[心得] 黑心權證交易員的告白

[lizzon (莉森)]

股友們大家好

小妹之前在某券商做權證造市

因為實在看不下去黑心券商剝削投資人血汗錢而離職轉戰自營

剛好趁現在盤勢差，部位砍光光沒什麼事做

決定要來這邊聊一下造市商的黑心行為

............


一切要先從權證造市的訂價公式開始講起

幾乎所有券商都是用Black Scholes公式來做訂價

　權證價格 = F(認購/認售,標的物股價,履約價,距到期時間,隱含波動度,利率)

算出價格後，再交給程式去鋪買賣單，最後呈現出投資人看到的五檔買賣的樣子



從以上公式我們可以發現

券商可以控制的東西有很多，包含
1.隱含波動度    (直接影響價格)
2.鋪單量        (影響流動性)
3.鋪單檔數      (影響流動性)
4.鋪單時間      (影響流動性)
5.利率          (通常不會去動)

這就能解釋為什麼有時候股價漲但我的認購沒什麼漲、All in重壓後沒辦法順利出場，真
的


...............



不小心待太晚，公司準備關門了，小妹我明天再繼續跟大家聊

大家有什麼權證問題也可以再底下推文，小妹我會一一解答





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噓 vic147569az : 所以？？？？？？
推 r30385      : 小妹？？？
推 oliver846   : 啊你是告白了什麼？？
推 mom213      : 小妹++
推 gtt8818     : 黑絲++
推 c98765432c  : 可以跟我告白嗎？
噓 andyher     : ?
噓 chenalms    : 滾
推 yayaha      : 雖然不懂在說什麼 小妹佳佳？
→ lizzon      : ^^
推 senma       : 跟我告白啦
噓 vic147569az : 當我大學沒修過期貨選擇權？
→ lizzon      : 大哥別這樣 我被管理員趕出來 明天再繼續分享
推 shinyi444   : 所以要自己算期望值才不會被陰qq
推 jaguarccu   : 黑絲照先分享我就信
→ shinyi444   : 然後押注的標的波動一定要夠大不然也沒用
推 waldo870    : 請來黑絲照賠罪，站內我也可以
→ RLLRT4C     : 何謂權證? 何謂選擇權?
→ waldo870    : 我看到可以幫妳做證有
推 yuigahamayui: 我以為這搭都知道
推 zxcv91039   : 部位砍光 你心中有愛嗎？
推 jin49518124 : 小妹995
→ dai26       : 小妹今天有穿黑絲嗎？
推 asyan       : 你直接教哪種券商虧最多比較快
→ dojin       : 哈囉 你好
推 chinaeatshit: 沒有內幕都是小弟  有內幕才是小妹哦
你想知道什麼內幕？
→ lizzon      : hi
→ HCLP        : 結論 : 不要完全權證，玩不過造市商
噓 shawncarter : 來亂的吧
推 l000kgw     : 力森是男的
推 PeikangShin : 完全沒差……該來的真理還是會來的
→ om8713026   : 沒圖（照片）沒真相
→ January01x  : 附個黑絲襪的圖好嗎小妹
推 Chilloutt   : 全面開放選擇權啊，權證搞死人
噓 kmjx        : ？？？
推 johnny1125bo: 洨妹～
推 seakiki     : 我玩權證一段時間了，某幾間券商滿誇張作價的
推 edwardaz01  : 被搞過+1
→ seakiki     : 如果都有發行會挑選比較老實的券商來做
→ seakiki     : 國票康和元富比較老實，其他不評論
你484想太多，沒有一家是白的好嗎
推 yuen1029    : 謝謝分享 但附個圖比個六讓酸酸信服也好
噓 dog7667     : 六點就準備關門？什麼佛系公司？！
哥辛苦了，交易員其實睡覺外都在工作，要關注消息和吸收新知才不會被淘汰
→ ethan0419   : 嗯...所以?
推 yachien04   : 你只要挑日期遠的，價內外不要差太多就好了
→ yachien04   : 至於漲跌幅就自己再細看 講的好像賭場一樣
講的很簡單，請問你賺到錢了嗎？
→ Ptune       : 有聽說可以打電話請券商造市是嗎？例如自己買的沒
→ Ptune       : 有成交量與買家
可以啊 但不覺得麻煩嗎？

推 fuchengisme : 生理男 心理男 PTT女
推 k0611812    : 蛤 我部門4:30 or 5點交易員就走光了 6點還好吧
推 MUTA888     : 難怪我被割
→ wwwcom71    : 推 我打過電話 隱波怪怪的 真的會改報價 知道很黑
→ wwwcom71    : 就不敢玩了
→ super1314159: 你講的東西大家都知道啊 權證本來就是一個券商穩賺
→ super1314159: 不賠的東西 真的想槓桿不如去融資或期貨
券商並非穩賺不賠，之後會說明
噓 hollande    : 小妹圖呢
推 adriano7431 : 黑絲++ 有任何問題我可以陪伴：）
推 faye112358  : 小妹++
噓 laptic      : 紅明顯，注意 4-7 = =
？？？？？
噓 RainyCity   : 野人獻曝
噓 CuLiZn56    : 秀個奶圖吧！誰知道小妹有沒有夾起來
推 love52697   : 這不是基本常識嗎
噓 Nodens      : 黑絲圖
推 lutus       : 請問妳是哪一家券商？
→ atien666    : 這不是早就知道的事嗎
推 s27129804   : 你根本還沒講啊
推 Messi100    : 有講跟沒講
噓 mirac1e     : 這些連我阿嬤都知道 不要亂爆料
推 vestal      : 去自營有比較開心嗎
沒有，但至少不是靠制度撈錢，賺賠都心安理得
噓 alouis      : 阿鬼你還是說中文吧
→ a5545855    : 沒圖沒真相 我是說小妹的部分
→ metallolly  : ????告白在哪?
推 kis28519    : 共三小?
噓 hermithsieh : 這不是基本概念嗎？
推 gicattommy  : 小妹今天穿黑色內內嗎？
推 ntnuljg     : 權證就是騙不懂的  權證會賺錢的人直接做現股期貨
→ ntnuljg     : 會賺更多
→ Merkle      : 哪來的菜逼八
推 Tossdog     : 想看黑絲+1
推 aa429       : 小妹++
推 Sargent001  : 小妹？照咧？其它不想知道啦
推 nbalook     : 小妹可以附黑絲照嗎？
噓 buyoption   : 呵呵 做交易員還會來這邊發廢文 賺錢都來不及了
噓 Cowyau      : 有講跟沒講一樣
推 Jungggg     : 小妹我愛妳
推 ppo7741     : PTT性別女的男性
推 castral     : 小妹心好美,但身?
噓 jagger      : 按讚訂閱分享？基本常識還自以為爆料
推 ljsnonocat2 : 權證很黑呀  造市掛單吃散戶豆腐就好
→ fmp1234     : 權證擺到到期會發生什麼事，會提前被券商黑嗎？
※ 編輯: lizzon (101.10.107.3 臺灣), 03/07/2022 19:24:48
推 smallkop    : 先跟我告白吧
※ 編輯: lizzon (101.10.107.3 臺灣), 03/07/2022 19:25:57
推 jonathan8907: 哇靠 這樣就有人寄信 還以為這是西斯版
推 Thief73     : 權證商就是黑心
※ 編輯: lizzon (101.10.107.3 臺灣), 03/07/2022 19:39:12
噓 tim30816    : 索尼欸莉森
推 nbalook     : 有遇過關禁閉半個月不鋪單的
推 WWIII       : 最近試玩權證根本超爛
噓 j10731      : 幹話要講完啊，騙點擊 怒噓
推 may0723     : 原PO大正妹，大家快告白
正屁  已經是老妹啦
推 wyytw       : 那家證券說一下吧
推 OneDianHwen : 太正了吧！
噓 ericjaing   : https://prnt.sc/KL0HD_GGxYI2
這帳號朋友給我的，反正你也不會信，隨便
→ ericjaing   : 股-->期-->權 ... 開戶兩年跟人玩權證 有能力玩嗎?
推 karta018    : 比較想知道造市商買現股避險的機制是如何
每一家都不太一樣，但基本上都是delta neutral
推 s844012     : 奉勸不要玩權證
沒錯
噓 qwe78971    : 廢文中的廢文 鬧版不桶？
→ z7956234    : 最黑的是不敢造市
※ 編輯: lizzon (101.10.107.3 臺灣), 03/07/2022 20:20:40
推 number001   : 可以直接公布那些券商最黑心嗎?
推 ttlin7666   : 哪些券商？
噓 ericjaing   : 那股市是細水長流你信不信? 權證?? 喝
信啊 哪次不信
我看過想靠股票尻大筆的幾乎都陣亡
推 aaaaaaaa9   : 1，權證是大股東的幹桿之一，散戶能不能吃到，只是
→ aaaaaaaa9   : 老大給不給。2，大亂鬥，籌碼凌亂（幾乎不曾發生過
→ aaaaaaaa9   : ）
推 Unsullied   : 不管是男是女 洗耳恭聽
→ asleypan    : 都2022了 還用black scholes騙我吧?
※ 編輯: lizzon (101.10.107.3 臺灣), 03/07/2022 21:06:34
推 yachien04   : 權證這兩年賺的不多啦 差不多快一百 可以嗎
→ yachien04   : 這個月智擎就快20了 這樣可以嗎
能靠權證賺錢真的強
噓 DickJeter   : 我以為是基本常識
噓 yachien04   : 股價漲權證沒漲那是妳的問題 加油好嗎
噓 qqqq2610    : 這廢文也可以M是三小智商
→ laptic      : 有保全證據之必要，請看上面的編輯回應
※ 編輯: lizzon (101.10.107.3 臺灣), 03/07/2022 22:08:40
推 s4101845    : 權證不就是大戶賺券商的好工具嗎
推 DaJoJo      : 113樓難道現在有取代BS的公式了嗎
噓 cityhunter04: 你到底告白了什麼？
噓 IanLi       : 借用帳號還這麼高調喔
推 MePrank     : 小妹問個問題，亂調參數評鑑怎麼辦？
→ MePrank     : 再問個問題，亂調參數被客戶投訴，報告寫不完又怎
→ MePrank     : 麼辦
報告都給新人寫啊
※ 編輯: lizzon (180.177.116.171 臺灣), 03/07/2022 23:22:23
推 wdb2111     : 玩的過莊家，賭場都不用開了
推 castal2016  : 權證本來是個不公平遊戲。