Re: [心得] 2021股票年報 (低於大盤)

[jodawa (jodaway)]

※ 引述《goodbye (爐渣+電鍍水重新定義美食)》之銘言：
: 想問一個很新手的問題
: 為什麼大家都說股票很難長時間打敗大盤

所謂的大盤,可以想像成市場上所有投資者的平均表現。

換言之，打敗大盤意味著長期優於平均表現。

不過更精確地說，大盤也不只是平均表現，長期來說，

不良的投資行為和投資者都可能慢慢被淘汰 (當然也會再進來新的)，

用效率市場的方式來說，就是市場終究會慢慢體現一個股票的實際價值。


換言之要打敗大盤，就要比大多數人更快了解並投入一個股票的價值，而且是長期。


按價值投資的方式來說：謹守能力圈範圍的標的、忽略不影響實際價值的波動、

勇於在股價低於實際價值許多時入場、耐心持股減少摩擦成本...等等，

做到這些才"可能"長期勝過大盤。



: 不是保留好的股票換掉可能有風險的股票
: 或許有幾年會輸大盤  但是幾年後平均下來應該還是會贏大盤吧?


有風險的股票事後來看都好像很明顯，但是事前卻都沒人提XD

避開所有有風險的股真的會贏大盤嗎?

如果這麼做我認為長期投資報酬率為正應該蠻有機會，但是能否贏大盤應該很難說?


: 不是選前面一半的股票贏面就很大嗎?

前面一半是指...投報率? 本益比? 漲幅?   那麼0050選前50大應該前一半強更多吧


: 而存股例如金融股  因為加上通膨不是會越存值利率越高嗎?
: (假設往後幾年沒有再繼續買同一檔墊高成本)


如果只買存股性質的金融股，應該不會贏大盤(類似0056 vs 0050)，

不過存股金融股的波動幅度相較應該小很多，

所以在大盤動盪不安的時候，會感覺很賺；

不過大盤狂飆的時候，會覺得很弱 (雖然也不會賠就是了...)。



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推 castlewind  : 捨不得孩子套不了狼嘛 冒不了風險自然賭不到甜頭
推 yayaha      : 大盤跌的時候 全塞金融應該就贏大盤了
→ tony15899   : 金融股在股災的時候一樣跌
推 hihi29      : 今年某些金融有贏大盤@@
→ tony15899   : 然後以今年來說一堆金融海放0050
→ tony15899   : 長期配股配息的年化報酬率都相當不錯
推 yayaha      : 大盤跌的時候 金融跌比較少就贏了
→ yayaha      : 今年一堆20～30趴以上的金融 @@
推 castlewind  : 以合庫來說 5月升3級那是 是今年最低點了 而且反彈
→ castlewind  : 極快 那個當下沒搶 你今年只能買20以上的合庫了
→ castlewind  : 八月連黑那時 合庫也頂多從22+降到21左右而已
→ castlewind  : 大盤掉10% 合庫掉5%上下吧
推 yayaha      : 今年只剩京城銀還算ok了 金融放著好煎蛋
推 yayaha      : 七八月我是去撿台新金 真心爽XD
推 castlewind  : 我55買國泰金 75買富邦金也還好 抽到新光金應該最爽
推 yayaha      : 富邦我本來想等70以下 看來沒機會就算了
→ yayaha      : 抽籤就是玩樂透啊 根本沒中過 995
推 a1234561723 : 金融應該是去年較低估，今年算還他們一點公道
推 castlewind  : 反正買金融股就是配息後 跟年底吧 之前忘記是大俠
→ castlewind  : 還是fj有說 等開年第一週 看外資買哪些金融股的樣子
→ yayaha      : 開花 西瓜便宜的時候都被狂賣啊XD
→ yayaha      : 開花12 13那邊盤很久
→ castlewind  : 也是 那是西瓜快到9元 一堆人說Q4一定blabla.....
→ yayaha      : 還好啦 西瓜那個Q4沒開 誰都會怕
推 goodbye     : 開發目前正85% 永豐台新國票也是40%以上
→ goodbye     : 剛思考過了....單靠股利的值利率就算15%也贏不了大
→ goodbye     : 盤....可能還要靠每隔幾年的換股作價差
→ castlewind  : 換股怕噴到買不回來 還有 一堆都給你同時除息...
推 twic        : 殖利率行情拉高本來就要跑 除非你懶或資產配置
→ castlewind  : 覺得價差可以抵好幾年股息的時候 賣了划算
推 yayaha      : 換了買不回來居多 我台新 元大 開發 中信都走遠了
推 a1234561723 : 單純想靠買賣股票資本利得賺，不適用一般人
推 sb107912    : 定期定額0050就好了
→ a1234561723 : 正常都是靠連續投入的複利，而且也比較安穩
→ a1234561723 : 除非個股資金占比大於你可投入本金很多
→ a1234561723 : 不然領股息低成本的，在公司營運沒問題下就放著吧
→ sb107912    : 今年就幫你汰落留強 加入聯詠 南電 欣興
→ hankyan919  : 大盤不是平均表現
推 castlewind  : 今年個股遠超大盤表現的不少吧......
推 a1234561723 : 今年輪動太快，除非穩穩存那種
→ a1234561723 : 不覺得每個人真能抱得住吃一大段
推 sb107912    : 年初誰想得到富邦金/台新金今年比台積/聯電好
推 Eide        : 我 台新 爽
→ Dgpt        : 講一堆今年今年的是怎樣，贏大盤一年根本不稀奇，
→ Dgpt        : 重點是能贏多久
推 horse930    : 要打敗大盤非常難好嗎
推 goodbye     : 那個 我台新是年初買的…..
→ horse930    : 忙半天不如指數投資
推 shortoneal  : 內文說長期，推文一堆說今年，雞同鴨講
推 lovekisswf  : 三樓講那什麼廢話