[心得] 股票質借心得分享

[aulau (鋒哥)]

目前有用過的借貸方案

1. 股票質借-國泰銀行(1.9%) 250萬

2. 股票質借-元大證券(1.8%) 500~600萬

3. 原屋融資 aka 理財型房貸(1.32%) 400萬

4. 個人信貸(1.9%)80萬

自有資金約400萬，總"部位"約1350萬(非淨值)

分享股票質借的常見Q&A

Q1.如何辦理股票質借

A1.拿自己的庫存股詢問證券營業員，請他報股票質借的利率

   一般部位大於等於500萬以上比較能談到優惠利率(2%以下)

   類股盡量以大型權值股，最好是0050的成分股為佳


Q2.股票質借的借貸比例

A2.上市公司6成、上櫃公司5成。警示股、關廁所的不能質押

   其他就看證券公司認定，元大證券不能押元大金、不能押合一

   0050、0056、006208、00692等原型ETF都可以押

   其他就要詢問自己的券商


Q3.質押股票的價格如何認定?

A3.以過去6個月的平均價格為準，如近期價格劇烈波動或大漲

   只能以平均價格認定。

   建議質押以穩定的大型權值股為佳，避免維持率上下波動

   利率也會比較好談


Q4.質押規定的維持率?

A4.一般是140%以上，借過國泰銀行、元大證券都是140%

   這部分要詢問自己的券商


Q5.質押借貸的時間可以多長?

A5.根據我的業務說法，金管會不希望民眾借貸投資

   所以股票質借的合約期間限制在18個月內

   通常券商會簽12個月，到期再展延6個月

   BUT!!質借可以借新還舊，例如質押1000萬的0050

   有600萬的借貸額度，先借300萬出來買股票

   等18個月快到期時，再借300萬出來把之前的還掉

   借貸期限就會以新借的300萬為準再加18個月

   這部分有肉身測試過


Q6.股票質借的額度?

A6.自身經驗是基本可申請到500萬，再往上要附財力證明或是股票部位

   財力逐漸提高也可以申請調高

   類似申辦信用卡基本額度約10~15萬，再往上通常就要附財力證明或

   交易量很大才可以。


Q7.質借出去的股票，配股配息有影響嗎?

A7.沒有影響，配股配息跟平常一樣，也都會給通知書並扣稅


Q8.質押的股票可以賣出嗎?

A8.可以。賣出得到的價金會強制還款，但可以再借出


Q9.股票質借需要定期還本息嗎?

A9.不用。可以只還息，不強制定期還本。

   可以凹單凹到獲利出場再還款


Q10.可以質押零股嗎?

A10.肉身測試結果，國泰銀行可以質押零股

    但元大證券只能以張為單位

    這部分就要看各家券商了


Q11.升息、降息質押借貸的利率會跟著變動嗎?

A11.目前營業員的說法是不會。利率永遠維持不變

    這部分我很存疑，也許升息一碼不會

    但升息三碼還會不跟著調嗎? 我猜會等合約到期不再續約

    要求依新利率重新簽約

    這部分等2022下半年升息後肉身測試再回報



Q12.股票質借的注意事項?

A12.當持股辦理現金增、減資時，該檔個股的部位無法質借

    但維持率不變

    例如持有900萬的0050+100萬的東鋼

    近期東鋼辦理減資，再暫停交易期間可以借貸的額度僅有

    0050的900萬*60%=540萬(如果個人額度只有500萬，仍然只能借到500萬)

    假如之前已借貸500萬，並以900萬的0050+100萬的東鋼質押

    維持率仍為(900+100)/500=200%

    不因為暫停交易期間導致維持率驟降


以上均為個人經驗分享，如果大家有不同的經驗也歡迎推文分享

建議將股票質借當成資金水位調整的金庫

適度的使用可以加快財富累積

例如用1000萬的股票質押，得到600萬的"額度"

當有合適的買點或是標的時陸續買入200~300萬

當個股漲高要獲利了結時，賣出後直接還款

不用煩惱資金要在哪裡停泊

當有買車、裝潢等資金需求時，可以借貸出來使用

等年終、業績獎金、股息下來時再還款

不用強制賣股換現金

維持率建議保持在250%以上，至少可承受40%下跌風險

投資都有風險，任何工具都請自行評估後使用

信箱爆了，有問題歡迎推文詢問XD

祝大家投資順利


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推 vespa777    : 詳細推
推 wwwssps     : u質啦
噓 hijack213   : 現在股市連融資質借都在討論了喔？大家真不怕死
推 loveppig    : 國泰好像可以1直續 不用還本
推 loganliew   : 好人一生平安 上廁所都有紙
推 stocktonty  : 讚喔
推 scentmemory : 感謝分享。
推 Jimmy540i   : 剛好最近也狂找.. 證券最低有1.5% 銀行能1.35%
樓上大大應該部位很大，才能談到這麼好的利率XD

推 stuppi      : 詳細又用QA方式很好理解呢~ 謝謝分享
→ Jimmy540i   : 元大的1.56%限0050專案 金額夠的話也能不限0050
→ Jimmy540i   : 不過很多證券直接不限0050 1.5%了 元大輸0.06%
→ Jimmy540i   : 可是至少又有借貸APP能用 很多別的只能打電話
能用APP借貸跟還款真的方便。不過元大借貸通APP有時不太穩定
希望能改進

推 rstpiopxo   : 有用推一個
推 nisi0773    : 推 優質好文！
推 richardc277 : 借款有金額上限嗎
起手可以到500萬，之後再看個人財力再去申請調高

推 jimmyid4    : 推個
推 cy7872322   : 推 已質借all in
推 richardc277 : 質押是最後大絕招？
可以做為資金水位調整的工具，並非最後才能使用

推 phcebus     : 上面的借款金額上限就看你的庫存開的額度呀
→ phcebus     : 要跟借券還有融資共用總額度
推 now401      : 謝謝分享，不知是否可小額質借呢（50萬元以下）
→ phcebus     : 我目前質借額度是1.5億 使用6000萬 沒什麼在融資了
大大這部位很驚人阿XD

→ ojh         : 那個利率是銀行講的利率還是自己計算後的? 會差很多
→ ojh         : 業務很多話術 講2%實際精算完可能是快5%
無手續費，就是1.8%的利率到底。

推 richardc277 : 感覺比融資便宜很多
推 Jimmy540i   : 我也是之前融資談到3%以為很優 太晚發現質借世界QQ
推 soulism     : 有手續費其它成本嗎
推 Jimmy540i   : 證券的話沒別的成本但利率會比銀行高
國泰銀行當初有手續費$1,000，但沒有其他費用
基本可以利率直接看待

推 phcebus     : 手續費20塊
→ Jimmy540i   : 銀行每次要換抵押品都還要人工簽很麻煩 但利率優
→ phcebus     : 利率就不說了 某券商最低的樣子
推 u48652004   : 可惡，我壓了900萬股票，只給我2.2%。國泰銀行
→ phcebus     : 能當日抽換擔保蠻方便的
推 Jimmy540i   : 原來p大借這麼多難怪利率這麼神秘 大概房貸利率了
推 icecess     : 融資2.5倍槓桿 質押才1.5倍槓桿 好嗎 已經很保守了
推 f29159993   : 詳細分享給推，任何方式都是一種金融工具，好壞與
→ f29159993   : 否端看使用者的策略與資金配置，不知道有什麼好噓
→ f29159993   : 的。
推 bz3345678bz : 推好文！質借前最重要的還是要想到風險，做好遇到萬
→ bz3345678bz : 一時，資金不要有缺點，維持率太低還是會斷頭
推 phcebus     : 記得一個公式 授信額度＝質借＋融資＋借券
推 rock8655    : 推
推 baseken     : 國泰證券有個線上申請的 但利率高
推 tenghui     : 讚讚讚 3F自己去寫一篇心得文再來嘴吧
推 kof70380    : 推分享
推 A816        : 優文
推 magnetar    : 請問那間卷商只要用app就可以申請？
元大可以透過APP申請，但要很優惠的利率要透過營業員去爭取
簽訂後的借貸跟還款可以靠APP處理

推 EugeneSue   : 好分享正需要
→ baseken     : https://reurl.cc/L7rZV7
推 bokyking    : 好心人推
推 stanleyiane : 推
推 kuroro94    : 感謝心得與教學，一生平安
推 Aquatics    : 推.
推 tonyandshe  : 讚哦！
推 tiefu       : 感謝推
推 phcebus     : 看到這個就想到我一年前發的類似文下面的反應 XD
→ phcebus     : 市場真的會影響人的心態呢
推 Enzofulgura : 為什麼不能討論？多一個利息低的工具可以用是好事
→ Enzofulgura :  幫補血
推 chuikov     : 推
推 patterson01 : @phcebus 一語驚人 這工具一直本來都在啊XD 現在卻
→ patterson01 : 被多人追捧
→ patterson01 : 先知大神總是孤獨
推 drunkjaws   : 推分享
推 hsDJ        : 元大1.56 https://reurl.cc/95NQNa 好像可以透過app
推 jackred     : 最近質壓了500多萬 利率2%  有打算再押另一批600萬
推 openzhe     : 3的1.32%是還本+息吧？
是的，只有股票質借可以還息不還本，其他都要本息攤還

→ jackred     : 哪幾家券商質借  利率1.5%   營業員可站內信我
1.5%利率應該是一次撥款，不能再重複質押

推 beagle2001  : 超想借，只是老了不太想冒險。只好眼睜睜看標的上
→ beagle2001  : 去
推 sirins      : 謝謝分享！ 之後應該會用到先記下來
推 wesleyrobbie: 推
推 e0821       : 謝謝分享
推 eknbz       : 一樣的工具，空頭段po出來跟多頭段po差很多
→ eknbz       : 去年剛跌完驚魂未定，講這種被酸居多
推 wen456789   : 請問質押股票不用再辦另一個帳戶嗎？凱基的要
推 PBfire      : 強
推 f204137     : https://bit.ly/3cTnmDk 存款餘額50兆 銀行太多錢了
→ f204137     : 質借完再買銀行股套利都很舒服
投資都是有風險的，還是要自行評估

推 roserule    : 感謝分享！尤其是肉身測試！根本大戶！
推 Hatewoman   : 請問理財型1.32是找哪家？借新還舊可以到幾歲
1.32%應該很多銀行都借的到，只要你信用狀況良好

推 enemyli     : 優文 推
推 simon1023   : 謝謝分享
推 BruceChen227: 推 任何能貸款方式
→ BruceChen227: 只要懂自己在幹嘛抓好風險控管當然都用
→ BruceChen227: 謝謝分享
推 qscNERO     : 噓的有問題噢推
推 wallace7073 : 本來就有持股多頭空頭跟質借好像沒什麼正關聯
推 asakura115  : 無限借新還舊嗎? 還是有年限限制?
推 monster390  : 我質押跟券商借了600萬還要2.5% 我好盤
推 Sana        : 第一金 1.35%
推 redlance    : 幹太神了
推 jimmihg     : 我跟券商借了三百多萬也要2.5%，是我借太少嗎?
推 ocis        : 2.5%真的太高
推 qwre9854    : 我準備好質押再開融資歐印了
推 hcwei0126   : 謝謝分享
推 lovedie     : 基本上有借到500萬以上 都不應該超過1.5%太多
→ lovedie     : 借億真的可以去多問問 銀行錢太多求人借..
→ lovedie     : 建議*
推 venusvirus  : 上次有篇：農地貸款-買穩定成長標-質借-買2412 可
→ venusvirus  : 以搭著看
推 HCLP        : 謝謝分享 上了一課
推 resy        : 推
推 abccbaandy  : 借億XD
推 charliebitme: 1.8以下都滿有吸引力的耶 跟信貸比
推 tungpayton  : 推 長知識
→ ojh         : 大家利率怎麼都這麼低 我之前問元大借1千萬開5%耶
→ ojh         : 1.5%是哪一家啊 我把持股全轉過去好了…
推 t73697      : 一千萬開5%…???
我的營業員一開始也開給我3.5%，之後就跳槽到其他願意給優惠利率的分點XD

推 phcebus     : 1000萬5%是不想做生意吧 XD
→ ojh         : 對啊 5%每月還息 入券1張1塊錢手續費 所以看到一堆
→ ojh         : 這麼低的覺得很神奇 是元大太貴 還是我太好坑=.=
推 jimmyid4    : 剛剛去loan版徵，質1000(2330+2886)，借500萬，元
→ jimmyid4    : 大證1.56%
→ ojh         : 那是現在元大的0050專案才有1.56 非專案要5%
→ ojh         : 明天問國泰看看 不過我國泰沒放那麼多 借不到1千萬
元大1.56%的專案是一次撥款而且不能再重複質押借出
方便性不如一般的股票質借

推 sean05269   : 還是真金白銀安全
→ sean05269   : 不過分享給推
推 encoreg57985: 推
推 slayptter   : 5%是認真的嗎？同間券商，有擔保品的東西，利率不會
→ slayptter   : 差很多
同家券商各分點利率不同，我原本的分點營業員只給我3.5%
後來換到其他分點，談到1.8%
簡單說，利率都是可以談的XDD

推 sachung28   : 這篇重點是維持率要保持250%以上 承受40%下跌風險
推 jimmyid4    : 樓上重點畫的很好
推 supernatural: 為什我元大之前要借 利率給我5到6啪
推 jdjfghr     : 推分享
※ 編輯: aulau (150.116.148.78 臺灣), 11/28/2021 19:00:21
→ ojh         : 出現同是元大的苦主了 有其它在元大低於5%的嗎?
推 aloness     : 寫的很清楚，推一個
推 victoy0909  : 好屌喔
推 bobboy8755  : 原來零股也能質借啊 一直以為沒人權
自身經驗，國泰"銀行"可以壓零股。元大"證券" 只能壓整張

推 zasdfvcx    : 感謝分享！！
推 Jimmy030489 : 推
推 aa474747    : 讚
推 HTC0        : 推分享！
推 floatfaith  : 推分享
推 johnsonhoj  : 感謝分享
推 gwboy       : 其實一次撥款也可以去買股票再押進去啊，只要市值
→ gwboy       : 有到就好
當初營業員有給1.7%的方案，就是一次撥款而且不得再質押借第二輪

推 Paul0807    : 借過可以再借出啊 就是維持率高於就可以
→ Paul0807    : 元大借300萬 0050成分股的就可以1.56
這就是元大證金方案XDD

推 abcnelson654: 我沒膽..
推 aiwheat     : 國泰銀行的質押後，撥款和還款可以線上自己處理嗎？
→ aiwheat     : 還是都要再找業務，才可以處理撥款和還款呢？
撥款跟還款都要找業務，沒有元大證券這麼方便
所以我最後選擇使用元大證券的質借體系

→ rainsilver  : 銀行的好像手續都很麻煩 之前用過聯邦
→ rainsilver  : 每年都要現場重簽一次
→ linyuchuen  : 跟銀行端接洽 0050成分股 1.2%路過
→ linyuchuen  : 每月還息不還本金 到期前可申請展期
→ linyuchuen  : 但有一筆開辦手續費就是了
推 Simplebest  : 好文 推
推 sqt         : 維持率250%借500.戶口至少放1250萬
→ VincentChiu : 我也都這樣做，早上一通電話前就進來了
推 Adrian      : 長期存股質押真的很方便
推 i92219      : 如果我把借來的錢拿去買現金殖利率大於還款利率的股
→ i92219      : 票，假設是很穩定慢慢向上的股票，那這樣長期來看是
→ i92219      : 穩賺的嗎？
但是下殺30%，心態也要承受得住。不然砍在阿呆股就慘了
借貸就是雙面刃，賺賠都會放大

推 qaz90116    : 超想借2%以下的說
推 popolili    : 謝謝分享
→ ojh         : 假設成立當然是穩賺 但是要有假設不成立時的應對
推 asir0331    : 原來只能18個月 這樣還款壓力會很大嗎？
→ jumbotest   : 是看報酬率不是殖利率
→ ojh         : 看把借來的錢拿去做什麼吧 最糟的情況就是賣股還錢
推 Sana        : 國泰證,1.4%
推 qmorit      : 優文推
推 chenpfu0394 : 不錯喔比融資好
→ HCLP        : 補充: 用國泰下單的，要和國泰銀行(非國券)申請利率
→ HCLP        : 會較優。詢問國泰銀的結果。股票庫存需要200W以上才
→ HCLP        : 會承做
→ ojh         : 剛剛問了國泰世華 利率開1.8% 要收一次設定費3k
→ ojh         : 不限金額 質借不再收任何費用
→ ojh         : 借5000萬也是1.8% 上面有談到1.2%的不知道是多大戶
樓上真大戶。致敬!!

推 wjr         : 請問國泰每期續約都要設定費3k嗎?
→ ojh         : 不用 就最開始設定一次3k 之後無其它費用
推 shiromiya   : 之前看了aulau大的文後就去質借元大證金1.56%
→ shiromiya   : 借了三百出來之後梭哈聯邦銀存股中
推 shiromiya   : 如果未來大盤穩定的話應該還會再找機會貸出來存
→ shiromiya   : 目前我是借三百押六百, 200%的維持率
→ shiromiya   : 但要去做股票匯撥這點比較麻煩
→ shiromiya   : 但匯撥完隔一兩天三百就撥款下來了, 一次撥款
→ shiromiya   : 利息則是到期待再一次繳
推 shiromiya   : 我也是觀望了幾個月後才決定質押出來再投資
推 angelloveyou: 謝謝，很專業分享
大家還是要注意風險阿~
※ 編輯: aulau (150.116.183.91 臺灣), 04/03/2022 18:49:28
推 Allen57     : 請問如果使用元大APP借貸通 利率的部分要找誰談呢?