作者LimYoHwan (gosu mage)
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標題Re: [標的] 特斯拉TSLA 本業到底是什麼?
時間Mon Jan 31 23:08:39 2022
■機器人的"大腦"：FSD晶片
■機器人"身體"：特斯拉動力系統
■機器人"老師"：道場Dojo
商業模式
■分析師期望特斯拉機器人公司銷售機器人，"分散"銷售電動車的注意力，這是不符合大
局的。
■特斯拉不會出售特斯拉機器人，而是僱傭數百萬個機器人來創造勞動收入。
■全球勞動力市場：萬億美元！
收入
■全球市場是44億美元的勞動力市場，是電動車市場規模的10倍。
■特斯拉機器人的勞動力為1000萬單位（佔全球勞動力的0.3%），在危險或無聊的工作中
賺取淨工資~4萬美元/年，每年將獲得4000億美元的收入！
利潤率
■與銷售電動車相比，利潤率幾乎是無限的：特斯拉機器人在其預期壽命期間將賺取其製
造成本的許多倍——如果採用耐用材料，壽命可能很長。
■4000億美元的收入和很少的賣商品的成本將轉化為非常高的估值......
競爭
■由於深厚的"創新護城河"，特斯拉在機器人領域的競爭中領先5年以上。
■特斯拉電機+電池：功率密度最大，規模化生產
■FSD晶片：最省電的AI晶片
■Dojo：最省電的AI訓練集群
■頂級人才和團隊
■大塊的技術仍未公開：較小的執行器和將這些技術整合到雙足機器人的外形尺寸中，但
特斯拉已經在一些最關鍵的研發和製造步驟中遙遙領先，這些步驟是建造數百萬個供出租
的機器人所需的。
增長
■特斯拉機器人公司不必止步於1000萬台機器人和4000億美元的收入。
■馬斯克不是在開玩笑，特斯拉機器人公司將引入一個沒有人工稀缺的"後經濟"時代——
但可能是在幾十年的"人工智能過渡"之後。
估值
■引領電動車轉型將使特斯拉的估值達到5萬億美元以上。(每股5,000美元以上)
■但投資者最終會意識到，同樣引領"人工智能轉型"的公司將在此基礎上獲得幾十萬億美
元的估值。(每股20,000美元以上)
問題
1、如果有可能的話，這是不是一個巨大的市場？
2、如果有可能的話，贏家能實現的市值是多少？
3、這個產品在理論上有可能成功嗎？
4、要想成功，需要哪些技術趨勢？
5、一個公司需要具備或擅長什麼才能使其成功？
6、特斯拉是否有合適的條件來實現這一目標？
7、他們是否表現出使之成功的專注和承諾？
8、誰是他們的競爭對手？競爭會有多難？
9、在合理時間內成功的概率有多大？
10、人們，包括我自己，有什麼偏見，使之難以評估？
11、正確評估這個問題需要什麼條件？
12、如果特斯拉在這方面不成功會怎樣？
Dave Lee目前對特斯拉的人工智能機器人的機會的個人評估如下：
1. AI是未來10-20年最具影響力的技術趨勢。
2. 那些找到辦法用人工智能帶來巨大價值的公司將獲得巨大回報。
3. 最大的贏家可能會有幾十萬億美元的市值。
4. 許多公司將嘗試並作出承諾，但只有少數公司將取得驚人的成功。
5. 特斯拉正在建立世界上最好的人工智能團隊之一。
6. 他們的首席執行官在可重複使用的火箭、Starlink、電動車等方面有做看似不可能
的事情的歷史。
7. 特斯拉在現實世界的人工智能方面擁有領先優勢，他們有四個輪子的機器人。
8. 如果特斯拉執行得非常好，他們可以生產世界上最好的人工智能機器人。
9. 特斯拉有可能將人工智能機器人的優勢發展為贏家通吃或全部市場。
10. AI機器人可以提供歷史上任何產品的最高價值。
11. 產品引起特斯拉首席執行官的共鳴，主要不是為了金錢，而是為了人類的生存（防止
邪惡的AI機器人）。
12. 人工智能的發展速度超快，那些行動最迅速、野心最大的人有優勢。
13. 很難看到有哪家公司比特斯拉更有條件創造人工智能機器人。
14. 如果特斯拉在人工智能機器人方面獲得成功，那麼他們也可以進入許多其他市場。
15. 特斯拉在電動汽車、FSD/機器人出租車、人工智能機器人三個巨大的技術S 曲線上押
下重註。其中，FSD/機器人出租車至少比電動汽車大10倍。人工智能機器人可能比FSD/機
器人出租車大100 倍。
來源：原文來自推特Tesla Facts@truth_tesla和Dave Lee@heydave7，由投資銀行在線整
理和翻譯。
https://mp.weixin.qq.com/s/i5Spj3CgFvGWmaosi4NQkQ
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→ JuiFu617 : 我只知道要買很多晶片 01/31 23:12
推 yftsai : 夢裡什麼都有，還是早點睡 01/31 23:22
→ kevinmeng2 : 記得我盤後閒聊說過870跟800都要加碼嗎？ 01/31 23:27
→ kevinmeng2 : 你是不是不敢跟？（挖鼻孔～） 01/31 23:27
推 post91 : 雖然我也算重壓我特，但這種自慰大餅文真的看看就好 02/01 00:14
→ post91 : 這是願景沒錯，但以這願景來看完全是浮雲看不到的.. 02/01 00:15
推 sonnyc : 特粉又高潮啦~ 02/01 00:23
推 s605171995 : 要讓機器人輪班救美國了嗎？ 02/01 00:24
推 jimmyid4 : 藍籌股中的成長股，不需要這些願景也超值 02/01 00:26
→ gladopo : 餅畫太久了，這餅是要一統地球的節奏 02/01 00:38
推 szchang : 不管啦 特黑眼裡只會看見馬詩客炒幣 看不到後面其他 02/01 00:49
→ szchang : 東西啦 02/01 00:49
推 oralboralb : 這種願景確實還要有個原型機器人出來才有討論的價值 02/01 01:00
推 s860134 : 很煽動 但是這等於是全市場的投資 02/01 01:14
推 teenyhey : 車子未來三年產量毛利有達標是基本題 02/01 01:14
→ teenyhey : 技術創新可以當樂透買看看三年內沒弄好浪槓 02/01 01:15
推 efreetia : 炒概念而已 股價要破兩千了 02/01 01:38
→ kevinmeng2 : 賺錢真簡單… 02/01 02:02
→ kevinmeng2 : 希望我特今天收910….明天900繼續加碼 02/01 02:04
→ lyhorcish : 收93x，要加碼嗎，嘻嘻 02/01 05:42
推 Narok : 我只希望可以訂製外觀 02/01 06:15
推 iamten : 本業重要嗎 漲就買 跌就賣 94這麼簡單 02/01 06:54
→ syterol : 這才是真正龐大的商用市場 02/01 07:35
推 post91 : 靠邀馬投顧那個投票是三小XD 02/01 08:25
→ kevinmeng2 : 靠背，睡醒噴到936是怎樣？爆超大量，我會怕 02/01 08:30
推 overpolo : 看了投票以後，我決定當信徒了 02/01 08:48
推 jimmyid4 : Absolutely 02/01 09:23
→ javanaruto : 所以人類將來要對抗母體XD 02/01 09:54
