Re: [心得] 代Po航運股心得就是爽

[MrG (K)]

地震！！

強者我同學看到今天航運的股價走勢怕大家過的太幸福，所以請我來代po了



美國供應管理協會(ISM)在月初公布了11月份的製造業PMI指數
與海運運輸需求息息相關的客戶端存貨指數為25.1
雖非七月歷史新低的25
卻創下歷史單月"存貨指數"與"客戶端存貨指數"缺口最大的月份
曾在1100804一文認為此缺口代表的就是海運運輸的拉貨力道指標
近日總經網站財經M平方更新時亦將此指標納入圖表並加以說明
研究時相當直覺，非常推薦
另外，客戶端存貨指數歷史月減幅最大的月份(-6.6)
一項總體經濟指數這樣劇烈波動
可見消費力道之強烈史所未見

"美11月密西根大學消費者信心指數意外大降至66.8"
新聞標題如是說
那ㄟ安餒??阿不是消費信心指數下降嗎??物價不是一直通膨嗎??
經濟學有句話說是這樣說的
"不要看消費者說什麼，要看他們做了什麼"
幹簡單來說就是口嫌體正直啦
過去消費者傾向集中在12月份消費
然而據NRF研究消費者傾向將消費期間拉長，慢慢的消費
企業不斷推出的購物季正在改變消費者的行為模式
同時模糊了季節性的剛性需求
即使只是稍稍提早消費
今年10月份的零售銷售額公布後居然創歷史新高
比2019、2020年最旺的的12月份銷售額還高
證實消費者口袋滿溢現金，也證實小弟過去的"報復性消費"論述
表示回補庫存的需求不會因為單一時節過去就快速減弱
這是過去看不到的情形

除了需求端，生產端的供應鏈甚至更急
最近有想買車的人一定知道交車期他媽的有夠長
甚至業務還不寫交車期
攸關一國國力的造車產業造不出車子
影響的是數以千萬人的生計
挪威海運XENETA SHIPPING INDEX的11月份報告顯示
歐洲進口指數、美國進口指數、遠東出口指數
全部創新高，而且是在指數高檔區大幅月增
或許是新病毒的效應，或許是聖誕節季節消費效應
但可以確定的是
生產端與消費端的海運運輸需求遠遠右移到看不見的位置
而該報告也表示光是在11月份全球海運長約就漲了16%...

有些投資人會被一些運價指數弄糊塗了
同一個禮拜這個漲那個跌，到底喜妹安抓??
這就要去細分指數有沒有包含貨代水分
據小弟所知，現在需求強到這種程度
每次航商開艙，艙位幾天就沒了
熱門的航線更不用說根本是秒殺
在這個情形下你跟我說老牌航商的附加費會少收還真不信
倒是想賺快錢的新進海運航商以前沒在跟人家搏感情
新玩家靠不了港卸不了貨，沒有貨主想給新玩家運了
導致新玩家的運價崩跌，雖然非三大聯盟的航商占比約僅20%
但是新增運力的部分幾乎都在美線
小弟推測這就是為何美線運價會大幅波動的原因
照小弟的功課，以美西線來談
老牌航商的美西線實收運價約在7000鎂(長約價+GRI+附加費)
美西線只要運價不低於7000鎂其實都跟航商沒什麼關係

長灘港執行委員會11月增加了一位新任女執行委員
還滿正的想看自己去GOOGLE，新增"不強制"的船舶排隊規則
以方便排放汙染溢散的理由把塞滿港口停泊區的船舶隔開
同時要求掛靠洛杉磯與長灘港的船舶在離海岸150英哩的地方排隊
遠一點的有到400英哩，這距離的停泊區真靠杯遠
遠到咱們EVER LUCKY李船長aka海運科普YT因為收不到訊號而停更了
也因為船隻散在很遠的地方"剛好"就讓大家看不到塞港狀況
也"剛好"讓塞港數字大幅下降了
看來不管在哪裡做官，道理都是一樣的呢^_^
免不了還是要靠杯一下拜登政府
裝模作樣掩耳盜鈴粉飾太平的政策一堆
想要狼狼賀結果被黨內激進左膠少數議員綁架，變成真的狼狼賀
活該基建預算案改來改去被大砍後狼狽過關
想要環保不准頁岩油增產，然後搞得油價大漲通膨爆炸自食惡果
結果環保人士還是對他一堆不滿XDDD
美國塞港6月就可以預見了、7月開始塞，然後10月才開始動作
合理推論拜登政府的無效率是海運高運價的利多無誤

許多人說長約運價太高，之後運價跌下來違約就好，長約是假利多
看看當初國巨陳董的被動元件長約不也是胸脯拍的震天響
會相信以上謬論的人渾身散發韭菜味，屎拉出來也是濃濃韭菜味
根據英國The Load Star報導，因為簡單的MQC已經不敷貨主現況
馬老大推出至少6種長約契約，可以針對不同客戶推出適合的長約
更重要的是履約率低於85%，貨主還要支付罰金
如此嚴格的長約契約搭配的是超高的貨主門檻
貨主需保證最低每次櫃量、最低年櫃量，甚至只鎖定TOP200直客
別說違約後貨主需面臨的必輸訴訟與契約罰款
這種貨主光是因違約減損的品牌價值就遠遠超過違約的利益
前十大基本都是如此，海運航商長約客人都是經過嚴格審核的
如果還停留在金融海嘯前航商間低價廝殺搶客的過去經驗
以過去來推論未來的方式在股市進出，那也是遲早會被割的韭菜
再說，國巨當時簽長約的內容有多少人清楚??真的有大公司簽嗎??
都是聽陳董喊一喊就相信了，那...阿彌陀佛望您平安

回到市場話題
在第四季(航商實收)運價確定看回不回還創新高
讓投資人對海運的未來獲利有期待
符合小弟在1100930文中猜測，黃金周後運價未跌的作夢空間論述
翻閱2012~2018的資料，非旺季通常加收一次附加費就不敢再加了
更何況長榮10月份共加收了兩次附加費
第四季近洋新船下餃子下了6艘，跟上越南復工的近洋線漲價潮
11月份業績加上一堆新船，長賜輪也回歸了，營收創高是必然的
老實說11月營收沒有550億是不及格的
如果長榮沒有550億只能去靠杯拜登讓港口太塞
不過這樣也好，今年業績太高明年的年增率會很有壓力

照這個生產面+消費面的饑渴態勢
別說經濟體系開始回補庫存循環
根本就是企業有錢造不出貨、民眾有錢買不到貨的慘況
在沒有黑天鵝的情形下，明年運價非常大機率高檔持穩
海運航商獲利一定超過今年
溝母面共長榮明年還有新船
基本上明年EPS60是板上釘釘，就算以最保守最不想用的淨值比
明年淨值就超過100元，隨便抓個兩倍目標價也是200元
如果不小心台股抓狂用EBITDA，甚至用本益比評價~~~阿嘶
實在自認在台股裡找不到其他比長榮更值得投資的標的了
誠如上開所言，小弟也將全部萬海與部分陽明轉單長榮
但別要單，小弟的單不值一晒，僅供各位看個笑話

這波海運財是建立在混亂失序與許多苦難之上
非常建議大家如果在未來有幸獲利之餘
可以捐些善款回饋社會
這也是對健全自己致富心態很棒的一種方式
引用我很尊敬的一位投資前輩的理念：「分享標的原因是，希望能以一種幫助人做出更妥
善財務決策的方式來健全自己的致富心態，並與各位結善緣，不論是贊同或是酸酸都是寶
貴的意見。」
以上分享。

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推 permanent27 : 好的  明天開高出清
噓 a12838910   : 按照慣例 mrg發文 要修正了
推 zip00000    : ....感謝你po文 我相信但是我明天先賣再說
推 jin49518124 : 好~明天一根，往上往下不知道
→ copybrown   : 各位別這樣嘛XD
噓 Maxslack    : 我明天開高出清 謝謝你
噓 f87968796   : 有夠長沒人看完吧
→ TL2328      : 屎惹～
→ zip00000    : 看到MrG先跑再回頭看文章
噓 wshit1206   : 真是謝謝你喔
推 permanent27 : 開盤出清的尾盤記得撿回來
推 MinJun5566  : 每次文章出來都會回檔QQ
推 TroyeSivan  : 謝謝發文讓我能撿便宜上船
噓 yuys        : 丸子...
推 a12838910   : 老水手老水鬼們都知道 他是指標
→ a52655      : 感謝發文，明天低接
推 matt10137   : 1
→ vvnews      : end....
推 steel       : 感謝提醒 下船
推 hugh8077    : 明天
噓 ZZZ99770    : ................GG
噓 y1896547    : 女執行委員的圖呢?
推 bolovema    : 訊號來了
→ steel       : 下跌保羅 上漲MrG 兩盞明燈
→ zalasas39   : 反指標PO文了 明天可以賣了
推 qaz13579    : 哭啊 感謝提醒XDDD
推 lpmybig     : 明天見紅就空
推 kenneth5210 : 明年EPS上看60！！ 航海王回測歷史算法本益比*6 高
→ kenneth5210 : 點至少360 低調
推 wiesgame    : G桑9/30 跟11/8發文後航運開始崩，訊號來了
噓 giants406   : 可惡今天沒賣 下次你要發文可以先站內我嗎？
推 hihi29      : 完了 第一個反指標出現了 ..
推 nisi0773    : 推推 我船票被騙走了 就等你發文!! 大推
推 zip00000    : 樓上沒關係我也還沒賣 明天比手速了
噓 arod629     : 慘
推 tomdavis    : MrG真的是提醒隔天要開跌的最佳指標
噓 zalasas39   : 7/9 也有發文
→ metallolly  : 丸ㄌ
推 bruce20053  : 9/30發文接下來三根跌停伺候 水手很抖
推 copybrown   : MrG有po Q3 500億營收有命中 就看Q4是單月有600億了
噓 alfi2016    : 咕嚕咕嚕 老太婆的裹腳布逆
→ hihi29      : 還差財經亡美跟透抽
→ louic       : https://www.cnas.org/people/carrie-cordero 她？
→ RG5678      : end
推 towe77      : 有人對決透抽，明天我該不該下船阿?
推 stocktonty  : 準備撿便宜囉!!!!!
推 brian21201  : 所以正妹執行委員圖呢
推 xfile       : 幹 下船先
推 aegis43210  : 你比宏遠的獲利估的還高，個人認為長榮明年50~55元
→ aegis43210  : 差不多
噓 zalasas39   : 7/9發完文之後發生什麼事,水手們不堪的回憶
→ a5545855    : 根本懶得看 沒對帳單的文沒有閱讀的必要
→ stocktonty  : 我估35是不是太悲觀了
推 sno         : ….人稱航運反指標，明天是否再驗證一次？
推 STAEGG      : 過150滿倉幹進去
推 sleego      : 你這麼一講水手們不就更幸福了？
推 avcds1111   : 訊號來囉 出場去吃大餐
→ john0909    : 訊號
推 kid1a2b3c4d : 先推再看！！！
推 nodnarb1027 : 太好了，要特價船票了
推 ink7777     : 明天阿榮漲停 咘要咘信
推 nidhogg     : 週日聚餐，大舅子說同事買賓士，業務說要等一年，
→ nidhogg     : 缺晶片+海運塞爆，車真的要等很久
推 copybrown   : 好亂阿 看推文是要買還是賣阿 不是要反著做XD
噓 hedy0930    : 給我刪文喔
噓 poisonB     : 好喔 一篇1%
推 Epmetheus   : 太好了！買下去可以不用舔布丁蓋子了
→ copybrown   : 我是可以說我買的美國的廚餘機還在海上 11月延到12
→ copybrown   : 月底才到...
噓 nodnarb1027 : 真的有點正
→ nodnarb1027 : https://www.xindemarinenews.com/m/view.php?aid=3
→ nodnarb1027 : 4076
推 tigerzz3    : 這次文章滿靠北的XD
推 justin531xx : 推
推 fall781254  : 寫的很好，但明天會跌停
→ ymlin0331   : 好喔，有賺就要捐錢
推 flora11883  : 馬的，搞的我好亂ㄚ
推 zsman       : 推分享
推 HKfood      : 收到
推 kid1a2b3c4d : 希望我也能賺到捐錢！
推 zebra978678s: 收到 明天帶兄弟上制服店
推 jamesLD     : 一篇一根  不要不信
推 Japari      : ok明天先賣了
推 iamjojo     : 開頭就講惹 誠實
推 superamd    : mrg大 其實你是航海王分身帳號吧！！！？？
→ Zzell       : 有症有推
→ iamjojo     : 我的stressless 也延期了 公司給不出交期
推 chenhwa     : 明天穩跌 XD
推 kid1a2b3c4d : 好市多上次去 買不到牛奶 超氣
→ kid1a2b3c4d : 改成放義美的…爛透
推 Evoque      : 推推推推
推 pppan       : 寫這麼長，有誠意
推 copybrown   :  https://i.imgur.com/dmXDk1B.jpg
推 iamjojo     : 不知道是沒認真查還是真的不知道 只說塞港排隊
噓 chicken1014 : 直接end了
推 copybrown   :  https://i.imgur.com/LpHVsAX.jpg
推 Savior09    : 丸子 差不多要跑了 回130再接回來
推 lovemoon1011: 買140賣90的我明天想上船了給大家參考一下
→ cafein      : 你就不要再出來了吧
噓 dxx7514     : 鬼門開
推 copybrown   : 賽港親身體驗 沒在毫洨 我的機器還在海上阿
→ copybrown   : 以前還真沒遇到通知塞港延後到貨的
→ rooberte    : mr.g發文了，塊陶
推 poorcharles : 最喜歡這種高含金量的文章
→ copybrown   : 就馬的Q4塞港變嚴重
推 cpu2800     : 訊號來了水手們上呀！
→ bbcer       : 直接End+1
→ rbull       : 物流不通是要怎麼賺啊? 外送遇到塞車說會賺錢誰會信
→ poorcharles : 我有疑問的是 長榮不是有專屬碼頭嗎？為啥李船長還
→ poorcharles : 須在得來速時 還停很遠排隊？
推 lostt       : 謝謝分享，好抖呀
推 pushstut    : 22Q1前去年前訂的船會全下水，想問還有幾艘多少運力
→ pushstut    : ，比較實際！
推 ambitious   : 謝謝  明天撿便宜
→ pushstut    : 以後船就照計程車跳錶收費XD，管你塞爆= =
→ jalai       : 腫編:明天賺60 後年能賺多少? 大後年能在成長嗎?
推 jagger      : 幫我抬轎  感恩
推 snowhood    : 推一個，不過我倒是換了一張萬海，想看一下籌碼的
→ snowhood    : 力量XD
→ paul10404   : 信號來了，明天風浪肯定很大
推 kid1a2b3c4d : 所謂的專屬碼頭有時候是兩三個航商共用
推 CZOM        : 有賺在說 我還賠錢呢..
→ snowhood    : 老水手似乎沒在怕風浪的（習慣了 囧）
→ kid1a2b3c4d : 沒真的到得來速的程度啦
→ tomdavis    : 有專屬碼頭 但是貨車拖板不夠也沒有用吧
推 smileman810 : 天阿
→ tomdavis    : 米國港口缺司機+貨車拖板 靠港也只能緩慢卸貨
→ fywei       : 越塞越嚴重營收下降
→ fywei       : 崩崩
推 elibra01    : all in
噓 surferblue  : 拜託不要出來
推 alonzohorse : 完惹明天快跑
噓 capitalofz  : 咕嚕啦
推 g22770996   : 航運毀滅者出現了 下船了
推 EvilJustice : 又是你，算我求你了，不要再這樣了
→ fywei       : 核彈級崩跌
推 l85908524   : 利多出盡文出現了
→ ymlin0331   : 航運要的不是高科技業的未來高成長率，穩穩賺上十年
→ ymlin0331   : ，二十年才是王道
推 jalai       : A816 買了沒?
→ b0364864    : 大漲就會出現的辣個男人
推 poorcharles : MrG不要理會這些冷嘲熱諷 是真文章必會發光
推 baz06       : 明天先賣再說
推 l85908524   : 大家可以看樓主的日期 每次發都會暴跌
推 ytkuang     : 前面不重要  看最後2段就好
推 ink7777     : 年底前兩百那個賭注還有人記得嗎
推 EXDes       : 一定會漲!!!
→ poorcharles : 這ID的口吻我會懷疑是不是代羅伯施PO
推 a12838910   : 沒懷疑文章內容啊 但是mrg定律
→ fywei       : 股價算錯了 100x0.6=60
推 in771028zzz : 丸子
推 copybrown   : 阿榮真的年底200話 保羅是不是要現身了?
噓 david4230   : 低調好嗎
推 Scorpio777  : 感謝分享
推 Caro7       : 訊號來了   幸福來的好突然
推 poisonshing : 謝謝很完整
推 NYYAllen    : 感謝分享
推 Vanquze     : 之前是不是有人打賭年底前200怎樣的 ？ 感覺有機會
→ Vanquze     : 哦！！
推 a12838910   : 我只知道 保羅防線一破 就有人整天洗文 反彈又不見
→ a12838910   : 了
推 poorcharles : 不過現在馬司機&赫伯都跌  明天羊腸回測也不意外
推 victorytim  : 甘 大大不要啊XDD
推 icedog122   : 丸子...
噓 p456801     : 完蛋 每次這帳號出來隔天都跌…請放過海運
噓 resy        : 謝謝
推 tw11509     : 你又來了＝＝
→ simo520     : 今天出光光了，等衝過147再說
推 betrayalme  : 沒有跌很多吧
→ betrayalme  : 請問是哪個帳號
推 ptrnther    : M大之前預測蠻準的 但每次一po股價就開跌
推 zxc052630489: 明天一根，什麼顏色不好說
推 superamd    : 保羅4的帳號不是很久沒登了？換帳號了吧
推 david26     : 推
推 rbull       : 收割一堆傻空 不換帳號以後怎麼繼續割
推 sck5211     : 謝謝 明天開盤賣出
→ copybrown   : MrG 7月後發文就航運大空頭 就比較衰小吧XD
推 superamd    : Mrg發文 馬司機拉回平盤
推 pushstut    : 怎不說國外前高回測，其他在往前高走= =
→ HCLP        : 又是你，明天跌定了
推 jay0108     : 感謝分享
噓 loopdiuretic: 不信有人看得完
→ fywei       : 這麼好賺又沒技術只有一個下場
噓 learnbao    : 訊號來了 空襲警報
推 lucky900    : 分享心得給個讚
推 ibetitisnot : 感謝分享
推 Obama19     : 天崩地裂囉 快跑喔
推 hotbeat     : 這帳號有影響股價
→ ridges      : 越聊 越想賣股了
推 kuominj     : 謝謝分享，大大一生平安
推 hydra       : 推推
推 berserkman  : 看到航酸忙著噓，我也就放心了
推 b9441118    : 有專業分析就是讚 給推
推 renfro928   : 明天開盤應該會大漲，最新消息航運要嘎空頭了
噓 goodjop     : 廢文
→ fallinlove15: 說個壞消息 有不少廠商學不會教訓 認為需求會放緩
→ fallinlove15: 所以不少商品庫存都在低點
推 roseritter  : 推，雖然被套超高xd
推 stevenkuo   : 又是你，怕爆惹
推 tlsg2       : 感謝分享！！
噓 moneyemily  : 話太多
推 MikeF       : 感謝無私分享心得
推 neoa01      : 好了 明天我要高歌離席了
推 FORWHAT     : 有看完+1 ，好文但有些隱憂沒有提到
推 poorcharles : 馬司機20000整
推 DALUGI      : 大怒神!!!
推 dameontree  : 我朋友業內說上看20000
噓 digodi      : 明天一定一根
推 encoreg57985: 跌停接安全嗎
推 CloudyWing  : 老大，等過150再發文不好嗎 Q.Q
推 pesta0121   : 有MrG大的優質文章必給推
推 Boxun0404   : 謝大哥call訊，明天開盤直接下當沖499空單
噓 cyutaabbcc  : 你還敢來po文呀 跌的時候怎麼不見人...閉嘴很難嗎
推 ken123      : 推MrG好文 感謝分析
推 libraryfire : 推
推 nicole551200: 謝謝好文，希望明天可以驚驚漲！
→ fywei       : 我朋友葉問說他壓身家300次了
→ tkuallen    : 你每次發文都轉折震盪...
推 elaymutter  : 喔，七月你發文後，我光是阿榮上面賠十幾萬
推 IDF5566     : 丸子
→ IDF5566     : 要跳船了
推 wesley60709 : 認真分析給推
推 henry821001 : 加上EMMY一出大排長榮影片也是黑棒招待
推 JaveXP      : 用心推
推 fanny0825   : 推
推 sunvictor   : 明天賣電子進航運！！
推 Realite     : 推認真文 板上賠錢酸文無視就好 韭菜說什麼沒人在意
→ shamanlin   : 基本面這個七八月就很多人算了，但台股就是主力給你
→ shamanlin   : 拋貨兩天，水手就會自己多殺多。而且這次有陰影了
→ shamanlin   : 隨便來點風吹草動就會恐慌賣出
推 s122274848  : 舒服文 怕.jpg
噓 MaxLJ       : 哈哈哈，水手看到你發文應該氣到快中風
→ protoss     : 本篇重點存貨指數過了快半年還是沒變...
推 whaleinsky  : 感謝分享
推 msnck1014   : 太長了
推 venusvirus  : 丸子
推 marshmallowH: 推文怎麼這樣
推 easyaming   : 推優質好文
推 lovegi      : 買不到怎麼辦？
推 TroyeSivan  : 好啦我道歉 推好文
→ CN091118    : 感謝分享！
推 clement10601: 別傻了 pbr 1.6-1.8 要高估你自己拉
噓 TruMadDeeply: 又開始了！即將咕嚕咕嚕
推 cetus       : 感謝分享 照慣例明天跌能撿便宜了
推 wesleyrobbie: 感謝分享
推 x19005      : 這次不一樣，140穩穩的
→ fanter77    : duck不必
推 blackbrid   : 專業分享給推
推 adata5678   : 大推
推 rahim       : 感謝分享
推 calpis51    : ☆長榮明明賺，一直被關才是主因☆
噓 dayjay      : 講結論就好了，貨櫃會不會漲？
→ fywei       : 漲了才發就是出貨
→ x19005      : 好準，可以補貨了
推 Boxun0404   : 先知，讚讚
→ fywei       : 謝謝空頭總司令
推 paul10404   : 比透抽更強大的力量，可以去考投顧了
推 stevenkuo   : 無言啊～
噓 goodjop     : 大家還認真以為他做多? 多單咧? 就是放空訊號
推 cetus       : 放空的記得補喔 嘻嘻
推 Scorpio777  : 空軍今天好安靜
推 herculus6502: 尋螺啟事
推 hpfan       : 推
→ kennethlin  : 謝MrG大不離不棄 一起加油
推 takaraiizumi: 推
推 Rita42      : 專業分享給推 更推有賺捐些善款回饋社會
推 kennethlin  : 打破魔咒 XD 下一個是開營收了
推 ttmaniac    : 推最後一段了
噓 zalasas39   : 一週後回來看 保證血流成河
噓 zbo5566     : 笑死 PO完之後不會動 可憐哪!
推 a28200266   : 不及格 :(
→ zalasas39   : 不及格 明天要崩了
噓 zalasas39   : 每次po完就崩 標準反指標 笑死