[新聞] 外資報告 大摩喊賣聯詠 目標價313元

[Jimmy030489 (原來暱稱在這邊改= =)]

原文標題：
外資報告 大摩喊賣聯詠 目標價313元

原文連結：
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/3833546

發布時間：
2022/02/18 08:49

原文內容：

摩根士丹利（Morgan Stanley）17日報告指出，交叉參照奇景光電（納斯達克代號：HIMX
）的最新財報後，更加驗證了驅動IC供應商毛利率可能在今年受到擠壓的觀點，由於對聯
詠（3034）下半年的前景感到擔憂，因此給予減持評級，目標價為313元。

根據大摩報告，奇景光電（納斯達克代號：HIMX）去年Q4營收季增7.4%，毛利率為51.8%
，優於50%的預測。奇景預計今年Q1營收將季減5%至9%，毛利率從中點季減4.8%至46%~48%
。

對於毛利率預期下降，奇景解釋稱，Q1的銷貨成本（COGS）將反映上1季的代工廠漲價。
此外，由於奇景去年Q4受惠於願意付出較高成本拉急單的客戶較多，急單需求將在今年Q1
減少。

大摩指出，奇景的評論與其擔憂相呼應，即驅動IC供應商的毛利率可能會在2022年受到擠
壓，但認為聯詠能在上半年維持毛利率，受惠於更佳的產品組合，但下半年的前景則有疑
慮。

上行風險方面，大摩指出在家上班需求下的4K2K電視成長快於預期，以及2022年智慧型手
機銷量優於預期。下行風險則為觸控面板感應晶片（TDDI）的競爭擠壓毛利率，以及4K2K
電視成長遜於預期。

整體而言，大摩給予聯詠減持評級，目標價為313元。


心得/評論：

自從上次414後，這次反彈又一座山...
驅動IC營收仍然強勁，但缺貨拉上來的毛利終究要還回去的...
滷肉...臭酸的滷肉...

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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.137.21.84 (臺灣)
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→ DrowningPool: ID錯誤
※ 編輯: Jimmy030489 (223.137.21.84 臺灣), 02/18/2022 12:22:37
推 xiaoyao     : 滷肉寶螺又要洗文了
推 s155260     : app313
推 zaqwsxjason : 結果昨天大買
推 jimmy12332  : 414 313 212
→ CHOUHSIWEI  : 大摩的話....照慣例是反著看?  3點看今天是不是偷買
→ hihihiccc   : 我先喊101
推 CGDGAD      : 這裡好遜，我買一百萬
推 canoe       : 可以買嗎
推 katanakiller: 313
推 kenro       : 不是才喊看好嗎？
→ louic       : 台灣摩根士丹利02/[phone]=+538 ????
推 rosenzulu   : 聯詠準備回300啦
推 arm370x     : 這裡完全不必擔心
推 bcyeh       : 414 313
→ kinki999    : 訊號來了
推 Top2108     : 313不是喊很久了嗎？
→ louic       : 打錯 台灣摩根士丹利 2/17 +694-156=+538 #1 ???
→ iio         : 上次喊完414就真的414 這一次?
→ louic       : 昨天買超第一
推 yayaha      : 414 313 接下來大概212了
推 jceefailurer: 歐印
推 kentelva    : 刪一刪 死一死
推 assian      : 寒冬來了嗎？看看華邦電
推 godygol     : 死一死，刪一刪，餓一餓
推 Mtcat       : 414吧
→ jengmei     : 來嘍空到爆
→ lgates      : 414 313 212 111
推 loveponpon  : 可憐的聯詠 高層怎麼不學友達某彭出來罵罵外資
→ IDF5566     : 吃貨？
推 yuffie      : 7414…阿不對是313……幫被寶螺詛咒的滷肉QQ~
推 oplk        : 該買了
推 REOLY       : 昨日買超, 第一名大摩：538張,第二名合庫:255張
推 tamama000   : 313/0.8=391 底部目標價出現
推 badguy227   : 看來低點到了
推 siopp       : 還來
推 la8day      : 有可能真的會跌破400
→ BUKU        : 313..配息多少
推 walyun      : 準備可以買了
推 behati      : 訊號來了
推 TyuzuChou   : 還以為看到去年的新聞
→ ga023630    : 訊號來了 可以買
推 falex       : 外資是偷看ptt嗎
推 ahy         : 212近了
→ saraco      : 313大摩已經喊過，維持評等而已
推 mcloveyw    : 結果大摩買最多
推 lsgsl       : 新聞出來，看來要反著做了~~
推 accoh       : 覺得會到耶
推 godnnn      : 414
→ falex       : 奇景昨晚最低15％跌幅
→ falex       : 外資是真心空
推 CarisLeVert : 101
→ yolasiku    : 200收
推 iloveleehome: 這是訊號嗎
推 fisher6879  : 訊號來了，全力買進
推 rainy0312   : 313/0.8=391 做空到391
推 rock8655    : 313啥時要到啦
推 Messi100    : 7414啦
→ chengmin6618: 今天開始建倉 爽
→ Brioni      : 直接喊212、111不好嗎
推 yipi1357    : 翻譯：外資我準備要做多了 別跟我搶
推 jefflin0824 : 可以抄滷肉了嗎？
推 swin386     : 新聞出來 那應該很難破400了？
推 billionaire : https://i.imgur.com/fnvlGtB.jpg
→ EKman       : Wow重返616，就是現在
→ chengmin6618: 看壞偷買 每次都這樣
推 aowen       : 大摩都說話了 你還不跟？
推 mikehuang12 : 大摩應該賣完了
推 aa6300158   : 考古題，大家都會寫吧？
噓 steel       : 舊文重發？
推 didihouse   : 說好414？？
推 ohya111326  : 414 先買
推 pnsboy      : 今天沒啥跌  可以抄了嗎
推 AAAntou     : 好ㄉ  送分題
推 jerrylin    : 喔喔喔終於有利空的新聞啦
→ k1222       : 送分題
推 php4        : 發新聞稿叫人賣，自己卻是買超第一名
→ jasondeng   : 414我就買
推 stosto      : 這篇我尊重
噓 m30127813   : 終於可以上車了
噓 cliffchang2 : https://reurl.cc/Mb2VoX
推 j198811     : 噴到天上去
推 icespring   : 晚點就212了
推 nbalook     : 大摩是怎麼喊台積電的？
推 fengwoei    : 510的怎麼辦
推 goodboy98   : 3592:哈哈 笑死 下去吧
推 howare4775  : 盤後零股賣我8托
→ icekiba     : 212
推 Neisseria   : 訊號來了。史壯拜
→ Atomry777   : 414？
推 sohappy     : 大摩昨天買四百多張耶～～難道是胖手指？
推 zzzzzzzzzzzy: 來了訊號
推 yazio       : 買進訊號來了~該歐應了!
推 MrYang      : 外資都在打暗號叫你們刪ㄧ刪了，還不跑
推 idie7755    : 保羅 快來
推 jengyi      : 不忍
→ kclvpc      : 太無情了
推 SSS120329   : 太無情了士丹利 下次是212嗎
推 eirny123    : 要出貨了
推 julian42    : 大摩是不是偷看ptt
→ Merkle      : 可以買了
推 furnaceh    : 死一死，刪一刪
推 cleanx      : 早就信用破產了，昨天大買537張（二億多）！
推 jvor0719    : 414
→ a9564208    : 要噴了？
推 a311253263  : 313差不多是這兩年整個大波段的起漲點  好狠
推 apolloapollo: 不過上次有準到
推 iamaq18c    : 414變313 這次一定要跟到 歐印!
推 TAKEZOU     : 訊號來了
推 blue500     : 大摩的報告我都反著看
→ pili0830    : 穩了
推 aegis80728  : 450以下開始買進
推 reye        : 好，準備進場！
推 mdkn35      : 刪一刪
推 piece1      : 終於來了!
推 NEX4036     : 好好一個滷肉 被小兒玩爛
→ NEX4036     : 驅動喵喵絕對不只值這個價
推 Tenging     : 起飛
推 Cowyau      : 大摩好像很喜歡看空聯詠
推 pqpqpqpq    : 313
推 fhscyt      : 大摩就是要反著看
推 kbytchen    : 來 400以下我開始接
推 ajkofqq     : 3字頭買
→ fatb        : 賣到313 讚