Re: [心得] 專職交易之2021總結 - 文長慎入

[william2001 (人間似水泊)]

: 1.大盤8000點以下買進，依比率加碼至4000點 滿倉。
: 2.大盤10000點以上賣出，依比率平倉至12000點 清倉。
: 這種其實就是很基本的利用歷年的加權相關性來做的基本策略。
: 的確在2019年以前算穩贏的，甚至還被拿來噴通道突破策略無用論（笑）
: 但2020年開始失效了，你有想過為什麼嗎？
: 因為交易制度改變了。事實上以前10000點，到12757點的天花板，都是跟
: 以前交易制度的限制有關，它有三大層面：漲跌幅限制、集合競價限制、選擇權履約
: 標的價限制，它們分別從價格上限、瞬間量能，避險選擇上都限制了往年台股上衝極限，
: 但在這幾年首先漲跌幅上限放寬了、逐筆交易出現了、週選擇權標的增加了，
: 當沖交易税減半了，這些都是從根本上改變台股的交易價格，
: 市場開始變了，以往的方法就會開始無效。取而代之的就會是能適應賺錢的方法，
: 但你能期待又回歸到以前10年都在區間跑的行情嗎？沒辦法。
: 「戰爭變了。」市場變了，交易的方式也會改變，參與者只能不斷適應跟學會新玩法。


你講得這些對我來說都只是微不足道的小改變，
真正決定目前你看到有人在這兩年大賺的原因
有9成的因素都不在這些上面。
就7%變成10%，當然對於當沖交易者有利，
因為過去十多年來，有時侯1天只漲個3 50點小區間，
放大成很多天都可以漲個4、5百點以上，
當然有利於靠當沖討生活的交易者，
這是對於贏家來說，
但你不能只看一面而已，
另一面就是被宰的輸家賠掉的錢就更多了。
然後一堆板上無知者，
還以為自已能夠複製強者的模式也變成第2個、第3個，
我就覺得真得是無知到有剩的地步。

市場自傑西李佛摩時代至今都沒有改變過，
因為贏家永遠只是少數。
這板上一大堆人都只是膜拜者而已。

: 市場其實很大，大到分誰賺誰賠其實是很沒有意義的事情。
: 以期貨來說，散戶可以說是三大法人的對向成交方，所以你把三大法人未平倉*-1
: 可以粗略地得到所謂的散戶指標。但散戶跟法人的關係大多是對做零和嗎？
: 單純只看期貨是如此，但是你看整個市場，法人的未平倉大多只是針對現貨的避險部位
: 而我只是剛好在某價格和他成交而已。選擇權也是如此，有非常多的人會針對自己
: 部位再用選擇權做掩護性的避險，以及單純賭波動的買方，而這兩人剛好碰見彼此
: 價格一致就會成交。那麼就算是跟你對做的法人，只要他現貨是賺錢、期貨賠錢、
: 選擇權賣權價差單還是賺錢，那麼只要獲利大於避險開銷，法人還是賺錢的。
: 而當你體認到所謂的賺賠是根基於你的單位風險內是否能有機會賺到更高報酬。
: 那麼就會知道算誰賺誰賠，零和還是負和市場根本是無助你賺錢，也無意義的事情。

哪裡會無意義啊。是你不懂這意義到底是什麼而已啦。

: 我自己也算散戶，所以不太想講散戶怎樣怎樣，
: 但是我必須說：分析在誰賺誰賠這件事，想餅多大夠不夠分，沒有用。
: 到最後你很可能浪費很多時間得知：喔靠餅真的很大，然後對你交易沒任何助益。

所以你餅大或不大對於你交易模式的影響都不知道。


: 其實敢賭敢開槓桿本身也是一種才能，或是被稱為一種藝術。

連是才能這句話都出現了，你們看看就是因為這兩年的走勢有利於這些敢衝的人，
連「藝術」這兩個字都出現了，笑死。
過個10年我們再來看看有多少人能夠像他們一樣變成「藝術家」，
別畫了一堆奇怪的現代藝術，然後流落街頭。
又有多少所謂的明星像流星一樣地墜落。

: 它的確不是每一種人都可以發揮到極致，因為每個人的風險承受度不一樣。
: 追求暴賺的人有爆賺的做法，追求控制風險的人也有利用多商品、相關性降低波動性
: 的做法，但只要最終是可以賺錢的，那沒有所謂對錯，只有適不適合你而已。
: 不適合你的東西，你就算討厭它，它也不會對你帶來財富。
: 那幹嘛要把時間浪費在關注你討厭的東西身上呢？這本身也毫無意義。

我有討厭它嗎？怎麼在解讀別人的文章都要戴有偏見呢？
你會對於別人的操作方法有情緒是你的事，
不代表別人也會這樣子思考。

: 我認為，在市場中只有一種東西是每個人都值得注意的，這東西會固定消失：
: 那就是作為生命的剩餘時間價值，年輕人有比相較老的人來說有比較高的風險承受力
: 在於他們的確有比我們多的時間繼續待在市場賺回來。
: 但已經變老的人其實也不用眼紅，我只要關注在我剩餘生命前，
: 適合多少的風險來換獲利的機會。交易與投資的本質其實就這樣而已。
: 與其跟人比較，不如對比自己是不是踏在獲利的路上，其實就夠了

較高的風險承受力是針對之後還能夠把失去的錢賺回來的贏家而言，
不表示全體的、全部的、所有的年輕人都有這能耐。

風險承受力高就能夠勝出的話，就不會有經濟學上的2、8法則，
社會上百分之80的財富都由2成人所掌握，
放在期貨市場上來看，贏家也許才百分之1而已。

對於這極少數的贏家比例，
什麼高的風險承受力的想法只是個屁而已。
因為廢物永遠不會成長，只會是廢物，
只有極少數人才有辦法成長，然後每年在這市場上一直賺。

一大堆薪水賺不到每月5萬中位數的平凡人，
在販售勞力的薪資市場是處在落後的群體，
然後一直妄想在這金融市場上像這些高手一樣，
這不是人癡在說夢，不然是什麼。




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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.36.1 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1641045676.A.720.html
噓 nodnarb1027 : 好了啦，失敗主義者不要自介，不好看
※ 編輯: william2001 (36.227.36.1 臺灣), 01/01/2022 22:07:10
→ saisai34    : 其實他是好意勸事 , 畢竟MGK這類的玩法 99%的人都學
→ saisai34    : 不來的 , 對於多數人來說買進抱住勝率最高 ,不過話
→ saisai34    : 會讓人感覺有點酸
推 nedned      : 他說的沒錯,爆賺的人就那幾個人,那也代表股市贏家與
→ chisheng74  : 大盤漲27%是零和？
→ nedned      : 輸家也是M型化,大部分的人也只能膜拜.
→ fatdoghusky : 問題MKG原本的文章也沒叫人玩當沖阿，甚至還規勸人
→ fatdoghusky : 不要亂開槓桿，要一步一步來這樣
→ fatdoghusky : 甚至還舉自身玩海運賠錢的例子告訴你專家也是會賠錢
→ fatdoghusky : MGK文章大半內容其實跟這篇原PO講得差不多，不努力
→ fatdoghusky : 運氣賺到的錢會賠回去，但就不知道為啥這篇作者要去
→ jonaswang01 : 沒有壟斷的經濟行為最後都會往中間平均
深有同感。

推 john668     : 推
推 encoreg57985: 感覺當沖是零和
→ eeybe6312   : 哇 厲害欸 每年20%的台灣巴菲特整天在這打嘴炮
→ william2001 : 啊你不是報酬率好幾倍的，也來這裡嘴啊。
→ pttccbbs    : 開幾倍槓桿，重壓，都是賭博啦，賭會漲，然後剛好
→ pttccbbs    : 賭贏，每次賭博，都是風險
→ goodid520   : po文 讓大家來膜拜 然後文中說不要學我
→ goodid520   : 這是甚麼意思 求解
推 splendidpoem: 這篇就是過時的老生長談，總認為勝利者只是少數。
→ splendidpoem: 期貨或許是零和遊戲，但股票並不是一個人賺就一定
→ splendidpoem: 有一個人賠。當台股進入史上最大漲幅時，絕大多數
只要是賺價差就是1個人賺，1個人賠。
不然你買來的股票是要倒給誰？

→ splendidpoem: 參與股市的投資人都是勝利者，失敗者反而只是少數
→ splendidpoem: 。而這些勝利者在多頭市場中賺到資金和經驗後，相
→ splendidpoem: 對就能在景氣循環的下行階段，有更多資金和經驗對
→ splendidpoem: 抗風險。
→ splendidpoem: 多少新開戶的年輕人，每天除了盤前規劃，盤中全程
→ splendidpoem: 錄影每個飆股的江波圖和五檔徵兆，盤後還再花兩小
→ splendidpoem: 時檢討自己的進出和明日的策略。當你以為市場上都
→ splendidpoem: 只是一些運氣好的擦鞋童時，對他們充滿鄙視和不屑
→ splendidpoem: 時，他們正努力把好運賺到的資金當作學習的本錢。
你做得這些東西，同一時間都有一大堆人在搞。
本來擦鞋童，有什麼好講的。
為什麼不在2019年2018年發這些文？

噓 slayptter   : 好了啦...真的有點難看了
→ slayptter   : 先加黑單，掰掰啦
隨你去。誰理你。
噓 ink7777     : 對於躺平族來說能夠玩到本金有個幾百萬就等於財富自
→ ink7777     : 由了啊是贏家了吧？不懂什麼贏家不贏家的欸？
※ 編輯: william2001 (36.227.36.1 臺灣), 01/02/2022 20:39:19
推 CuLiZn56    : 補血
多謝。德不孤必有鄰，共勉之。

→ blackjose   : 你是不是認為贏的人只會一直贏？
※ 編輯: william2001 (36.227.12.158 臺灣), 01/03/2022 22:40:10