[新聞] 謝志堅看貨櫃船運會旺到第三季

[DrowningPool (My broken dreams)]

原文標題：謝志堅看貨櫃船運會旺到第三季，後續看舊船汰換速度與航商調控

原文連結：https://finance.ettoday.net/news/2175786

發布時間：2022-1-22


原文內容：

陽明海運前董事長謝志堅今(22)晚在東森財經台「老謝看世界」節目上指出，今年前三季
貨櫃船運市場估計和去年差不多，第四季開始有大量新船交船，市場發展就看舊船淘汰速
度與船公司對船隊的調控。

謝志堅在節目外補充說明，國際海事組織(IMO)的環保新規，會讓部分船隻需要降低航速
，也會讓市場運力被壓縮，不過船公司為了降低油料支出，長程線多半就有採取減速措施
。

謝志堅分析，美國在疫情爆發後對於進口貨需求大量提高，主要是因過去美國人消費一半
花在實體商品，一半花在旅遊服務，現在旅遊服務這塊幾乎沒了，貨品的需求大幅提高。

而美國因為工會太強，過去幾十年港口自動化建設很少，美國交通部長也承認港口建設落
後太多，現在編了140億美元要做建設，但緩不濟急，才會塞港問題這麼嚴重。主持人謝
金河則指出，國內業者給他的訊息是高雄港的裝卸成本僅有美國的十分之一。

謝志堅指出，洛杉磯與長堤港去年10月下旬提出要對進口實櫃滯留碼頭超過9天，要開始
每美櫃100美元滯留費，且採取累進收費後，到今年1月中積壓的貨櫃已經少了55%，近期
又宣佈本月底對空櫃也要採取相同措施，將促使船公司儘速將空櫃運回亞洲，不過該辦法
還未獲通過。

2、3月遇農曆年假期與市場淡季，港口壅塞問題可能會緩解，但接下來因為美國西岸碼頭
工人合約6月底到期，談判將展開，估計廠商會提早出貨，而第三季是市場旺季，進口商
也會提早進貨，整個市場運價估計都會撐在高檔，而去年一年運價漲了2到2.5倍，客戶飽
受缺艙之苦，今年長約客戶為了確保艙位，都願意提高長約價。

謝志堅指出，第四季新造船交船量會大幅增加，在2016年韓進海運倒閉前的2015年，市場
增加了150萬箱(20呎櫃)新運力，2023年會增加240萬箱，2024年會增加190萬箱，運力加
高很多，但也有很多這兩年就應該淘汰的舊船因為市場太好沒有淘汰，後續就看舊船淘汰
速度與船公司在航線配置等方面的調控措施。

對於我國三大貨櫃船公司排名都在全球前十大之內，長榮海運新造船多，是否很快就會超
越赫伯羅德，謝志堅認為排名並不重要，重要的是賺錢，去年前三季長榮與陽明分別拿下
營業利潤率全球第一，馬士基也不再爭世界第一，改強化物流。

長榮、陽明能享有最高營業利潤率，主要是因為運價高的東西向航線船隻配置最多，且兩
家公司長約客戶比歐美船公司少，去年現貨市場運價高，長約運價偏低，因此拉高兩公司
營業利潤率。

謝志堅認為，營運策略是很重要的。至於貨櫃三雄的股價表現遠不如外籍船公司，謝志堅
表示，目前股價確實是不合理。



心得/評論：                             ※必需填寫滿30字，無意義者板規處分


前老董說話應該比什麼本土法人有說服力了吧
就看市場的錢什麼時候想回貨櫃吧


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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 218.32.44.219 (臺灣)
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→ cjf7708     : 老鴿 大約在三季
推 nk10803     : 大約在冬季 好冷QQ
推 Ensidia     : 正等著星期一恐慌殺個大跌加幾張
推 zx33571163  : 崩
→ NEX4036     : 純推謝董
推 nccufinance : 止旺到第三季 蹦蹦蹦
→ chilagow945 : 不合理有兩種解釋  錢多的那邊不知道怎麼想
※ 編輯: DrowningPool (218.32.44.219 臺灣), 01/22/2022 22:16:57
推 ansfan      : 空到50元
推 Channel52   : 看懂基本面 但不代表看懂未來股價 股價總是領先反應
推 ethan0419   : 不合理快買上去
→ chihhua     : 很旺沒錯但是會不會反映在股價上
→ chihhua     : 就…..
推 robinnibor  : 完了只到第三季
噓 stationary  : 完了，才旺到第三季，不是2023塞港都不會緩解嗎？現
→ stationary  : 在不空更待何時
推 jason748    : 主力：只旺到第三季也好意思講，下去
→ Channel52   : 只旺到第三季，那大戶想先下車就不意外啦
→ acgotaku    : 丸子 要崩到第三季
推 hihi29      : 只旺到第三季 可以殺了
噓 YLTYY       : Zzzzz，不合理，還不快買
推 YDSK        : 謝董一向看得都蠻準的拉，目前股價主要是籌碼面的
→ ZunYin      : 股價跌到第三季
→ YDSK        : 問題居多，碼頭工人談判如果跟2014一樣就會塞到年底
→ brain9453   : 長榮無情借券
→ fallinlove15: 有人喜歡便宜賣 就不用急著撿
推 nodnarb1027 : 感謝謝董開釋，耐心等買點
推 smartken    : 基本面沒問題 尊重借券空方
推 zasxqw56    : 股價上去再說
推 x19005      : 殺回90，航酸保羅們就不要偷買
推 a125g       : 笑死
推 n88713117   : 空方不會放10天等變數 下週三天估計獲利了結
→ n88713117   : 短多三天行情
推 jason748    : 90還不夠低，腦船長暗示有可能會殺到前波低點85附
→ jason748    : 近
噓 EDFR        : 好喔
推 howhow801122: 大約冬季
→ ojh         : 意思是第4季運價反轉 股價提前半年反應差不多開崩了
噓 kenneth5210 : 他哪位？有C羅神懂航運嗎
噓 faye112358  : 現在空回5塊還有90塊可以空
推 tigerzz3    : C羅已經上萬海船了 尼各位注意
推 cetus       : 謝開示 禮拜一先空
推 MinJun5566  : 咕嚕咕嚕
推 etop        : 旺到第三季 股價上不去
推 qmomo1124   : 週一買來得及嗎？歐印萬海
噓 Seikan      : 完蛋了 第四季就崩了
推 zzzbear     : 這篇文章哪裡提到或暗示只旺到第三季
→ zzzbear     : 認真請教
噓 stationary  : 覺得股價委屈不會學國外回購喔，只會低檔私募高檔增
→ stationary  : 資，法人割韭菜不夠連公司都在割韭菜
→ zalasas39   : 只到第三季的意思 周一空暴你
推 CH22        : 航運會跌倒到第三季
推 asubelieve  : GG 崩到第三季的意思
噓 baka1412    : 才第三季 沒未來
推 asiaking5566: 第四季反轉 第二季能崩了
推 piercingX   : 這什麼咖 有保羅懂嗎
推 f204137     : "前3季與去年差不多" 保守EPS打7折 反應淨值都划算
推 ryo923      : 推謝董
→ shamanlin   : 航運沒在看EPS的
推 f204137     : 最後一段很明白啦 台灣船尤其是陽明 CP值最高的船商
噓 Seikan      : 航運沒有人在看現在的 2021好 2022就會崩 2022好 20
→ Seikan      : 23就會崩 可推導出公式：202X好 202X+1就會崩 簡言
→ Seikan      : 之 沒有fu糗
推 Seikan      : 人家有fu糗的股票 就算現在公司賠錢 但都是看未來
→ Seikan      : 五到十年可以有一個夢 永遠改變人類的生活 直到世
→ Seikan      : 界末日都有無限商機 航運？沒門好嗎
推 NEX4036     : 樓上別那麼生氣~
→ castlewind  : 萬一沒實現變成賠錢 那也是一種永遠改變的未來
推 NEX4036     : 寶螺怎麼還不出來大聲一下
→ NEX4036     : https://i.imgur.com/nDAg1Hd.jpg
→ milkwind    : 哈哈第四季eps直接負的
推 tamama000   : 對 營運旺 但是股價沒在看這些
推 ImCPM       : 人家成熟製程旺到2023都爛了 你只旺到第三季 下去
推 in771028zzz : ABF都看旺到2025了
推 mirce       : 2025只旺三年 今年七月開崩 年底腰斬
推 in771028zzz : 老總一句話就夠了 慢慢找買點即可
噓 f87968796   : 不是說第二季 又改口騙誰?
推 askl817     : 前陽明董仔回來接手陽明吧
噓 tom1234203  : 旺你老師
推 bor1025     : 沒救了
推 fastfu      : 沒關係，大家繼續空
→ fastfu      : 然後我趁此時
推 lmc66       : 去年好像也是說旺到第三季 然後就…
推 castlewind  : 然後就薯餅缺貨 薯條缺貨......
→ castlewind  : 啊 好市多牛肉每人限購一盒 牛奶斷貨
→ SimleToMe   : 股價領先一年半反應？
推 kindboxer   : 旺到第三季，也蠻強的呀
→ scum5566    : 這種消息早就沒用了 繼續崩
推 cleanx      : 所以股價要跌到第三季
推 popo123456  : 明年不妙啊
推 cityman9999 : 保守看法當然這樣說，變數太大了，去年也是然後就.
→ cityman9999 : ..
推 mikehuang12 : 股價不合理，看是往下合理還是往上合理
→ yang57      : 股利配的少的話，賺再多都沒用股價ㄧ樣難看。
推 yungo       : 還不是陽明拖累了長榮、萬海。唉～
推 yungo       : 不會發股利的陽明，任何股價都是不委屈
→ yungo       : 委屈的是長榮、萬海好嗎？
推 Thompson13  : 6月工人換約 拉貨時間提前 好啦 農曆年過後開噴！
→ oDOM        : 整天散播不會發股利的謠言
推 alwaysalone : 不要貼去年的新聞好嗎?? 啊，抱歉原來是今年的新聞
推 okbon       : 景氣循環股本來就這樣 誰叫去年炒太兇
推 prereality  : 不要小看歐美國家工人罷工癱瘓碼頭的能力，嚴重的
→ prereality  : 時後船公司甚至會把貨改卸其他碼頭
推 j84911666   : 沒救了
推 s1an        : 謝董快回來救陽明吧
→ kilhi       : 跟股價無關
→ protoss     : 陽明怎麼可能不發股利...想被炮也不是這樣...他只有
→ protoss     : 說去年不會發股利又沒說今年不會發...