[請益] 夏普值(Sharpe)越高越好？

[tensionship (nothing)]

在看怪老子最新ETF的書裡面提到
在相同標準差的情況下，夏普值越高表示斜率越高報酬率越高

我查了一下台股ETF的夏普值排行

https://www.moneydj.com/etf/x/Rank/Rank0003.xdjhtm?eRank=shp&eOrd=T800830

1       00647L  元大標普500單日正向2倍基金
2       00646   元大標普500基金
3       00714   群益道瓊美國地產ETF基金
4       0055    元大台灣金融基金

6       00858   永豐美國大型500股票ETF基金

10      00701   國泰臺灣低波動股利精選30基金
11      00830   國泰美國費城半導體基金
12      00731   復華富時台灣高股息低波動基金
13      00850   元大臺灣ESG永續ETF基金
14      00685L  群益臺灣加權指數單日正向2倍基金
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44      0050    元大台灣卓越50基金

這就很奇怪
正二這種槓桿型竟然是夏普值第一名
那就表示其實算穩健的長投標的吧？

反而是0050跌落到那麼後面
出乎意料之外

究竟是怪老子說錯了
還是我理解錯了？

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https://i.imgur.com/utgxUhz.jpg

https://i.imgur.com/GXXzRyG.jpg

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→ AJCole      : 是一種比值的概念，不是高就低風險
→ tangerineX  : 先射箭再畫靶
推 ntnuljg     : 超級大多頭 這結果當然不意外
推 The4sakenOne: 這是什麼區間？單日？一年？我怎麼看不懂？
→ The4sakenOne: 別說其他網站，我看2020年兩倍槓桿夏普值就比0050差
噓 seanidiot   : 區間？
推 edcyc       : 夏普值是(報酬/風險)的概念，而且夏普值變化很大的
噓 qq251988    : 你這篇分析邏輯0分 第一你不懂夏普比率 第二你的比
→ qq251988    : 較基期是用一個時點
推 XDDDpupu5566: 他的前提：在相同標準差的情況下
→ XDDDpupu5566: 在相同標準差的情況下
→ XDDDpupu5566: 在相同標準差的情況下
→ XDDDpupu5566: 為了讓你看清楚，所以說三遍
→ XDDDpupu5566: 簡單講：夏普值=報酬率/波動率
→ XDDDpupu5566: 標準差代表波動率
→ XDDDpupu5566: 時間拉越長，最好牛熊市都包，越貼近實況
→ ffaarr      : 過去sharpe值不代表未來sharpe值，這點sharpe都說過
→ ffaarr      : 更何況這個是拿一年數據，更是沒太大意義。
→ midas82539  : ....相同市場的不同基金或ETF比較就算了
→ midas82539  : 你把不同市場的ETF全湊起來比夏普不會覺得有問題嗎
→ midas82539  : 再來你自己看取樣區間就知道問題在哪，不要只會在
→ midas82539  : 板上問而已，細節往往就是答案所在
推 ken812025   : 要比sharp值  至少比個5-10年吧  拿個10年sharp說過
→ ken812025   : 去好，還相對有信心
→ midas82539  : 基本上我認為夏普值是單一標的上比較才有意義
噓 IanLi       : 指標定義都不知道要分析啥
→ aqaqaqa5757 : 嗯嗯
推 airforce1101: 你得考慮一下標準差
推 treeson     : 買個股看這個沒意義
推 kklarinet   : sharpe值只是後照鏡
推 ndd2        : CP值不一定能當飯吃
→ ndd2        : 有錢人買品質好的，不買CP值最高的