Re: [請益] 六百下的台積電真的是上天給的禮物嗎?

[Eide (艾德)]

※ 引述《chal ( )》之銘言
: 現在一年賺23左右
: 本益比大約27-30左右
: 然後他一年成長2成
: 用比較樂觀的方式來估
: 25*30=750
: 27*30=810
: 29*30=870
: 31*30=930
: 33*30=990
: 現在變數大概就2個
: 是不是能年年成2成
: 還有本益比是不是能保持在30左右
: 說是2個問題 其實也是1個問題
: 就是技術良率是否領先
: 如果技術與良率都能領先
: 則年年成長2長沒問題  本益比維持在30 也沒問題
: 那麼一年賺33元就是時間問題
: 也許五年後 也許七年後 也許十年後
: 基本上台積電的優勢就是
: 你不可能轉單 因為他技術領先
: 其他廠二次轉單給三星都得到很糟的後果
: 而台積電是技術領先會大擴廠 降低成本 讓對手更難競爭
: 另外台積電不跟客戶競爭
: 也導致台積電可以以單養良率
: 最大的競爭對手
: 三星不能兼顧手機與晶片部門
: 這次三星平板已經考慮用高通設計的台積電晶片了
: 英特爾則是成本居高不下 做代工有先天的缺陷
: 台積電目前看得到的危機是
: 愈小奈米愈接近物理極限
: 後面的追兵追的很緊
: 所以要時時刻刻注意技術被接近
: 不過有競爭也是好事 這樣才會有壓力進步
: 而且物理極限是大家都會遇到的問題
: 所以其他對手也只能接近 很難超越
: 你要搶台積電的單 必須超越台積電一個世代
: 否則就只能吃台積電剩下的
: 但是台積電又要大擴廠了
: 剩下的單愈來愈少了


安安我GG臭散戶啦


GG營收指引的成長性我是相信的，但估值給的本益比我反而不信


會隨著晶片市場供給拉上來後逐漸降溫


也就是對於未來晶片需求預期，包括5G、電車、元宇宙等等的，開始降溫




不包括研發延期、政治意外之類的


以下是我樂觀所給的目標價(EPS× PER)

2021：23× 28=644

2022：25× 27.5=687.5

2023：27× 27=729

2024：29× 26.5=768.5

2025：31× 26=806


有啥意外就自己修正數值作為心中的目標價


--
https://i.imgur.com/tLfiLQ7.gif
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.11.98.59 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1638171405.A.FAF.html
→ JuiFu617    : 哄堂大笑
推 icedog122   : 看來679T明年就可以畢業了  是吧?
推 peterwu4    : GG不會配股，EPS會一直往上跑本身就…
→ krezev      : 樂觀的目標價哦，所以要假設沒那麼好的情況
→ peterwu4    : GG要一直往上衝，只能用政治解盤而以
推 ccshih5566  : 這算….行事曆的一種嗎
推 anyu0805    : 反正就是沒人覺得會跌，這就夠了！
推 sandwich1028: 配息高一點很快就上去了
噓 nodnarb1027 : 今天沒有 peko 圖
→ nodnarb1027 : 你484被盜
推 icedog122   : 如果一年只能賺5~6%  那我買中華電還更穩...
※ 編輯: Eide (39.11.98.59 臺灣), 11/29/2021 15:43:23
→ Eide        : 謝謝提醒- V -
推 qwe78971    : 真得有夠樂觀 還有幻想
→ johnny1125bo: 這算年曆
推 TaipeiHuang : 認同
噓 xperiaxa    : 台積電今年真的超爛 一堆中小都漲翻天了
噓 kklarinet   : 光元宇宙要走向成熟，運算力的門檻要求就是現在全世
→ kklarinet   : 界所有運算能力加起來的好幾十萬倍，半導體不應求只
→ kklarinet   : 有短期舒緩的可能，長期會變成常態
→ xperiaxa    : 看樣子買ABF 矽晶圓屌打台積電 我心已死
推 yu1111116   : 爛+1 上次620沒出失算了
→ Eide        : 一年之中市場會有樂觀情緒和悲觀情緒，導致股價上
→ Eide        : 下波動，即使GG基本面無任何改變
→ sandwich1028: 會被南電追過去
→ xperiaxa    : 之前想說台積電本益比 獲利營收成長什麼的
→ xperiaxa    : 不過一年下來 就算再好 股價就是爛 沒成長性
→ saisai34    : GG只要看 三星跟intel有沒有機會拉近距離
→ xperiaxa    : 環球晶 南電 欣興 放著不賣也都屌打
→ saisai34    : 高本益比建立在競爭沒對手
推 BUKU        : .............今年你目標沒看到影ㄟ
推 patric1224  : 照你這算法很多人要崩潰了。
→ xperiaxa    : 而且台積電是超大占比的權值股 太難拉 聯電還比較
→ xperiaxa    : 活潑
→ saisai34    : 除非有新技術橫空出世 不然GG地位應該很難挑戰
→ saisai34    : 今年上不去明年也會上去 因為長期營收就是持續高成
→ Eide        : 這是我自己買台積停利的估價
→ saisai34    : 長 ,獲利能見度至少五年內看得很清楚
推 ru04hj4     : 台積電就是這樣 200個交易日 190天是死魚
→ saisai34    : 而且獲利估值很奇怪 營收年年成長2成的話5年後營收
→ ru04hj4     : 台積電 60能抱到現在真的很難
→ saisai34    : 至少會是現在2倍... eps你也估太低了
→ Eide        : 越遠越不準呢！
推 b9513227    : 爹的媽尼 之前買1張幾個月沒反應
→ saisai34    : 以往經驗台積電自己估算都還偏保守
→ Eide        : 自己心中要有價，才不會追高殺低
→ saisai34    : 心中有價可能就砍在低點 錯過高成長
推 TaipeiHuang : 這邊的人今天買 明天就要漲停啦 沒在價值投資的
→ Eide        : 錯過就代表沒本事賺那個錢，習慣就好
→ nodnarb1027 : 拿台積電跟聯電比的，有沒有想過成熟製程跟先進製程
→ nodnarb1027 : 誰能笑比較久？
→ Eide        : 之後有其他成長性出來，估值也會動態修正就是。
推 lnonai      : eps給太低了啦
推 billionaire : 你是不是忘了資本支出？
推 katanakiller: 一年配10元60年回本
推 Ayasaki0916 : 樓上今年配11元
→ fywei       : 你是不是忘了會越配越多
推 stosto      : Eps 28後年就到了啦….
→ callmeanswer: 200沒買  現在還在掉下來
噓 walkwithyou : 是不是空了不少？
→ simo520     : 分柝成票面1元，保證噴翻。
推 turkey951   : 隔代沖的概念嗎QQ
推 ajkofqq     : 你484
推 Fruitdrop   : 心中有價，心情自然好
推 Ovechkin    : 哦
→ Ovechkin    : 忘了折舊
→ kait        : 這估值哪裡樂觀 應該說是悲觀才是吧
推 jerrylin    : 其實我懷疑外資給GG的本益比只有20倍不到
→ jerrylin    : 說不定600已經是2025年的預估價了
→ jerrylin    : 不然沒道理一直卡在600上上下下
→ jerrylin    : 連台積電意外漲價的利多都沒辦法拉抬台GG
→ lmc66       : 大立光以前也是有無限成長的夢想
→ pippen2002  : 誰還在嘲笑本益比???
推 ray3839139  : 耐心版的送分題
推 jonaswang01 : eps是未來祈願吧，你個代工早晚被跟上還在20年差距
→ jonaswang01 : ？
噓 Rin5566     : 空ねね
推 jimhall     : 殖利率低，升息後吸引力就不大了
推 yan2626     : 2025沒800元請找po文補齊