[請益] 2021年報酬率164%的策略討論

[tin8420 (Invisible man)]

股版晚安 先祝各位新年快樂
小弟在WSB看到一個策略 這個美國鄉民使用此策略在2021年的報酬高達164% 拿來跟大家
討論看看優缺點。
https://i.imgur.com/xVKMJxo.jpg
他的策略是買SPY的option，以下是他兩個方向的做法。
1.大盤下跌時: buy便宜的OTM call做spread (一個月到期）
2.大盤上漲時: sell put debit spread 賺premium，這裡用spread的原因是要減少colla
teral，增加資金使用效率。

想法：可以看到這個方式是完全看多S&P，在今年大盤最大回檔才4%的情況下，基本上這
個策略超級有效。

風險：這個策略最大風險，就是大盤大修正把put打穿，這樣的話就要準備接SPY ，不過
美股大盤是穩定向上，市值型ETF只要夠有耐心就會漲回來，損失的大概只有機會成本。

總結：許多美國分析師都預估明年S&P500還會有double digit的成長，個人也認同這個說
法，因目前總經成績單開出來都很正面，而這個策略看起來在bull market還蠻不錯的，
不知道還有什麼沒思考到的點，歡迎一起討論。

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.53.163.61 (臺灣)
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→ midas82539  : 這個你去選擇權板吧
→ midas82539  : 基本上這是預期股價永遠在漲時，你做單邊的SP價差單
→ midas82539  : 然後下跌你繼續買價外call來賭迅速漲回的反彈
→ midas82539  : 它只能在這個前提下才能賺錢，所以這就是該策略缺點
對 就是假設牛市
※ 編輯: tin8420 (27.53.163.61 臺灣), 12/31/2021 21:34:14
推 afflic      : 多頭行情，槓桿越大越轉
→ wang111283  : 他這個報酬率 跟一口sp抱一年差不多吧
→ wang111283  : 而且他的回檔量目測比指數還多
→ wang111283  : 只要不是走v轉 虧損會越跑越快
是 假設空頭走很久會蠻慘的
※ 編輯: tin8420 (27.53.163.61 臺灣), 12/31/2021 22:04:37
推 sonyc503    : Sell Put “credit” spread 才會收premium吧，debi
→ sonyc503    : t叫付出去給人家，Bull Put Credit Spread垂直價差
→ sonyc503    : 策略下跌時買在支撐位比較安全(前提整體是牛市)
推 william2001 : 同一樓，剛好是運氣好用策略遇到這v轉才有這報酬率
→ william2001 : 2022年要轉換方法，不覺得還會再來一遍
推 shawncarter : 所以你有想過這個策略緩跌的時候會怎麼死的嗎
噓 iampig951753: 這個感覺是射箭再畫靶，如果今年不是多頭這個策略
→ iampig951753: 還剩什麼
推 mystage     : 假設牛市就BC就好啦，何必做那麼麻煩
推 iamten      : 年初Tqqq開+開融資積效會輸 還比較安全
→ iamten      : 連操作都不用  這個遇盤整盤跌輸死你
推 iamten      : 選擇權少玩 正股買沒下市前都有機會賺錢
噓 rebuildModel: 這種年頭績效164%也敢拿出來說笑，1640%再說不遲。