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回覆一下推文的問題, 並更新一下新的資訊 修正上次發忽略部分: 上次預估算2021年全年EPS 忽略掉增資部分2021股本從165.8萬張增加至200.8萬張, 股 本增加35%, 原本預估EPS 為$5.95 因股本增加, 將會稀釋EPS為 $4.91 但這估算是以 2021Q4與2021Q3 獲利水一樣所做的推估, 我預估2021Q4遠大於2021Q3, 2021全年EPS將會 超遠過5元. 可以從2021.11.26 法說內容及鎳價與鋁價走勢推測, 可以推測2021Q4 毛利率將會在40% 以上, 優於前3季毛利率. https://imgur.com/GVeUY2k 2021Q1 毛利率 33.5% 2021Q2 毛利率 37.4% 2021Q3 毛利率 39.7% 202110 毛利率 40.3% 自20220224 烏俄戰爭開始以來, 鎳價與鋁價已大幅上漲(目前未知還會漲多久及會漲到什 麼價位). 查閱2021Q3財報, 大成鋼有450億存貨, 再比對大成鋼存貨2021Q3 周轉率天數 223天. 簡單來說大成鋼低價庫存至少有7個月存貨可賣, 低價庫存與產品報價隨著原物料 上揚, 將擴大的利差, 將會進一步增加毛利. https://imgur.com/ZRnu4gL https://imgur.com/DtJ6WSF 以目前倫敦镍(CFD價差合约并非期货)為例: 鎳價20211231 收盤價為 $20,705 美元/頓 鎳價20220307 價格約為 $47,568 美元/頓(撰寫文章時, 價格還在波動) https://imgur.com/QdZtH09 原料漲幅已經一倍, 產品報價將近也進一步跟漲, 產品報價與低價庫存間的價差, 將全部轉為利潤, 2022Q1 將會是大成鋼獲利暴增的開始 , 我預估2022第一季獲利將超越去年全年, 期使低價庫存使用完畢, 產品售價也會因為原 物料上漲, 利差擴大, 進一步提升獲利. 推文中有人提到, 既然鎳, 鋁, 鋼價都在上漲, 可以買美股的美鋼(Untied States Steel Coroporation)或美鋁(Alcoa Corporation), 若在推文當時有買, 恭喜各位賺錢 , 不過換角度想, 大成鋼股價沒有什麼漲, 我認為價值被嚴重低估了. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.228.75.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1646672174.A.048.html
joseph316 : 請問镍不是只有華新嗎 03/08 00:59
ThBasketball: 大成鋼電信 動都不動 03/08 00:59
wenchenggc : 他有在做原物料避險,上漲沒你想像中的那麼美好, 03/08 01:02
wenchenggc : 選別支肛門吧 03/08 01:02
honor997 : 跟鎳原料有關的不是華新跟不銹鋼廠嗎? 03/08 01:02
honor997 : 華新都噴一段了 03/08 01:03
opas1216 : 能持續多久是問題 03/08 01:04
clf0928 : 華新在印尼有煉鎳廠 鎳漲價對華新也是大利多 03/08 01:05
clf0928 : 原物料行情能持續多久 沒有人可以說的準 我查過過去 03/08 01:07
clf0928 : 歷史資料 過往原物料行情走了一年多 可以參考 03/08 01:07
tenghui : 這檔不用太認真研究基本面 我都用價量在做 03/08 01:10
Ptune : 2023? 03/08 01:13
yenderlee : 年份是不是標錯,還是你是未來人 03/08 01:13
imissu822 : 請問榮剛跟鎳關聯大嗎 03/08 01:14
qaz556632 : 新鋼也是不銹鋼大盤商啊XD 鎳價如果沒上漲那麼多 也 03/08 01:15
qaz556632 : 不會有人炒 03/08 01:15
抱歉, 年份寫錯, 已修正, 感謝提醒! ※ 編輯: clf0928 (125.228.75.82 臺灣), 03/08/2022 01:24:42
qaz27966 : 她有在避險啦,一段時間就會公告 03/08 01:29
qaz27966 : 不過這波漲太快,我懷疑他避險單損失遠低於上漲利 03/08 01:30
qaz27966 : 潤 03/08 01:30
c928 : 鎳價目前都快翻倍了 03/08 01:41
yjjia : 華新28噴到今天30.55,根本沒什麽噴到,那來噴一段 03/08 02:00
yjjia : ? 03/08 02:00
all035 : 看鎳價飛天 新鋼明天應該又要噴一根 03/08 02:07
roder : 不會只有新鋼 03/08 02:19
yasanju : 榮剛好像3月要除權息,外豬3月才一直大量吃貨 03/08 04:29
poisonB : 哭啊 美鋁買不夠多 03/08 05:45
yymoya : 直接翻倍(抖) 03/08 06:51
OrzOTZorz : 彰源昨天也表現不錯 今天也要噴噴了 03/08 07:12
bc026057 : 為什麼沒漲,因為爛啊 還要問? 03/08 08:58
ULTIMA1002 : 它的鎳鋁避險期貨空單吃掉不少漲價利潤。 且有簽約 03/08 10:00
ULTIMA1002 : 不是說漲就漲,長期配合廠商不見得買單,能否順利 03/08 10:00
ULTIMA1002 : 轉嫁還要再觀察 03/08 10:00
ncdw : 情何以堪 03/08 12:16
jackred : 避險避3成左右剩下七成爽賺 原物料很容易反應 03/08 15:45