Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)

[d2623 (Andre Kostolany的追隨者)]

※ 引述《koko147 (英雄韭大王)》之銘言：

: 以圖片說明，歷年年損益比較如下圖
: https://imgur.com/tuhCodu.jpg

這個損益圖裡面，不知道原po有沒有發現一件事，在2019年的投報率打爆了2020-2021年的
投報率，甚至在前面幾年也都表現不錯，原po你有想過為什麼會這樣嗎?為什麼原本好好的
投資方式，到了2020之後就開始走歪掉了?

: 3.資金流水帳
: 計算起點：
: 小弟元旦計算持股成本 (未計未實現損益) 將簿子現金補至整數，共計 320萬
: 中途有需求所以領出，然後再存回到整數，到年底投入股票的金額共計 300萬
: 流水帳如圖
: https://imgur.com/TdD2liZ.jpg
: 以下為方便計算，但是事實上最終是造成美化帳面的手法
: 1.以12/24收盤價來計算年終成果 (不計算賣出手續費與稅)
: 2.為了美化帳面，採用xirr來計算
:   如果用1.美化，(年度獲利) 413,952/300萬(本金) 得到報酬率為13.798%
:   但是以xirr來計算，年度獲利可以美化至 17.996%
: 小弟有計算從開戶到現在的XIRR，所以只要有金額入出帳還是會登入
: 但是XIRR會造成如此多的帳面美化並非小弟原意，
: 只是計算後發現差異之大，所以提一下。
: 註：分成A帳戶與B帳戶係依版友「白豆黑豆之方法」調整，
:     原先開戶離家近的為 A帳戶，
:     另外選一間較大的證券公司開 B帳戶，比較不會和短期投機的個股混淆衝動賣出，
:     也比較容易將股票借券給別人賺取少量利息。
: 二、2021年與2020年比較
: 4.交易項目比較
: 小弟統計交易類型，將股票分為
: 「折讓款」、「抽股票」、「買賣」、「當沖」、「股利」、「借券費」六個項目
: 今年度刻意減少交易量，希望能多忍耐再出手，不要老是賺給政府稅金
: 整年的統計如圖
: https://imgur.com/kGS3TAW.jpg
: 可以看到上圖中，稅加二代健保的部分，繳交的金額從26,985降低到14,355
: 獲利的主力還是以波段操作的買賣為主、比去年稍微成長
: 但是只成長  8%，這樣成長幅度太少，比本金成長量還低，需要檢討
: 股利與借券費的部分也是有成長，
: 因為刻意減少交易量
: 當沖的部分虧損比去年少，當沖要賺錢實在太難了，問股問不到當沖的關鍵
: 折讓款減少4,282，和稅相比划算多了
: 5.持股分析
: 由於表格數字比較多，因此我將2021年度已實現獲利、合併損益、庫存成本將其圖化
: 如下圖
: https://imgur.com/LyJGGyy.jpg
: 由上圖可以看到，獲利的主要來源為元大金(2885)
:                 可成(2474)實現獲利雖高，但是套牢金額一計入反而是虧損的
:                           水樹大大說可成不是塑膠，今年股價表現比塑膠還軟啊！
:                 華通、京元電子這些表現不錯，但是賣得差不多了
:                 台積電DEAD MONEY，不過還是穩定有收益，預定繼續零股買進
: 由庫存來看，現在持股大部位集中於可成、BRK.B、佳格、瑞儀
: BRK.B今年走勢低於美股大盤，甚至低於台股大盤
: 很明顯就是賺錢的股票都賣了差不多了，剩下一堆套牢的持股
: 而且持股量偏高，今年度投入的資金300萬，持股水位已達100%以上
: 只剩下少量現金可以運用，
: 明年看來是岌岌可危啊！
: 6.操作策略檢討
: 小弟在2018年換成現在這份工作，工時比較長，所以決定做除權息為主
:                           結果該年度都是0050的權值股在漲
:       2019年改變投資策略，買入0050權重股如正新
:                           結果正新跌跌不休，套牢很多錢
:       2020年改變投資策略，進行波段操作，打算有賺就跑魚尾留給別人不要長持套牢
:                           結果年初疫情爆發，停損正新，還停損在最低點
:                            3月落底後連續多頭，
:                           整年都處於連魚頭都沒吃完就跑了，小賺10%就跑
:                           整年度算起來有賺但是沒有更很多
:       2021年改變投資策略，減少交易頻率，希望能降低稅支出，穩穩吃魚身
:                           結果錯過海運、錯過空運，還是一樣套牢

看到這裡，在查了一下你的其他文章，大概就知道你的問題出在那裡了，你並不是不會投
資，而是你產生了心魔了，這是每個人都會發生的，我今年也有發生過。什麼心魔，講直
白點，就是見不得別人賺的比較多，所以就投資策略就一直在轉彎，結果就是變成四不像
長投也不行，短沖也作不了，波段更不用說了，不過好的是，你還沒彎到去追高殺低。

先講講我自已，我今年重新整理再出發，一開始也很順利，但是到了年中的時候，我發現
了一個問題，我研究了半死，也不過小贏0050一些而已，更不用說，我身邊的一些人，才
進了這個市場沒幾年，當了航海王投報率直接打爆了我二十多年的經驗，講白一點，我就
是眼紅。當時我心想，我與其搞了個半死，我還不如買0050，吃好睡好，還多了一大堆時
間，可以去作別的事情。
但其實我心理有另一個心聲告訴我自已，我的策略是對的，我只是需要時間來證明而已，
或許我現在會輸，但市場是波動的，今年輸大盤，明年贏回來，明年贏不了，後年贏，只
要我保持不賠錢就好了。現在到了年底，我帳面上的投報率已經超過了大盤了。這是我20
多年在期權失敗之後，在經過這幾年的檢討，帶給我的信心。

當然輸給大盤也要檢討自已，策略上的調整也是需要的，但是你不能一口氣就轉彎，我覺
得你轉的灣很盲目，你根本沒有去深思，不管是大盤還是0050，又或者其他人投報率高過
於你的真正原因，你只看到他們贏，就想直接踩著他們的策略跟上，但看到別人更好，又
立馬轉個方向，跑向另外一邊，但卻還是一樣，不是你最熟悉的方式，所以你永遠跟不上
車尾燈。

: 幾乎每一年我都試圖改變投資策略來改善交易成果
: 但是每一年大盤都不理會弱者期望，我被市場狠狠傷過
: 今年度結束了，整理發了年報，
: 然後在單身的聖誕夜裡思考明年的策略吧~~
: 三、結語
: 7.結語
: 財富是競技賽跑
: 並不是自己跑了10%就算優秀
: 當大盤跑了21.446%，就算小弟努力跑了10多%，還是落後大盤許多
: 到底怎樣打敗大盤呢？想不透阿
: 今年台股0050也不敵大盤，到底誰在贏？
: 總之小弟來年也是繼續問股求進步，希望各位版友多給指導，謝謝大家！

這邊看起來，你永遠只想贏別人，不管這個人是誰，但你比的完嗎?就算你比贏了大盤，
那這十年來，買了台積電放十年的人，投報率贏了8成的人，更不用說，今年航運股，厲
害的人賺了1.20倍，比的完嗎?偶爾1.2年輸大盤又如何，後面可以贏回來就好了，就好像
台積電這十年來，也不是每年的投報率都贏其他個股，但最後這二年一口氣把前面幾年輸
的全拉回來，還打爆了九成以上的個股。這是比贏的，可是有更多人是存股族，他們的投
報率有多少年是贏的大盤，至少沒存到台積電的人，是很難在這二年贏大盤的，難道因為
這樣就不存嗎?更不用說有多少人在這市場賠錢的。能保持不賠錢，持續贏定存而不走心
的人可不多。

如果你要這樣比的話，還不如0050買一買，洗洗睡，多輕鬆，還吃好睡好。

誠心建議原po，先找出一套屬於自已的投資方式，而不是一直追求看似更好，但卻不適合
自已的投資方式。我大致上看過你的其他文章，感覺你有一種焦慮，你並不是不會選股，
而是想一直贏過別人，而忽略了自身的才能，一直在用不適合自已的方式。

我分享一下我的投資方式，我之前也發過文，有提過，現在比較歸納出來，就是常常看新
聞有沒有什麼產品感興趣的，又或者三不五時去一些網站，用一些指標篩選個股，比較常
用的是本益比，然後再去研究公司產品，評估看看有沒有穩定性、成長性或未來性之類的
，在來看財報、股東會年報等資料，做一些預測，評估一下未來公司的經營狀況，確定可
以進場之後，就買進，然後等待，每天看看有沒有相關的新聞，每月營收公布時，評估可
能狀況，每季財報公布後就評估，沒問題就一直持有，大致上就這樣，當然裡面還有很多
細節講不完。但我就是在這個基礎上，不斷的完善自已的方式，用適合我自已的方式投資
。

當然我自已也一直在學習，回這篇文在某種程度上，也是在講給自已聽，提醒自已別胡亂
的想要彎道超車，不小心是會翻車的。
股票市場是一個很神奇的地方，有時候，你只要有三成的勝率，就算其他七成賠錢。但所
帶來了投報率卻遠遠超過你的想像。這是跟期權不一樣的地方，操作期權就算你有七成的
勝率，只要失敗三成的裡面，有一次你沒跑掉，前面賺在多，都可能不夠補這個洞。

最後希望大家都能找到一套屬於自已的投資方式。

ps:我的對帳單會後補，老人家用pcman，不會直接上傳圖檔。

 https://i.imgur.com/PrEVeAL.jpg
  這是我今年的投報率大約試算而已，我excel的功力不夠，沒辦法像原po作的這麼完美，
我是覺得可以評估大概的狀況就好了。

 https://i.imgur.com/zxlTzSn.jpg
  這是我目前的持股明細，我也是一直在調整自已的狀態，現在帳上看起來美好，一整個
超進度，但明年還能不能維持，我自已也不知道，目標是不要退步。


 
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手中有股票，心中無股價
 
手中無股票，心中有股價
 
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※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1640365853.A.12E.html
推 Maxslack    : 推一個 有時候心魔很恐怖
推 Jimmy030489 : 推一個
→ a1234561723 : 其實看看去年台積電和今年金融股，風水輪流轉
推 castlewind  : 推一個 人時常就是過不了自己這道坎
 
→ a1234561723 : 投資還是找到適合方式，有時短線真的過不去那個心魔
推 castlewind  : 賣掉他 就沒有心魔 變成心病XD
這段話真的有梗，也引人深思阿!!心病、心魔，都是容易造成走偏的原因，真的要小心。

推 powerkshs   : 推這篇
※ 編輯: d2623 (101.9.49.241 臺灣), 12/25/2021 01:22:47
推 s074074qq   : 推一個 彎道超車很容易影響自己原有的步調
→ s074074qq   : 尤其是當彎道成功超車後，自信會被放大
→ s074074qq   : 進而走遍
※ 編輯: d2623 (1.165.2.201 臺灣), 12/25/2021 01:43:02
→ guilty13    : 不用擔心啦~我也低於大盤啦~
→ guilty13    : 尤其是你想要嘗試新東西的時候 錢拿出去燒很正常啦
推 powerkshs   : 最好的例子就是廢文王，你看他第一筆大賺就去學他
→ powerkshs   : 亂玩，直接爆炸
※ 編輯: d2623 (1.165.2.201 臺灣), 12/25/2021 01:59:51
推 HandsomeAnn : 大大化工怎麼選到6x三福化呀
推 Kobe5210    : 推一個
→ Kobe5210    : 選到三福化不難理解,台積電股價漲幾倍,那上游也不差
→ Kobe5210    : 4755是這三個月在飆;另一檔台積電上游已經先賺倍數
推 Kobe5210    : d2623大大投資心態蠻正確的;個人避免心魔的方法是
→ Kobe5210    : 自己每年定下年化報酬20%-40%的目標;專注自己就好
→ sc2x2       : 樓上認真？豪洨文一律當反串
推 windalso    : 快過年文章都好立志
推 Kobe5210    : 升息循環週期:主動投資及格標準:年化報酬>20%
→ Kobe5210    : 降息循環週期:主動投資及格標準:年化報酬>40%
→ Kobe5210    : 如果花時間研究股票,達不到這些報酬那就[被動投資]
→ Kobe5210    : 樂意被當反串;從不貼對帳單就是怕自己失去進步動力
推 Kobe5210    : 看看金融股今年漲幅多少...20%-40%真的是低標而已
推 awss1971    : 樓上給自己的目標真是雄心萬丈,霸氣外漏,我績效跟得
→ awss1971    : 上AOR就很開心了...
→ sc2x2       : 如果不是反串那真的是甘拜下風
推 Dusha       : 推
推 rahim       : 我覺得20-40%的目標很合理，推Kobe大
推 sean3378    : 我也覺得今年20到40趴是低標而已(不開玩笑=
→ sean3378    : 今年喔 今年特例
推 elmer       : 20-40% ？ R u kidding ?
推 rahim       : 加權指數都連三年+20%以上了，還不含配息喔
→ rahim       : 目標當然是要訂高一點才有挑戰性呀，難道大盤漲20%
→ rahim       : ，你賺個5% 7%就滿足嗎？
→ sc2x2       : 原來只算最近三年的概念 懂了…
推 awss1971    : 近十年主要全市場指數IRR如下: 0050:14.7% ; VT:12.
→ awss1971    : 1%; VTI:16.3% ; AOA:11% ; AOR:8.8%...我還是跟得
→ awss1971    : 上AOR就很開心了
→ d2623       : 各位的目標真遠大，我的目標只要能年化報酬率贏大
→ d2623       : 盤5%以上，我就覺得很厲害了。你們居然直接訂到2
→ d2623       : 0-40%，我記老巴的年化是3x%，彼得林區也差不多，
→ d2623       : 我覺得我沒他們厲害，所以我目標只訂年化15%，但
→ d2623       : 其實我覺得能年化10%以上就很夠用了。
推 Tohkachan   : 只看3.5年 有20-40％ 應該不少人
→ Tohkachan   : 但要像老巴50.60年3x％ 就不太行了XD
推 dustlen     : 這兩年真的是特殊,太多人壓對標的就是幾倍在跳
→ dustlen     : 看到周遭陸續出現那種押對寶的人出現,其實很容易
→ dustlen     : 出現心魔xddd
→ d2623       : 各位施主，請不要著相了，心魔退散。
→ d2623       : 菩提本無物，明鏡亦非台，本來無一物，何處惹塵埃XD
推 castlewind  : 某些鄉民年化報酬趴數高 是因為鄉民槓桿也高啊
※ 編輯: d2623 (1.165.2.201 臺灣), 12/25/2021 09:58:14
→ ohyakmu     : 就賭一把啊，本金小年化2X-3X%有什麼用
我當初玩期權也是這麼想，結果勒，每次都賠個幾萬，辛苦工作的薪水一直打水漂，慢慢
累積下，初估在期權上也賠了3-500萬了，別說估到500萬了，如果是300萬，在1X年內慢慢
穩定維持在年化10%以上，都比我現在過的還要舒適。
只能說想賺快錢，那你得承擔風險，錢來的越快風險越高。很多人都忽視了複利的威力，
但是需要時間。想要一步到位的話，風險的萬丈深淵就等者你掉進來。

推 castlewind  : 大家承受風險的高低不同 像我現在無業沒薪水 操作上
→ castlewind  : 就會儘量避免本金有大額虧損的情況 再加上個人生命
→ castlewind  : 歷程經歷過的事件 寧可選擇無槓桿操作
※ 編輯: d2623 (1.165.2.201 臺灣), 12/25/2021 10:08:09
推 boombastick : 本大利小利不小 本小利大利不大
→ boombastick : 每個人本金、風險承受度不同，跟別人比較真的只是
→ boombastick : 讓自己難受而已
※ 編輯: d2623 (1.165.2.201 臺灣), 12/25/2021 10:09:12
推 shiyanin    : 請問每個月都有加碼的話，報酬率要怎麼計算？
→ shiyanin    : 網路上看到的都是本金固定不變下的算法
→ d2623       : 其實這很難計算，如果你每個月加碼金額又不固定的話
→ d2623       : 就更難計算了，所以我沒算那麼複雜，只算獲利減投入
→ d2623       : 的金額而已。
推 awss1971    : 樓上 就是XIRR呀…
→ d2623       : 抱歉，是獲利除以投入金額，才對。
→ d2623       : XIRR，是什麼?我已經還給老師了。XDD
→ elmer       : 隨著資產水位上升
→ elmer       : 報酬率與原先方法能否一體適用都是一個很大的功課
→ elmer       : 從追求報酬率到追求絕對報酬是一個不容易的功課
推 shiyanin    : 對，我每個月再投入的錢都不一樣，有的有領股利，有
→ shiyanin    : 的沒有，帳目變得很亂
推 awss1971    : 請自行Google  XIRR
→ d2623       : 股利我算成已經實現，我的計算很簡單，我的證卷帳
→ d2623       : 戶是獨立的，所以匯入在證卷帳戶裡，就是我的投入
→ d2623       : 金額，(庫存現金+持股帳面金額) > or < (累積投入
→ d2623       : 金額)，就是我的帳面獲利，在去除以投入金額，就
→ d2623       : 是帳面報酬率。到年底，(庫存現金+持股帳面金額)
→ d2623       : 就是我轉入當下年期初的投入總額，以這為基準，下
→ d2623       : 去計算明年的報酬，如果有額外再匯入，一様當投入
→ d2623       : 總金額的增加。
推 shiyanin    : 感謝，我來找看看XIRR的資訊
推 williamtw241: 一直投入的部分我不看 只用xirr看已實現的部分
→ williamtw241: 目的是規劃未來的合理報酬 計算移動式複利
推 lovemost    : 推
推 cvbndbjzxcv : 推推
推 awss1971    : williamtw241 下面PO文就是算XIRR,搭配網路資訊,不
→ awss1971    : 難懂啦...
推 hanhsiangmax: 你是菩薩吧
推 iifz32      : 老巴年化之前是20% 也不要吹他吹這麼高吧
→ iifz32      : 重點它是幾十年來平均年化20%
→ iifz32      :     他
推 bobjohns    : 他強是強在開槓桿 開了50年  1.7倍的槓桿  其他普通
→ bobjohns    : 人根本拿不到這麼低的資金成本
→ bobjohns    : 不過他資金這麼大 可以有這種報酬很恐怖
推 larryQ      : 好人推
推 bobjohns    : 他部位小一點可能一年50年化報酬率都可以
→ fatb        : 推
推 balgi       : 推 你人也太好原因這麼認真分享
→ balgi       :                    願意
→ d2623       : 沒辦法，我也是單身，可能太閒了，才會回文
推 zirkey      : 謝謝分享
推 castlewind  : 同是老科斯托的粉絲 再推一次 反正文章很快就會被淹
→ castlewind  : 沒 有緣者自會得渡 到達財富自由的彼岸
推 stonerr     : 原PO好人
推 jim80227    : 老巴何時年化3x趴惹  難道我資訊落後？
→ d2623       : 維基百科寫的，可能它寫錯了吧!就算是2X%，又有幾人
→ d2623       : 可以辦的到，連續50年。
※ 編輯: d2623 (1.165.2.201 臺灣), 12/25/2021 23:33:30
※ 編輯: d2623 (1.165.2.201 臺灣), 12/25/2021 23:36:53
推 iamaq18c    : 幫分析 好人推
推 a125wind    : 心魔變心病了+1  2020年少賺的，至今仍懊悔不已