[心得] 2021年終回顧

[d2623 (Andre Kostolany的追隨者)]

 
今年年終結束報酬結果(因為有實現的獲利，也是繼續再投入，我也還沒重這戶頭領出一
塊錢，所以對我來說都是未實現，因為沒花到的錢，都不算自已賺的錢XD):
https://i.imgur.com/O8C4jHz.jpg
 
扣除極端值的結果(因為大家好像滿喜歡看扣除極端值後的結果，所以另外試算一下，雖
然我覺得意義不大，會有超額報酬的出現，不也代表自已選股能力是有一定程度的)：
https://i.imgur.com/DTs6aax.jpg
 
ps:對帳單就不附了，之前發文都有對帳單，所以我的報酬率不怕人質疑。
 
今年結束了，本年對我來說算是有特別意義的一年，因為一些原因，重新整理自我的心態
再出發，也有在版上發過重新出發的心態文，我今年剛滿40歲，是讓我大徹大悟的一年，別
 
看我今年報酬率好像很好，在2020之前的20年左右的時間，我是賠錢的，操作期權賠了幾
百萬有了，幾乎是把我工作的薪資賠光，只差沒有負債，所以我想我的心得，可以幫助到
大家。這是賠出來的經驗，所滋長出來的果實。
 
在今年心態調過後，整體操作上也順利多了，真的算是我人生的一個轉捩點。所以也上來分
享一下我的心得，也算是對自已的一個回顧記錄。
 
今年重新開始的結果也出現了，雖然最終報酬率超乎預料之外的超進度，我自已也滿意外
的，因為年初剛重新開始的時候，心態上有些保守，所以有事情我覺得可以作的更好，雖
然現在講這些事有點馬後炮。但我覺得這也是一種檢視自已的方式。
 
基本上我是以現金操作，不開槓桿，因為多年的期權交易經驗，已告訴我自已，我不適合
開槓桿，所以我原則上不開槓桿，但我不排斥未來會借信貸來投資，因為現在利率太低，
我又有穩定的工作，借來信貸，我要打敗信貸利率，絕對是沒有問題的。只是今年剛重新
開始，很多事都還需要整理歸納，所以這是未來才會作的事情。還有一方面，我把信貸當
成我緊急預備金，因為我的現金幾乎all in，身上沒什麼現金，信貸可以拿來調度用。
 
我覺得這也是作投資之前，各位要先想好的事，先評估好可能的狀況，在評估自已的能力
，這其實是滿重要的。
 
先講講我的投資心得，其實我的投資方式很簡單，第一步有二種方式。
第一種：先找產業，看看那個產業或公司的產品，有可能在未來有一定的發展潛力的公司
。通常我都是看新聞來的，像雅虎財經新聞、經濟日報等等線上新聞。
(缺點是，新聞太多了，假訊息也很多，要一直排查)
第二種：去一些提供資訊的網站，下一些參數，常用的有本益比排序，由低往高一家家看
公司產品。
(缺點是，per是過去資訊，有時公司會本益比降低，並不是沒有原因的，只是原因還沒爆
出來而已，但是也是有很多被低估的公司)
 
再來就是第二步了，講起來也沒什麼，就是去翻公司股東會年報(這份資料很重要，但很
多人不看，我有發過文講過為什麼重要，我就不再講一次了)、每季財報、財報的附註揭
露，有需要的時候，我甚至連公司規章都看，這些在我這之前的文章都有說過為什麼會看
，有興趣可以自已去看看。
雖然講起來很簡單，但也吃經驗，所以只能多看，看久你才能知道公司有沒有問題。一個
公司把自家的東西吹的再怎麼牛b，只要獲利永遠顯現不了，那對我來說，就沒有價值，這
也是我很注重財報的原因。
雖然這種方式可能讓我沒辦法去賺到像合一這種暴漲暴跌的公司，或是特斯拉這種新創產
業。但這種方式是我持股信心的來源。
 
第三步，就是當有持股信心後，放著等待，每天注意新聞，每月注意營收，每季注意季報
，每年注意年報，每次股東會要看股東會年報，只要還有持股信心，就繼續持有。除非到
自已覺得公司有問題，持股信心不足；又或者有獲利之後，發現有更好的公司，進行換股
，雖然有時候換股，不見得換的比較好。但是對公司的了解，就是持股信心的來源。也是
長期投資的信心最重要的地方。
 
常有人說巴菲特的投資銘言是，投資最重要的二點，第一點是不要賠錢，第二點是不要忘
記第一點。為什麼會提這個，是因為我看板上很多人都很喜歡比較，比大盤比航海王，一
直再尋找致富公式，但這二十年的經驗，讓我知道，根本沒有致富公式，只有適合自已的
投資方式，巴菲特是叫你不要賠錢，不是要你四處比，學習別人檢討自已，這當然是必需
要的。
 
但並不是要你一口吃成胖子，想一口吃成胖子，只會噎死，不會變胖子，很多事情要一步
一步來，當然訂個目標要達成是可以的，可是不要為了這個目標把自已逼死，而是沒達到
的時候，來檢討原因，以期讓自已更精進。
 
講實在，當一個投資人，最重要是找到最適合的投資方式，就算今天投資報酬率輸給大盤
，但可以讓你睡的安穩，有比定存高了不少的被動收入，那也是很好的投資方式了。
 
再來說說今年對於我自已操作上比較不滿意的地方。
 
第一點就是可能就是重新起手式，在心態上有些過於保守，所以像三福化部分，雖然我年
初買完，年中還有在加碼，從年初到年中，它一直是我投資標的中佔比最高的，但其實想
要再加碼，但因為心態上的保守，沒跌到我心中的價位，我一直不敢把部位佔比拉的太高
，但其實這種好股票，有時會跌不下去是有原因的，把加碼的目標訂的太低，其實是不需
要，這部分要在調整。但這其實有點馬後炮，但自我檢討，馬後炮也是種檢討XD。
 
第二點就是在基士德-KY上，評估的太有信心過頭了，很多狀況沒有注意到，雖然這家公
司的財報，我檢視起來，覺得沒什麼問題，公司獲利也滿不錯的，但像產業獲利比較波動
一季高一季低的狀況，評估起來很難預估，很難預料公司的發展，在價錢上，又有追高，
導致小幅套牢，目前看來，解套沒問題。但對我於來說卻是一個警惕，很多事情要審慎樂
觀，在樂觀的時候，也要注意可能的狀況，不要因為樂觀就失去警惕。
 
在來談談借錢投資這件事，其實我覺得借信貸來投資，不是不可以的事情，但是我真的不
建議新手一起手就這樣作，還不會走就想要飛，這對投資是大忌，尤其是融資融卷，甚至
是期權，這種有時間價值，有斷頭壓力的槓桿，其實很容易影響你投資的心態及持股信心
，在很多時候，並不是你判斷錯誤，只是時間還沒到，但你已經被斷頭了。
 
所以開槓桿這件事，並不是每個人都合適的。像我今天就算借錢投資，也只會借信貸，絕
對不會去融資，因為我有穩定的工作，每月定時還款沒問題，不會影響到有投資判斷，報
酬贏利息，絕對沒問題，就算遇到金融風暴，我也不會出問題，那我就敢借，但是如果是
開槓桿，我會連睡都沒睡好，我就絕不會作。
 
對於年輕的新手，更是不要亂借錢，年輕失敗都還有機會爬起來，但是只要你借錢投資失
敗，要爬起來的困難是倍倍增的，我雖然玩了十幾年的期權，但我還是保持著不負債的狀
態，所以我才有辦法重新開始，年輕就是本錢，千萬別亂借錢，把自已壓死，我在這版也
十幾年了，現在大家眼睛只會看到成功的例子，但是多的是消失在這版的失敗者，高歌離
席的人還是少數。
 
到最後，就當是聽40歲中年大叔的碎碎念，沒有最好的投資方式，只有最適合自已的方式
。祝福大家都能找到自已的致富方程式。找不到的話，大叔給你的最好建議就是，定期定
額買0050，安穩睡覺，還可以薯條加大。
 
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帳面上的獲利有多少並不重要
 
重點是你能到手的獲利有多少
 
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.165.31.9 (臺灣)
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※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:06:10
推 tigerzz3    : 優質 三福化王
推 seanlin10421: 推
※ 編輯: d2623 (49.217.110.109 臺灣), 12/31/2021 01:09:04
※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:10:09
※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:10:31
※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:12:06
※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:12:34
※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:16:08
推 pushstut    : Push，明天回看你的文章！
推 Ntrain      : 適合自己的方式推
※ 編輯: d2623 (1.165.31.9 臺灣), 12/31/2021 01:25:39
推 powerkshs   : 讚
推 HandsomeAnn : 謝謝大師
推 zmcx16      : 推
推 Maxslack    : 其實真的會大賺的就一兩隻標的 日本散戶王cis勝率
→ Maxslack    : 也不過3成 排除極端值意義不大
推 kurogame    : 好文推，跟我觀念很像，穩穩上分什麼都重要。
推 supernatural: 今年差一點200w 我只算已實現的
推 Eide        : 做自己適合的就對了，歪路誰沒走過，最後活在市場
→ Eide        : 就會找到自己的路，分享的很棒
推 dnm08       : 48.8%！！我今年4.6%，慘輸大盤。
推 jimmyid4    : 猛
推 colinham    : 感謝分享
推 uuuc1223    : 推
推 AlexanderIn : 高風險不一定高報酬，不用羨慕別人的報酬，找到自
→ AlexanderIn : 己的投資定位最重要
推 fdkevin     : 感謝分享
推 ibanez193   : 感謝分享，大家都加油
 
※ 編輯: d2623 (49.217.110.109 臺灣), 12/31/2021 09:38:36
推 njjroom     : 感謝分享
推 keyboyno1   : 猛
推 kao11f      : 同意
推 kentyoo     : 同意，只有適合自己的投資方式，今年也是慢慢找到
→ kentyoo     : 屬於自己的投資方法，大家加油
推 Jimmy030489 : 恭喜 從您文章獲益良多
→ Jimmy030489 : 想請問下 如何看待三福化11月eps1.35
我需要想一下，有空在回。
推 jecint1707  : 讚
推 tiefu       : 恭喜，但勝ㄧ財務面更好唷
推 mavscuban   : 韭韭發問 累計買入成本和累積投入現金差異在哪啊
買入成本是我所有股票買入成本的加總，累積投入現金是我實際匯入帳戶的現金，買入成
本含有已實現損益再投入及現金再投入，這些都不算我拿出來的現金。
推 encoreg57985: 同意
推 nialvco     : 推
 
※ 編輯: d2623 (49.217.46.104 臺灣), 12/31/2021 18:38:24
 
※ 編輯: d2623 (49.217.46.104 臺灣), 12/31/2021 18:45:08
推 jagger      : 恭喜
推 zirkey      : 推
※ 編輯: d2623 (49.217.46.104 臺灣), 12/31/2021 23:33:57
※ 編輯: d2623 (49.217.46.104 臺灣), 12/31/2021 23:46:58
推 beagle2001  : 推
→ beagle2001  : 不過 20 年都是賠錢賠掉薪水，要是我可能就放棄了
→ beagle2001  : 。大大還能堅持下去
推 Beckhan     : 推
推 anaydh      : 勝一 三福化 放到三百吧