回股款，每人每股大約可以拿到現金5.2塊，
: 目前公司帳上現金充足，扣掉減資的現金5.4億，約還有35億，
: 且目前處份資產的現金也已經收到13億，有順利的進行，
: 等整個處份資產的款項收足後(約還有40~50億)，
: 流通在外的股份愈來愈少(減資後股本只剩5000萬股)
: ，現金約佔股本的10倍以上，加上大股東持股比例高，預計未來現金股利不會太低，以目
: 前的股價47來看，可期待超過20%的殖利率行情。
: 以上僅是個人分析，若大大有其他看法，再請指教，謝謝。
: 基勝-帳上現金(損益表)
: https://imgur.com/qpwng2O
: 基勝-已收款項(現流表)
: https://imgur.com/E2WRL2t

收購價$76，恭喜大家！！有跟單的可以賺一筆了，目前價差還有$23.1！！

https://imgur.com/RMa93Hi







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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.82.99.55 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1636548828.A.EC6.html
推 ink7777     : 明天上車來得及嗎
推 jcto04      : 準備鎖到76
→ dougho      : 一家虧錢的公司 營收從一季20幾億到3Q21只有4千萬
→ dougho      : 淨值35塊....用76塊買的到底是多盤....
推 suck9527    : 勿忘樂陞
推 jerrylin    : 是要收購後拆掉工廠炒房嗎
推 jdjfghr     : 公司派自己出來收購 跟樂陞完全不同好嗎....
推 rstlnqnw    : 有跟，感謝ex大
→ abuu0929    : 淨值超過35元，賣廠房再賺43元，76已經是打折價了
→ abuu0929    : 只會看營收跟損益表是賺不到錢的
→ exheking    : 上市櫃下市收購價要高於淨值，在大陸賣廠房資產如同
→ exheking    : 我文章所提，會提高公司淨值，所以收購價76算合理，
→ exheking    : 供參~~
→ dougho      : 我是看到處分利益10e RMB 結果人家只給了30M
→ dougho      : 覺得很怪
→ dougho      : 查了一下那個啟迪青谷資本額才1e RMB
→ dougho      : 有買到賺到恭喜 但我只是想探討這背後不合理的地方
推 jeff79723   : 三個月60%，推推
推 Sana        : 多謝,我會買在漲停打開的那一天,應該是70~72.
→ exheking    : 今天鎖死死，沒人想賣XD
噓 Sana        : 鎖到第三根啦!!!
噓 Sana        : 順利入荷,74~74.3
噓 Sana        : 賣地案破局嚕!!!