[新聞] 金管會打炒房撒手鐧 值得商榷

[Liberl (利貝爾)]

原文標題：經濟日報社論／金管會打炒房撒手鐧 值得商榷

原文連結：https://udn.com/news/story/7338/6143475

發布時間：2022-03-06 02:29 經濟日報 / 社論


原文內容：
金管會近來打炒房的動作頻仍，除了加強銀行專案金檢、增提不動產備抵呆帳外，最近更
推出「調整不動產抵押貸款所適用之風險權數」解釋令，要求全面提高銀行計算風險性資
產中不動產授信的風險權數。金管會為打炒房而拉高特定房地產貸款的銀行資本要求，被
形容是截斷炒房金流的「撒手鐧」。

乍看金管會提前一年半落實巴塞爾資本協定III所訂「不動產暴險按貸放比率適用相關風
險權數之方法」，會讓人誤以為台灣是躍進接軌國際金融監理的模範生。不過細究之下卻
發現其內容竟是暗渡陳倉夾帶比國際規則更為嚴苛的監理條件。金管會使用可能破壞金融
監理核心的手段，而僅是配合政策打房，的確是有必要對社會詳實說明。

這次金管會調整不動產暴險權值內容最引人側目的是，大幅調高公司法人、自然人購置第
三戶以上住宅、購地、餘屋，以及工業區閒置土地等抵押貸款權值；要由過去的20%至
150%，大幅調升為50%至200%，平均漲幅高達六成以上。金管會為打炒房顯已不計任何代
價，因為根據金管會自己推算，這將造成全體銀行資本適足率滑落約0.5%，而且有些銀行
甚至會減少1.6個百分點。

讓人遺憾的是，金管會的作法無異是懲罰了「過去」授信模式不幸與「現在」打房政策相
抵觸的銀行。他們已落入政府政策前後不一所設下的陷阱，並進而引發對政府金融監理誠
信的疑慮。政府實在有必要釐清計算風險性資產的真正意涵，究竟是評估信用風險還是需
要一併考慮政策風險。

回顧當初G10集團推動巴賽爾資本協定就是為了有效管理銀行的信用風險。至於計算銀行
授信資產與資本的關係時，則從早期的標準法到後來的內部評等法，無論是主觀認知的條
列式設計或是以事實為憑的統計模型，基本上都是依據授信資產的信用風險來決定權值高
低。

巴賽爾銀行監理委員會甚至說明即使使用標準法，對於特定資產類別，「銀行可使用經監
理機關認可的外部信用評估機構」所發布的結果。亦即，銀行核算風險性資產權值需符合
可受公評專業設算的信用風險，而不是被用作「針對性調節授信對象」的政策工具。如果
計算銀行資產信用風險的重要資訊因政策需要被扭曲，我們就無法釐清個別銀行乃至整體
銀行的健全性。

巴賽爾資本協定通過迄今超過30年，金管會理應積極推動銀行風險的科學管理，鼓勵進階
使用根據銀行授信特質的內部評等法，可是現在卻是政府決定風險權值，甚至被用作政策
操縱的工具。金管會這次大幅提高特定授信資產權值，真的是因為它們客觀的屬於高風險
資產，還僅是不受政府主觀喜好的資產？金管會的任何政策宜提出數據，說明其決策符合
與風險相關的恆常性。

當初金管會成立時，設計經費自主的原因之一就是期望政策要能客觀評估，可惜這樣的規
劃早就被官僚體制淹沒而上繳歸公了，也很可惜國內銀行慣於依經驗法則照章行事，未能
有效帶動風險評估產業，建立合理的內部風險評等系統，結果造就今天一切以金管會決定
為依歸的家父長監理體制。

金管會打炒房的行政手段很多，但資本適足率是銀行風險管理的基礎指標，所以必須重視
其完整性。我們不希望看到政府過去長期不合規的銀行逾放標準，及扭曲保險業的RBC操
作對台灣金融產業的重傷再次出現。謹建議金管會遵循巴賽爾資本協定精神，由政府掌握
管理框架，鼓勵銀行依據經營特質設計具有說服力的風險權值架構。至於個別銀行若有困
難做客觀的風險評估，請別忘了還有銀行公會與周邊機構可以協助。


心得/評論：
經濟日報的社論意思是 金管會打炒房打過頭了

金管會公務員今天上班發了一篇澄清稿

https://money.udn.com/money/story/5613/6144909

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→ mp60707     : 嘴巴打房
推 zxccxzewq3  : 撒手鐧=撒手不管了
→ ck326       : 股點???
推 walter41    : 是撒手不管吧
推 testutw     : 撒手人寰了吧
推 EXDes       : 打炒房打過頭了？   快笑死www  演戲當打房www
→ kindboxer   : XDD
→ douxid      : 屋主不跳樓，怎麼買便宜？
→ Firsss      : 嘴巴打房
推 kmshy       : 說個笑話 台灣政府打房
→ fallinlove15: 國外升息 為了避免洗錢加強監管 為了主要民生 並不
→ fallinlove15: 會過度保護房地產 反觀台灣
推 kenro       : 遺憾個屁啊，不能打房嗎？
推 dodo11060   : 中國都開始炒了台灣打屁打
推 nbalook     : 本來銀行就應該提供資金給實體企業才有意義 過度偏
→ nbalook     : 重沒有產值的房地產放款 本來就是一種畸形
推 walter41    : 演戲演過頭才是
推 oldEn15     : 打過頭? 薪資漲幅跟得上房價漲幅嗎?
→ agoodjob    : 會相信要打房的人一定是死忠的
→ oldEn15     : 學學中國怎麼打房好嗎? 房子是用來住的不是炒的
推 nbalook     : 為什麼會有巴賽爾三 不就是當初二房風暴後的補救產
→ nbalook     : 物
噓 rb731024    : 金管會打房本身就是個笑話
推 herculus6502: 金管會講得其實沒錯，不要低估中央部會公務員的素質
推 p8331407    : 台灣沒有升息本錢房仔說的
→ kissme030   : 再崩個幾千點就不用打房了 自動斷頭
→ p155239     : ㄏㄏ
推 house911    : 打自己??
推 juli8n      : 呵呵
噓 ab4daa      : 再演啊
→ cerwvk      : 有多少炒房的出沒在推文?
推 kkjjkkjj    : 看不懂
→ Tapqou      : 這篇算有股點嗎? 請推文開示一下
推 KrisNYC     : 算吧 叫銀行把放款給有房地抵押的跟只有機器設備
→ KrisNYC     : 或原物料這種根本不知道能變多少現金 還沒足額抵押
→ KrisNYC     : 兩種風險明顯差很多的 風險權數要算一樣高
→ KrisNYC     : 那以前乖乖叫企業拿硬資產出來抵押的都白癡
→ KrisNYC     : 以後大家都作業隨便寫 廠勘調機器原料來驗一驗
→ KrisNYC     : 我說這邊這一倉全是沙比克高拉力防火工業用塑膠原粒
→ KrisNYC     : 共50噸值60萬美金 銀行有能力驗嗎?
→ KrisNYC     : 廠房搬不走 拍賣怎樣也有錢 想也知道哪邊風險高吧
→ KrisNYC     : 強迫把兩邊風險算一樣 銀行要維持獲利就放款給簡單
→ KrisNYC     : 好寫作業的 我螺旋空壓機買進來作帳200多萬資產
→ KrisNYC     : 現在倒閉了銀行搬走 能賣到30萬? 我嚴重存疑
→ KrisNYC     : 寫一堆金融數語好像很難懂 細節就是真的在亂搞
→ KrisNYC     : 名字叫金管會 實質上製造放款的系統性風險
→ KrisNYC     : 左膠誤國就是說這種為了手被蚊子叮 直接截肢的搞法
推 poisonshing : 哈哈好好笑打過頭，手槍嗎
噓 aqwa        : 那銀行就要培養鑑價能力啊，不然只會貸款房地產而已
→ aqwa        : ，早該轉型了
推 apolloapollo: 學學普丁怎麼打房好嗎
推 swgun       : 早就該打死房蟲一堆對社會沒產值的人
噓 AGODC       : 講個笑話：台灣政府說打房
→ kevinmeng2  : 有點腦子的都知道，打房只會加速房價上漲...
推 kor66102002 : 寧願相信中國是民主國家，也不相信台灣會打房
→ leo3258     : 演戲手法 不用看
噓 R3hab       : 建商又在收買媒體帶風向囉
噓 lise1017    : 金管會本來就是搞笑的 你沒看油2被他硬下市搞死多少
→ lise1017    : 說真的油2慘戶應該集體控訴國賠 街口都漲回前高了
→ lise1017    : 整個國家 保險 金融 證券全部都跟東南亞呼呼嘿嘿
→ lise1017    : 投資台灣跟投資東南亞 跟丟澳門比大小 沒什麼差別
噓 ganbee      : 有兩間房以上的官員，請自動請辭好嗎？倒底要無恥
→ ganbee      : 到何種地步才能做成這樣？
推 herculus6502: 半澤直樹表示：
→ Liberl      : 推文中都沒人發現這是藍營聯合報系的嗎？
→ p8331407    : 可是阿現在執政黨是誰金管會誰的人
→ p8331407    : 對只是跳電不是停電哈哈